Nota del editor: Tome el consejo de Buffett: 5 fondos de Vanguard para comprar se publicó anteriormente en noviembre de 2020. Desde entonces, se actualizó para incluir la información más relevante disponible.
Vanguard Funds probablemente debería estar agradeciendo a Warren Buffett.
En la carta de accionistas de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A , NYSE: BRK.B ) de 2014, Buffett mencionó los fondos de Vanguard a lo grande. Desde entonces, no ha retrocedido en gran medida.
Específicamente, recomendó que el efectivo que le queda a su esposa se invierta en un 10% en bonos del gobierno a corto plazo y en un 90% en un fondo indexado S&P 500 de muy bajo costo. No se trata de cualquier fondo indexado, sino de un fondo Vanguard en particular.
Ya se trate de fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos mutuos, Oracle of Omaha cree que los fondos Vanguard son el camino a seguir. Con eso en mente, armé una cartera de dos ETF, dos fondos mutuos y un quinto comodín. La cartera resultante debería ser adecuada para la esposa de Buffett o para cualquier otra persona.
- Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (MUTF: VFIAX)
- Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (MUTF: VIMAX)
- Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (NYSEARCA: VSS )
- ETF del Tesoro a corto plazo de Vanguard (NASDAQ: VGSH )
- Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEARCA: VDC )
Fondos Vanguard: Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)
Fuente: Casimiro PT / Shutterstock.com
Asignación : 50% de la Cartera
Rendimiento a 10 años: 14,22 %
El objetivo es mantener los costos al mínimo y, en general, apegarse a la hipótesis de Buffett en lo que respecta a las inversiones de su esposa. Aunque Vanguard Funds ofrece ETF sin comisiones, recomiendo un fondo mutuo para la inversión S&P 500.
El Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares cobra un índice de gastos anual de solo 0.04%, o $4 en una inversión de $10,000.
Sus tarifas anuales ascenderían a solo $ 20 en una cartera de $ 50,000. Eso es difícil de superar, y Buffett lo sabe. Las mayores participaciones en este fondo incluyen Microsoft (NASDAQ: MSFT ), Apple (NASDAQ: AAPL ) y Alphabet (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ). La inversión mínima es de $3.000.
Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX)
Fuente: Shutterstock
Asignación: 20% de la Cartera
Rendimiento a 10 años: 12,62 %
El VFIAX cubre bastante bien la porción de gran capitalización de la cartera.
Si bien es posible que a Buffett no le guste que se agreguen acciones de mediana capitalización a la mezcla, la evidencia sugiere que las acciones de mediana capitalización superaron a las acciones de gran capitalización durante un período de cuatro años entre 2009 y 2013.
De hecho, John Hancock publicó un informe advirtiendo a los inversores sobre la infraponderación de las empresas de mediana capitalización debido a la suposición de que un fondo de gran capitalización combinado con un fondo de pequeña capitalización hará el trabajo. Eso simplemente no es el caso.
Las acciones de mediana capitalización tienden a ofrecer una combinación atractiva de riesgo y recompensa. Por esta razón, recomiendo Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares, que rastrea el índice CRSP Mid Cap, un índice compuesto por acciones que se encuentran entre el 70% y el 85% superior de la capitalización de mercado invertible.
Son lo suficientemente grandes como para sobrevivir a un golpe económico, pero lo suficientemente pequeños como para seguir creciendo. Con un índice de gastos del 0,05 %, esta entrada en nuestra lista de fondos de Vanguard le brinda seguridad y rendimiento en uno. Las principales participaciones incluyen Idexx Laboratories (NASDAQ: IDXX ), Microchip Technology (NASDAQ: MCHP ) y Chipotle (NYSE: CMG ).
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS)
Fuente: Shutterstock
Asignación: 10% de la Cartera
Rendimiento a 10 años: 5,3 %
Aunque acabo de decir que las acciones de mediana capitalización son una parte clave de cualquier cartera y tienden a superar a las de pequeña capitalización mientras utilizan menos riesgo, siempre hay un lugar para las acciones de pequeña capitalización en su cartera.
Eso es especialmente cierto cuando las dos selecciones anteriores de Vanguard Funds están casi 100 % invertidas en los EE. UU. prácticamente sin exposición internacional. Por esta razón, un poco de amor fuera de Estados Unidos tiene mucho sentido.
Mi recomendación es optar por el Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF, un fondo que rastrea el rendimiento del índice FTSE Global Small Cap ex US, que consta de más de 3000 acciones en docenas de países. Al invertir tanto en mercados desarrollados como emergentes, el fondo ofrece una buena exposición a algunas de las futuras estrellas del mundo con un índice de gastos anual de solo 0,11%.
Con tarifas tan bajas, no es de extrañar que se inviertan $ 9.4 mil millones en este ETF.
ETF del Tesoro a corto plazo de Vanguard (VGSH)
Fuente: Shutterstock
Asignación: 10% de la Cartera
Rendimiento a 5 años: 1,67 %
Buffett recomienda que el 10% de la cartera de su esposa se destine a bonos gubernamentales a corto plazo. Vanguard Funds tiene un ETF que hace exactamente eso.
El ETF del Tesoro a corto plazo de Vanguard invierte en bonos del gobierno de EE. UU. con grado de inversión con vencimientos promedio de entre uno y tres años. El riesgo, en una escala del uno al cinco, es uno, lo que significa que este ETF de Vanguard es para inversores conservadores que buscan precios de acciones estables.
Y con una relación de gastos del 0,05 %, este ETF debería brindarle tranquilidad para sus necesidades a corto plazo.
Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
Fuente: Shutterstock
Asignación: 10% de la Cartera
Rendimiento a 10 años: 11,38 %
En esta pieza final del rompecabezas, me pondré a la defensiva. La versión de fondos mutuos del S&P 500 tiene menos del 10% invertido en productos básicos de consumo. Pretendo remediar eso poniendo el 10% final en el ETF Vanguard Consumer Staples, una colección de 92 nombres familiares que incluyen a Procter & Gamble (NYSE: PG ) y Coca-Cola (NYSE: KO ).
Desde su creación en 2004, VDC ha tenido solo un año de rendimientos totales anuales negativos, y eso fue en 2008 cuando experimentó una caída del 17 %, 20 puntos porcentuales mejor que el S&P 500. se alegrará de poseer este ETF de bajo costo en particular. Tiene una relación de gastos de solo 0.1%.
Parece que la regla de mantenerlo simple es cierta, y Warren Buffett es el seguidor número uno.
Al momento de escribir este artículo, Will Ashworth no poseía una posición en ninguno de los valores antes mencionados.