- Lockheed Martin ( LMT ) Es un aristócrata de dividendos, con el mejor historial de dividendos en la industria.
- Northrop Grumman ( NOC ) Con la mayor exposición tecnológica en la industria, tiene quizás la mejor pista de crecimiento por delante
- Raytheon Technologies (RTX) Tiene el negocio más estable debido a su constante y enorme cartera de pedidos de defensa.
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Las acciones de defensa han estado en movimiento desde el comienzo del año, pero la guerra en Ucrania ha llevado las cosas un paso más allá. Naturalmente, el interés en las acciones de defensa ha aumentado sustancialmente en medio del probable aumento del gasto militar en el mundo occidental.
Estados Unidos y sus aliados en Europa aumentarán sus gastos militares en los próximos meses. El Pentágono ya solicitó a la administración del presidente Joe Biden que aumente el presupuesto militar a $ 773 mil millones el próximo año, un aumento del 4.4% desde 2022. Además, Alemania también anunció un aumento de $ 112 mil millones en su presupuesto de defensa. La mayoría de los miembros europeos de la OTAN buscarán aumentar su presupuesto de defensa al 2% de su producto interno bruto (PIB) para 2024.
Los principales fondos cotizados en bolsa (ETF) que rastrean acciones de defensa también están subiendo. Por ejemplo, el ETF iShares US Aerospace & Defense (BATS: ITA) ha subido más del 8% desde principios de año.
Veamos tres de las acciones de defensa más prometedoras que debe agregar a su cartera:
| LMT | cabeza de bloqueo martin | $447.96 |
| CON | Northrop Grumman | $454.88 |
| RTX | Tecnologías Raytheon | $100.08 |
Lockheed Martin (LMT)
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Lockheed Martin (NYSE: LMT) es un contratista de defensa líder que se dedica al diseño, la producción y la difusión de sistemas de tecnología avanzada. Su asignación efectiva de capital ha ampliado sus ingresos y utilidades a un ritmo sólido mientras mantiene un balance general sólido. Además, ha sido una máquina generadora de flujo de efectivo y devolvió más del 75% de sus flujos de efectivo operativos a sus accionistas.
El año pasado, Lockheed generó unos saludables ingresos de 67.000 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 2,5 % año tras año. Además, lo hace con un atractivo margen EBITDA superior al 13,4%. Espera generar flujos de efectivo masivos de $ 26.1 mil millones de 2021 a 2023, que es casi $ 1 mil millones más que sus estimaciones anteriores.
Además, la compañía ha sido una aristócrata de dividendos en su industria. El año pasado, pagó la increíble cantidad de $2,900 millones en dividendos y recompró $4,100 millones en acciones ordinarias. Además, ofrece una rentabilidad por dividendo líder en la industria del 2,5%, con 20 años de crecimiento de dividendos.
Northrop Grumman (CON)
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Northrop Grumman es uno de los pocos grandes nombres en el sector de la defensa, siempre pasando desapercibido. Sus productos no están tan disponibles como quizás Lockheed con sus F-16 y todo eso.
Sin embargo, participa en múltiples proyectos de defensa de primer nivel y participa en algunas de las verticales de crecimiento más prometedoras de la industria. Estas áreas incluyen hardware espacial, hipersónica, computación, aeronáutica y otras. Además, tiene la mayor exposición tecnológica en comparación con sus pares, lo que quizás sea fundamental en el entorno de defensa actual.
El año pasado, la empresa generó $3100 millones en flujos de efectivo libres ajustados con un rendimiento FCF apalancado de más del 18 %. A medida que avanzamos, el negocio se encuentra en un lugar increíble para generar flujos de efectivo a un ritmo impresionante para impulsar los dividendos y las recompras. Cuenta con un excelente perfil de dividendos, que muestra 17 años de crecimiento constante. Es probable que los inversores con un horizonte a largo plazo terminen con fuertes ganancias de capital y rendimientos impresionantes.
Además, con los vientos de cola macroeconómicos en su nicho, podría estar contemplando varios años extraordinarios de crecimiento por delante.
Tecnologías Raytheon (RTX)
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Raytheon Technology Corporation es uno de los principales contratistas de defensa del mundo y desarrolla sistemas comerciales y militares de última generación. Su negocio está saliendo de un año excepcional de crecimiento espectacular de ingresos y utilidades y expansión del flujo de caja libre. Además, generó flujos de efectivo libres colosales el año pasado con sólidos pedidos atrasados. Su perspectiva futura sigue siendo muy alentadora, con un crecimiento constante esperado en sus segmentos comercial y de defensa.
Una de las principales fortalezas de Raytheon es la estabilidad de su negocio. Su segmento de defensa es uno de los principales beneficiarios de los estupendos gastos militares del gobierno estadounidense. A fines de 2021, su cartera de pedidos de defensa cerró en $ 63 mil millones. A medida que avanzamos, su gerencia espera que las ventas caigan entre $ 68.5 mil millones y $ 69.5 mil millones, lo que representa un crecimiento de ventas del 7% al 9%. Además, esperan que los flujos de efectivo libres sean de $ 6 mil millones, un aumento de $ 1 mil millones con respecto al año pasado.