- Meta Platforms ( FB ) es históricamente barata y ahora se encuentra en territorio de valor.
- Meta tiene una ventaja de más del 100% en los niveles de precios actuales.
- Los problemas son fácilmente explicables, lo cual es una razón para comprar.
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históricamente barato
Si las acciones de Meta Platforms (NASDAQ: FB ) se ven afectadas actualmente, entonces también son enormemente baratas. El sentimiento del mercado para las acciones es actualmente muy pobre. Cuando el mercado se agria, los precios bajan. Suficientemente simple. Pero pongamos algunos números a la situación actual que enfrenta Meta.
No es frecuente que los inversores mencionen Meta y valoren las acciones al mismo tiempo. Pero las métricas de valor tradicionales sugieren que, de hecho, es solo eso, una elección de valor.
Las acciones actualmente tienen una relación P/E de 14,47, muy cerca de su mínimo de la década de 13,93. Predecir un fondo exacto no es el punto aquí. El punto es que en los últimos 12 años, un marco de tiempo medido por Gurufocus, no por mí, las acciones de FB han tenido una relación P/E mediana de 34.90.
| pensión completa | Metaplataforma | $108.05 |
Doble revés
Eso por sí solo sugiere que las acciones de FB tienen el potencial inherente de más del doble (34,90/14,37 = 2,42).
Eso significaría que si la relación P/E aumenta a su nivel medio, las acciones de FB se moverían a $ 462.92 cada una. ¿Suena absurdo? Bueno, puede que no lo sea.
Por un lado, el precio alto actual del analista es de $ 553. Eso es menos de $ 462.92 para estar seguro. Y Gurufocus , el sitio que mencioné en los párrafos anteriores, evalúa el valor de las acciones de FB en $ 392.87 hoy en día en función de su análisis de valoración patentado que incluye la relación P/E, la relación P/S, la relación P/B y el precio del flujo de caja libre.
El problema
Meta fracasó en febrero debido a ganancias decepcionantes. En esencia, Meta experimentó una disminución de 8% en la utilidad neta durante los últimos tres meses de 2021 en comparación con el año anterior.
Tenga en cuenta que los ingresos aumentaron un 20% durante el mismo período. No era que los inversionistas se hubieran agriado con la capacidad del negocio para hacer ventas. Más bien, el problema era que los inversores no apreciaban el giro de Facebook hacia el metaverso. Ese pivote desvió las ganancias hacia un modelo comercial no probado y especulativo, recortando las ganancias por acción en el camino.
Avance rápido
Tres meses después, las acciones de FB no están mucho mejor. Publicó algunos números impresionantes que incluyen 1.960 millones de usuarios activos diarios, por delante de las cifras de consenso y una reversión de las caídas en el trimestre anterior. Asimismo, las cifras de UPA alcanzaron los $2,72, superando los $2,56 previstos.
Pero al mismo tiempo, un cambio de rumbo no está del todo claro. La empresa matriz de Facebook predice entre $ 28 y $ 30 mil millones en ingresos en el próximo trimestre. Eso es un poco menos de los 30.700 millones de dólares que esperaba Wall Street .
Por su parte, Meta señala que la actual invasión rusa de Ucrania ha recortado sus ingresos al suspender el servicio de Facebook en Rusia.
Quitar
En resumen, simplemente hay demasiadas ventajas para ignorarlas. Es probable que las acciones de FB sean un caso de "Desearía haber vuelto a comprar" cuando cotizaban por debajo de $ 200 para aquellos que no actúan pronto.