¿Quién es Benjamin Graham?: Vida y estrategias de inversión

En esta guía decubriremos quien es Benjamin Graham y en que consiste su teoria del Value Investing, que lo hizo renombrado.

El economista y empresario estadounidense nació en Londres en 1894 con el nombre de Benjamin Grossbaum. Una vez que se graduó de la Universidad de Columbia con una beca, se negó a convertirse en maestro en la misma universidad para trabajar en la bolsa de valores. Una tendencia contraria a la mayoria de los estudiantes, puesto que en ese momento los graduados no consideraban Wall Street como una alternativa de carrera.

Nombre Benjamin Graham
Actividad Trader e inversor
Nacionalidad USA
Mercado Bolsa de valores

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Índice

¿Quién es Benjamin Graham?

Benjamin Graham nació en Londres en 1894 y está considerado uno de los mejores inversores de la historia .

Para entender mejor qué lo hizo tan famoso, debemos examinar los años de Graham-Newman. Benjamin Graham y su asociado Jerome Newman tenían una forma propia de invertir en Bolsa y aprovechar al máximo los recursos disponibles: apostar a la subida de una acción y la caída de otra al tiempo.

La misma estrategia radical, aplicada durante años en su empresa, dejó a los inversores de la Graham-Newman Partnership lograr un rendimiento un 40 por cien superior al de los principales fondos de inversión de la época. Con el caiga de la bolsa de valores de Wall Street, la compañía perdió la práctica totalidad de sus acciones, mas ya durante la Gran Depresión se recuperaron la mayoría de los activos.

Todos los detalles sobre las estrategias e inversiones adoptadas en los años siguientes al Black Friday fueron entonces condensados ​​por Graham en su primer libro. Desde ese momento hasta 1956 (año de su disolución) la Graham-Newman Partnership dejó de sufrir pérdidas, manteniendo una rentabilidad media anual del 17 por ciento .

Con su retiro de la bolsa y la disolución de la empresa con Newman, Graham dedicó su tiempo de retiro a las siguientes actividades:

  • Escribir ampliamente sobre políticas monetarias
  • Desarrollo de fórmulas simplificadas para el inversor novato
  • Enseñando en la Universidad de California en Los Ángeles y en la Anderson School of Management en Nuevo México.

Los libros de Benjamin Graham y nbsp;

Benjamin Graham dólares americanos esbozó y resumió su filosofía de inversión y todo su conocimiento sobre teoría económica, en 2 volúmenes:

  • Security Analysis y nbsp;(1934)
  • El inversor inteligente (1949)

Security Analysis, escrito por Benjamin Graham y David Dodd, es un tratado sobre el enfoque prudente de las inversiones. Es el primer libro que aborda el estudio de las inversiones de manera sistemática.

El New york Times lo ha definido de hecho:

El fruto lleno, maduro, escrupuloso y totalmente meritorio del análisis científico y la perspicacia experimental.

El inversor inteligente, por su lado, proporciona un compendio de todos los temas que un buen inversor debe conocer:

  • Psicología del inversionista
  • Análisis fundamental de la inversión
  • Diversificación concentrada
  • Compra con margen de seguridad
  • Deuda mínima
  • Inversión activa

Este libro es considerado el texto de referencia para quienes aplican las teorías del Value Investing. Warren Buffet lo definió “El mejor libro de inversión nunca escrito”.

¿Qué es la teoría Value Investing?

Benjamin Graham es considerado el padre de Value Investing , una filosofía de inversión que:

  • tiene en cuenta todos los datos esenciales de los valores
  • comprar valores a un precio inferior a su valor (Margen de seguridad)

Por tanto, un Inversor inteligente debe cumplir con una serie de parámetros, que Graham define como el Factor de Seguridad .

Por lo tanto, para seleccionar las mejores acciones para invertir, la compañía debe tener:

  • tamaño adecuado
  • situación financiera relativamente sólida
  • capacidad de producir ganancias de forma estable
  • pago periódico de dividendos
  • continuo desarrollo de las ganancias
  • relación precio / ganancias moderada
  • relación precio / activo moderado

Una empresa que cumple con estos requisitos hace que la inversión sea más sólida y menos riesgosa.

Si no todas y cada una de las métricas son inmejorables, aún puede valer la pena adquirir acciones, pero hay factores auxiliares que deben tenerse en cuenta. Es necesario distinguir si el inversor:

  • desea invertir o especular: una inversión garantiza la seguridad del capital y un rendimiento conveniente, todo lo que no respete estos factores debe considerarse especulación
  • considera solo al precio o asimismo al valor de la acción: a corto plazo, el precio puede tener fluctuaciones, el valor real de la acción en cambio depende del precio a largo plazo
  • tiene una tendencia activa o pasiva: el inversionista activo o emprendedor tiene más tiempo y conocimiento para buscar compras excepcionales en el mercado, el inversor pasivo o protector debe diversificar lo más posible y comprar solo acciones que respeten el factor de seguridad.

En resumen, todo inversor puede proseguir siendo un “ inversor inteligente ” conforme la definición de Graham, incluso si compra cuando ciertos factores se desvían de los parámetros recomendados.

Lo que prosigue siendo esencial para el modelo de Benjamin Graham es priorizar un análisis correcto y completo de los datos financieros de la compañía, ya antes de invertir en acciones.

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Conclusiones

En este artículo hemos visto quién es Benjamin Graham , su modelo de inversión y los resultados conseguidos.

Hemos visto de qué manera el enfoque lógico y racional que tenía en las inversiones le dejaba obtener rendimientos excepcionalmente superiores a la media, tanto en volumen como en continuidad en el tiempo.

Finalmente, hemos proporcionado un camino al alcance de todos, que te permite aprender sobre el terreno de qué manera dar tus primeros pasos en el planeta de la Bolsa. Os dejamos el enlace para descargar la plataforma demo y con ciertos datos resumidos sobre este gran inversor y teorético económico.

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FAQ

¿Quién es Benjamín Graham?

Benjamin Graham es el inversor y teórico estadounidense, guía de Warren Bufé.

¿Cuál es la estrategia de inversión de Benjamin Graham?

Benjamin Graham es el padre de la teoría del Value Investing.

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