Los ETF de alimentos ofrecen más ventajas de lo que parece

Las cosas no se vuelven más necesarias que la comida. Sin embargo, curiosamente, hay una escasez de fondos cotizados en bolsa (ETF) dedicados a alimentos. Pero la falta de cantidad no debe verse como falta de calidad cuando se trata de ETF de alimentos.

Para ser honesto, la mayoría de las acciones de alimentos no son glamorosas. Ni siquiera cerca. Ese es el problema con el sector de consumo básico. Pero también hay utilidad en este segmento y es aplicable a un amplio espectro de inversores. Las acciones básicas suelen ser menos volátiles que las cíclicas y sus contrapartes económicamente sensibles. Además, muchos nombres de alimentos y bebidas tienen antecedentes envidiables de crecimiento de dividendos que ofrecen rendimientos superiores al mercado en general.

Es decir, muchos ETF de alimentos y sus componentes subyacentes muestran rasgos de calidad y baja volatilidad. Esos son dos factores de inversión distintos que son extremadamente ventajosos cuando se accede bajo un mismo paraguas, especialmente cuando los mercados se están volviendo locos.

Entonces, con eso en mente, aquí algunos ETF de alimentos que los inversores conservadores y que buscan ingresos deberían considerar:

  • Alimentos y bebidas dinámicos de Invesco (NYSEARCA: PBJ )
  • First Trust Nasdaq Alimentos y Bebidas (NASDAQ: FTXG )
  • Invesco S&P SmallCap Consumer Staples (NASDAQ: PSCC )
  • iShares Evolved US Consumer Staples (BATS: IECS )
  • Invesco DWA Consumer Staples Momentum (NASDAQ: PSL )

ETF de alimentos para comprar: Invesco Dynamic Food & Beverage (PBJ)


Fuente: Shutterstock

Relación de gastos: 0.63% o $63 en una inversión de $10,000

Una forma de ver el fondo Invesco Dynamic Food & Beverage es que es un ETF básico de consumo sin la exposición a productos de consumo y tabaco. Actualmente, existe cierto riesgo con esa estrategia porque en el mundo actual de Covid-19, los fabricantes de productos de limpieza, desinfectantes y similares son la fuerza en el sector de alimentos básicos.

Aún así, las acciones de PBJ tienen algunas ventajas para los inversores conservadores, incluida una metodología única que viene a través del Índice Intellidex de Alimentos y Bebidas Dinámico. Según Invesco, ese índice evalúa a las empresas en función de una variedad de criterios de mérito de inversión, que incluyen: impulso de precios, impulso de ganancias, calidad, acción de gestión y valor.

Esa estructura brinda a los inversores una alineación menos centrada en la gran capitalización que la que se encuentra en muchos fondos básicos tradicionales. De hecho, la mayor parte de la línea de PBJ se compone de acciones de mediana y pequeña capitalización. Además, las 30 participaciones de los ETF tienen un valor de mercado ponderado de $ 23,38 mil millones, que está muy por debajo de los fondos básicos comparables de la vieja escuela métrica.

Finalmente, otro hecho interesante es que más del 22% de las posiciones de PBS se clasifican como acciones de crecimiento, lo que trae algo de aventura a la inversión en productos básicos. Esta elección de los ETF de alimentos tiene una rentabilidad por dividendo del 1,12%.

First Trust Nasdaq Alimentos y Bebidas (FTXG)

Relación de gastos: 0,60%

La acción de FTXG es otro enfoque interesante de lo que puede verse como un rincón soso del mercado. El ETF, que es relativamente pequeño a pesar de que salió al mercado en septiembre de 2016, sigue al índice Nasdaq US Smart Food & Beverage.

Según la hoja informativa del fondo, ese punto de referencia se basa en la volatilidad de tres factores medidos por las fluctuaciones de precios de las acciones en 12 meses, el valor medido por el flujo de efectivo al precio y el crecimiento encontrado a través de la apreciación promedio del precio de las acciones durante los últimos tres a 12 meses.

Las participaciones de FXTG 30 se ponderan en función de su puntuación en esos tres criterios. El resultado es una cartera con una capitalización de mercado mediana de 19.550 millones de dólares.

Eso le da al fondo una sensación de crecimiento y de mediana capitalización. En particular, el proveedor de reciclaje de materiales de cocina Darling Ingredients (NYSE: DAR ) y el fabricante de productos nutricionales Medifast (NYSE: MED ), un nombre con impresionantes rasgos de rendimiento para los accionistas, también representan más del 19% de la lista de ETF. Con participaciones como esa, FTXG es sin duda uno de los ETF de alimentos más atractivos.

Invesco S&P SmallCap Consumer Staples (PSCC)


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Relación de gastos: 0,29% anual

El siguiente en mi lista de ETF de alimentos es Invesco S&P SmallCap Consumer Staples. PSCC no es un ETF dedicado a alimentos, pero el único fondo básico de pequeña capitalización tiene una amplia exposición a alimentos. Aproximadamente dos tercios de su línea de 27 acciones se consideran acciones de alimentos.

¿Por qué vale la pena analizar las acciones de PSCC a corto plazo? Porque las empresas de pequeña capitalización avanzan a pasos agigantados, una tendencia que comenzó a finales de 2020 y se extenderá hasta 2021. Este fondo lo confirma, con una ganancia en lo que va del año (YTD) del 11,24 % según el gráfico de rendimiento del fondo. Si bien eso solo sigue al índice S&P SmallCap 600, el fondo básico suele ser menos volátil que los índices de referencia de acciones más pequeñas y más amplias.

Y el hecho de que PSCC sea un fondo básico no significa que sea aburrido o que sacrifique la exposición al crecimiento. Casi un tercio de sus participaciones están clasificadas como acciones de crecimiento. Además, su rendimiento sobre el capital del 18,34% se compara favorablemente con muchos fondos de pequeña capitalización más amplios.

iShares Evolved US Consumer Staples (IECS)


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Relación de gastos: 0,18% anual

El iShares Evolved US Consumer Staples es un fondo administrado activamente, por lo que su exposición a alimentos y bebidas puede ser fluida. Y hay algunas ventajas en esa metodología evolucionada. Por ejemplo, el ETF incluye nombres cíclicos de consumidores como McDonalds (NYSE: MCD ) y Starbucks (NASDAQ: SBUX ) que pueden refrescar la complexión a menudo sobria de los ETF básicos tradicionales.

Además, existe un tremendo potencial de crecimiento de dividendos en este fondo en comparación con otros ETF de alimentos. Compañías como Coca-Cola (NYSE: KO ), Procter & Gamble (NYSE: PG ) y PepsiCo (NASDAQ: PEP ) combinan casi el 30% de la lista de participaciones. Las acciones de IECS también tienen un rendimiento del 2,09%, que es decente en estos días.

Lo que los inversores obtienen con IECS es una visión más fresca del sector de productos básicos con una exposición alimentaria más que adecuada, junto con los beneficios de una tarifa razonable en relación con muchos fondos del sector administrados activamente.

Invesco DWA Consumer Staples Momentum (PSL)


Fuente: Shutterstock

Relación de gastos: 0,60% anual

El último en mi lista de ETF de alimentos es el fondo Invesco DWA Consumer Staples Momentum. Como su nombre lo indica, PSL es un fondo básico, no un fondo cotizado en bolsa dedicado a alimentos. Sin embargo, el fondo Invesco presenta una cantidad decente de exposición a alimentos y bebidas con más de una docena de sus 39 componentes siendo nombres puros de alimentos y bebidas.

Las acciones de PSL comparten algunas similitudes con el mencionado IECS en el sentido de que se enmarcan como un ETF básico, pero todas sus participaciones no provienen de ese sector. Si bien las acciones básicas dominan alrededor del 70 % de su lista, el fondo asigna casi el 21 % de su peso a las acciones de consumo discrecional. Además de eso, otros cuatro sectores conforman el resto de la alineación.

Una de las principales ventajas de PSL es su metodología de fuerza relativa, que ofrece un potencial de rendimiento superior. Durante el último año, el ETF subió casi un 20 % en comparación con solo el 4,38 % del índice S&P 500 Consumer Staples.

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