- SOS (NYSE: SOS) ha bajado a 47 centavos por acción en comparación con más de $7 por acción en marzo de 2021.
- La compañía vendió recientemente más de 35 millones de acciones de depósito estadounidenses a 56 centavos para recaudar nuevos fondos.
- La falta de visión y claridad de la gerencia hace que las acciones de SOS sean una compra difícil.
Fuente: Artie Medvedev / Shutterstock.com
SOS Limited (NYSE: SOS) es una empresa de alta tecnología con sede en Qingdao, China. Las acciones de SOS ofrecen una amplia gama de ofertas, que incluyen minería de datos, análisis de datos y servicios de marketing, así como soluciones para compañías de seguros. Pero las acciones de SOS han estado tambaleándose durante un año y no muestran signos de recuperación.
En enero de 2021, SOS se convirtió en el centro de atención cuando anunció que la empresa recurriría a la criptominería. El plan comenzó con la adquisición de más de 15 000 plataformas mineras, lo que le costó a la empresa 20 millones de dólares. En el transcurso del mismo tiempo, Bitcoin (BTC-USD) y Ethereum (ETH-USD), las dos principales criptomonedas que ahora tienen una capitalización de mercado combinada de alrededor de $ 1 billón, se posicionaron en máximos históricos. Los comentaristas, los inversores y las partes interesadas entendieron la lógica.
Sin embargo, los expertos de la industria han estado argumentando en el fondo que SOS no ha decidido centrarse en un conjunto específico de productos y depende demasiado del precio volátil de las criptomonedas. Estos problemas continúan frenándolo.
| llamada de socorro | SOS limitado | 47 centavos |
Desempeño financiero histórico
Las acciones de SOS cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). En el último año, la empresa ha perdido casi un 90%. La capitalización de mercado actual de las acciones de SOS ahora es de $ 114 millones y las acciones de SOS tienen un valor empresarial de $ -69 millones.
Una cosa a tener en cuenta que dificulta que los inversores inviertan en acciones de SOS es la volatilidad. Los datos muestran una volatilidad de un año de 97,75 en comparación con la volatilidad de un año de SPDR S&P 500 ETF (NYSEARCA: SPY ) de 15. En esencia, la acción es casi 7 veces más volátil que el mercado.
Durante el mismo período, la empresa ha tenido un rendimiento inferior al del mercado en casi un 90%.
El siguiente gráfico muestra los rendimientos de rendimiento:
Fuente: Koyfin.com
¿Qué está pasando con las acciones de SOS?
Se podría argumentar que al menos las acciones de SOS están operando dentro de una industria electrizante. La semana pasada, la conferencia de Bitcoin en Miami atrajo a más de 25 000 personas. El objetivo era discutir y glorificar las criptomonedas. Peter Thiel, Cathie Wood, Anthony Scaramucci y Michael Saylor estuvieron entre los influyentes invitados y oradores.
Sin embargo, en marzo pasado, la compañía recaudó capital externo de inversionistas acreditados en forma de American Depositary Shares (ADS). Durante la transacción, la empresa vendió 20 millones de dólares en acciones para utilizar las ganancias en una mayor expansión global.
Esta no es la primera vez que la empresa emite acciones adicionales. En febrero de 2021, las acciones de SOS recaudaron $ 110 millones al vender acciones con un descuento del 21% con respecto a su precio en ese momento. El dinero estaba destinado a impulsar la criptoempresa de la empresa. Las acciones de SOS cayeron un 17% por la noticia.
No es sorprendente. Inevitablemente, cuando una empresa decide vender acciones para recaudar efectivo, los accionistas actuales pierden la confianza y la convicción. Vender acciones de esta manera puede erosionar la credibilidad de la gerencia e indicar la falta de una estrategia corporativa clara y una hoja de ruta del producto.
Los políticos y legisladores chinos no han facilitado las cosas para las acciones de SOS. El año pasado, China prohibió las criptomonedas en dos ocasiones distintas. En primer lugar, el gobierno chino prohibió a las instituciones financieras realizar transacciones en criptografía. A partir de entonces, en septiembre de 2021, los reguladores chinos prohibieron la criptominería y las criptomonedas en general. Por lo tanto, la empresa se ha visto obligada a expandirse en América del Norte, donde las leyes y comunidades criptográficas son más solidarias y favorables.
¿Debe invertir en acciones de SOS?
Hay varios aspectos subyacentes que determinarán la viabilidad a largo plazo de la empresa. La más importante es la tasa general de adopción de criptomonedas. Eso determina en última instancia el valor criptográfico y la demanda de minería.
En segundo lugar, observe la forma en que los reguladores en los EE. UU. tratarán las criptomonedas como una clase de activo de inversión y, en tercer lugar, cómo las empresas de criptomonedas/cadenas de bloques se alinean con las ideas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). A menos que las criptomonedas estén reguladas y se verifique que cumplen con ESG, los grandes inversores institucionales no podrán asignar capital a clases de activos relacionados con blockchain y criptomonedas.
En otras palabras, debe haber una entrada neta de inversores institucionales para que la acción funcione bien.
Agregando más problemas, el gráfico a continuación demuestra el rendimiento de las acciones de SOS en comparación con Bitcoin ( BTC-USD ) y Ethereum ( ETH-USD ).
Fuente: tradingview.com
La conclusión es que el uso de criptografía estará altamente correlacionado con el balance de acciones de SOS, considerando su modelo comercial actual. Por lo tanto, el futuro parece nebuloso para la empresa. Y su desempeño histórico y la confianza en la administración no son lo suficientemente fuertes como para respaldar una inversión en acciones. El sitio web oficial de la compañía no brinda la transparencia típica que brindan las acciones cotizadas, por lo que la segregación de ingresos y el camino futuro no son lo suficientemente claros para mi gusto.
Para empeorar el problema, la compañía recibió una carta de la Bolsa de Nueva York en febrero que decía que necesitaba recuperar el precio de sus acciones por encima de $ 1 o podría enfrentar la exclusión de la lista.
A la luz de todos estos problemas, tengo serias dudas sobre el desempeño a largo plazo de la empresa. Me mantendría alejado de las acciones de SOS por ahora.