Los 10 mejores fondos mutuos para tu 401k

Si usted es como muchos estadounidenses, podría decirse que la jubilación es el mayor gasto para el que está ahorrando. Con ese fin, existe una buena posibilidad de que su mayor grupo de activos sea su cuenta 401k en el trabajo.

Según el grupo de la industria Investment Company Institute, a fines de 2019 hay más de 55 millones de estadounidenses que participan activamente en sus cuentas 401k. Además, tienen un poco más de $ 5,7 billones de dólares en esas cuentas, y es fácil ver por qué. Para la mayoría de las personas, los 401ks brindan muchos beneficios. Desde ahorros con impuestos diferidos hasta igualación del empleador, las cuentas pueden ser una verdadera piedra angular para alcanzar las metas de jubilación.

El problema es que muchas cuentas 401k están plagadas de pésimos fondos mutuos. Gracias a los estándares fiduciarios flexibles, muchos proveedores de planes no están haciendo su parte para ayudar a los inversores a encontrar los mejores fondos mutuos para sus carteras. A decir verdad, el plan promedio de 401k es un campo minado.

Pero afortunadamente, aquí en InvestorPlace , nos preocupamos por sus ganancias y por alcanzar sus objetivos de jubilación. Con ese fin, hemos analizado cientos de opciones de cartera para ofrecerle los mejores fondos mutuos para comprar en su 401k.

Estos 10 fondos aparecen en muchos planes y representan algunos de los mejores fondos mutuos para comprar y ahorrar a largo plazo.

Los 10 mejores fondos mutuos para su índice bursátil total 401kVanguard (VTSAX)

Relación de gastos: 0,04 %, o $4 por cada $10 000 invertidos anualmente

No debería sorprender que una opción de Vanguard sea la primera en una lista de los mejores fondos mutuos. Los inversores se están dando cuenta del poder de los fondos indexados, ya que tienden a superar a la gestión activa y presentan gastos mínimos. Y Vanguard es el rey de la indexación.

Muchos planes 401k cuentan con el Vanguard 500 Index Admiral (MUTF: VFIAX) de primer nivel, que rastrea el S&P 500. Sin embargo, el índice Vanguard Total Stock Mkt (MUTF: VTSAX) puede ser una mejor opción para su 401k.

La razón se reduce a la simplicidad. VTSAX rastrea todo. Y nos referimos a todo . El fondo mutuo sigue el índice CRSP US Total Market. Esta medida analiza todo el mercado de valores de EE. UU. Eso incluye gigantes como Exxon (NYSE: XOM ) y Microsoft (NASDAQ: MSFT ), así como frituras absolutamente pequeñas de las que nunca ha oído hablar. En total, VTSAX posee más de 3590 acciones estadounidenses diferentes.

Esa enorme cantidad de participaciones significa que no hay necesidad de mantener fondos individuales que cubran todos los rincones del mercado. Todo está aquí en VTSAX. Esto hace que la opción sea uno de los mejores fondos mutuos para su cartera principal. Después de todo, el objetivo de un 401k es el crecimiento a largo plazo. Con VTSAX, puede obtener todo eso con facilidad.

También obtienes algunos rendimientos decentes. Desde su creación en el año 2000, el fondo ha logrado una rentabilidad de al menos un 7,2% anual. Parte de eso proviene de los gastos mínimos de los fondos. VTSAX cuesta solo 0.04% o $4 por cada $10,000 invertidos.

Con costos bajos, buenos rendimientos y acceso con un solo ticker, VTSAX es un gran fondo mutuo central para su cuenta 401k.

Puritano de fidelidad (FPURX)


Fuente: Shutterstock Relación de gastos: 0,53 %

Gracias a su diversificación todo en uno, los fondos equilibrados a menudo se consideran una ventanilla única para los inversores 401k. Eso se debe a que poseen acciones y bonos bajo un mismo ticker, generalmente en una división de acciones/bonos de 60/40. El Fidelity Puritan (MUTF: FPURX) se considera un fondo equilibrado. Pero un gran giro lo convierte en uno de los mejores fondos mutuos para poseer a largo plazo.

FPURX no es estático en esa asignación 60/40. A diferencia de la mayoría de los fondos equilibrados, la asignación de activos subyacentes de Puritan puede cambiar a medida que cambian las condiciones del mercado. Los gerentes pueden medir el sentimiento del mercado y jugar con esa ponderación de 60/40.

Por lo tanto, en mercados alcistas y alcistas, esa división 60/40 acciones/bonos puede llegar hasta 80/20. En mercados en declive, lo contrario es posible. Y dado que los administradores de fondos no están vinculados a un índice en sus asignaciones de bonos o acciones, también pueden moverse en este sentido.

Esto significa que pueden acumular valores muy baratos o acciones de pequeña capitalización, así como pisar bonos de alto rendimiento. Como resultado, FPURX es un fondo mutuo equilibrado muy diferente al que están acostumbrados la mayoría de los inversores y es más un elemento de rendimiento total para una cartera. Eso lo hace perfecto para un 401k con protección fiscal.

Hablando de esos retornos, Puritan ha dado en el clavo. Durante la última década, FPURX ha logrado superar el fondo equilibrado promedio en su categoría en aproximadamente dos puntos porcentuales al año. Ese retorno también ha estado bastante cerca del S&P 500. Y, sin embargo, FPURX ha logrado producir menos volatilidad.

Con gastos bajos del 0,53 %, FPURX es una excelente opción todo en uno para su 401k.

American Funds Washington Mutual Investors (AWSHX)


Fuente: Shutterstock Relación de gastos: 0,58 %

The Bluest of the Blue Chips sería una excelente manera de describir el fondo American Funds Washington Mutual Investors (MUTF: AWSHX ). La razón de ese apodo se reduce al conservadurismo y los requisitos de selección de acciones de sus gerentes.

Fundada en 1952 específicamente para fiduciarios, el gerente principal Alan N. Berro y su equipo usan una variedad de controles de elegibilidad estrictos que cubren todo, desde los niveles de deuda, la calidad de las ganancias, la solidez de los dividendos y otros criterios fundamentales. Solo alrededor del 1% de todas las empresas estadounidenses disponibles son lo suficientemente buenas como para convertirse en participaciones de AWSHX.

El resultado final de esos estrictos requisitos es una lista de aquellas acciones que dominan absolutamente sus respectivos campos, han existido desde el principio de los tiempos y cuentan con sólidos perfiles de ventas/beneficios. También generan importantes ingresos por dividendos. Las principales participaciones del fondo incluyen Home Depot (NYSE: HD ) y Merck (NYSE: MRK ).

A pesar de ser un fondo gigantesco con más de $120 mil millones en activos, AWSHX ha sido bastante ágil. El enfoque en acciones sólidas que pagan dividendos y mantenerlas a largo plazo ha dado como resultado grandes rendimientos. Durante la última década, el fondo mutuo ha logrado obtener un poco más del 12% anual. Eso no está nada mal.

Lo que tampoco está nada mal son sus gastos. Como fondo activo, el índice de gastos de AWSHX del 0,58 % es en realidad más bajo que el de algunos fondos indexados. Eso lo convierte en uno de los mejores fondos mutuos para los inversores 401k que se acercan a la jubilación.

Stock de Dodge y Cox (DODGX)


Fuente: Shutterstock Relación de gastos: 0,52 %

Si bien el crecimiento ha sido el favorito desde la recesión, el valor ha sido el ganador comprobado. Y es por eso que 401k básico Dodge & Cox Stock (MUTF: DODGX) ha sido uno de los mejores fondos mutuos para poseer.

El fondo ha tenido durante mucho tiempo una inclinación contraria y de valor en sus tenencias de acciones. La clave del rendimiento anual del 8,95% de DODGX durante las últimas dos décadas ha sido su estrategia única para elegir acciones.

DODGX funciona en base a un comité. Es decir, a cada uno de sus gerentes se les ocurren ideas de acciones y analizan varios valores y métricas. Esas ideas se llevan al comité subyacente de los fondos, que votan para su inclusión en el fondo.

Debido a que las acciones requieren un voto de todo o nada, solo un puñado de valores se incluye en la cartera. El fondo tiene casi $ 70 mil millones en activos y solo los distribuye en solo 63 nombres diferentes. Las principales participaciones incluyen Wells Fargo (NYSE: WFC ) y FedEx (NYSE: FDX ).

Esto, más el hecho de que DODGX tiende a mantener acciones durante mucho tiempo una vez que están en la cartera, lo han convertido en un actor destacado a largo plazo. Eso incluye superar al S&P 500 durante gran parte de la vida útil del fondo. Sin embargo, el cambio hacia el crecimiento sobre las acciones de valor en los últimos años ha ejercido presión sobre su rendimiento. Pero dada la historia de valores de victorias, no debería pasar mucho tiempo antes de que DODGX vuelva a estar en la cima.

Con gastos bajos y un rendimiento de dividendos razonable, los inversores pueden sentarse cómodamente mientras esperan.

Bono de retorno total del oeste metropolitano (MWTRX)


Fuente: Shutterstock Relación de gastos: 0,66 %

Los intereses de los bonos y las tenencias de efectivo generalmente se gravan a las tasas de ingresos ordinarias. Por lo tanto, un plan de jubilación 401k o similar es un excelente lugar para estacionar fondos mutuos de renta fija. El Metropolitan West Total Return Bond (MUTF: MWTRX) podría ser una de las estrellas de rock del sector.

Como su nombre lo indica, MWTRX es el llamado fondo de bonos de rendimiento total. Eso significa que el equipo del fondo no solo está comprando bonos y recortando cupones. Están realizando activamente analistas de crédito para encontrar bonos que se negocian con descuentos en sus valores nominales y flujos de efectivo subyacentes.

Al mismo tiempo, están dispuestos a vender bonos o valores sobrevaluados que han visto reducidos sus descuentos de su cartera a cambio de ganancias. La combinación de recorte de cupones y mejoras de precios da como resultado el rendimiento de los fondos.

Esto también tiene el fondo no solo comprando pagarés del Tío Sam. MWTRX posee una combinación de deuda pública, bonos corporativos y valores respaldados por activos/hipotecas.

La verdadera victoria es que el equipo de MWTRX es uno de los mejores en hacer esto. La renta fija es una de las pocas áreas en las que la gestión activa puede añadir alfa real a una cartera. Lo que hace de este uno de los mejores fondos mutuos para comprar es su rendimiento. Durante la última década, MWTRX ha logrado superar el índice de bonos agregados de EE. UU. de Bloomberg Barclays en más del 1 % anual. Para inversiones aburridas de renta fija, esos son algunos rendimientos adicionales serios.

Además, esos rendimientos adicionales hacen que los gastos de fondos del 0,66% sean mucho más fáciles de justificar.

T.Rowe Price Blue Chip Growth (TRBCX)


Fuente: Shutterstock Relación de gastos: 0,69 %

La mayoría de los gerentes activos son terribles, pero cuando son buenos, son realmente buenos.

Por ejemplo, Larry Puglia y T. Rowe Price Blue Chip Growth (MUTF: TRBCX ). Puglia ha estado guiando a TRBCX durante veinticinco años y los resultados han sido más que impresionantes.

Desde el inicio de los fondos en 1993, logró producir un rendimiento total anual del 11,01%. Esto se compara con solo un rendimiento del 9,6% para el S&P 500 durante ese tiempo. La razón de esos rendimientos adicionales se reduce a la selección de valores.

Puglias analiza el universo de acciones de capitalización grande y mediana en busca de acciones que tengan muchas ventajas competitivas y amplios fosos. Luego busca aquellos que tienen un crecimiento de ganancias más rápido que el mercado más amplio, así como medidas altas de flujos de efectivo libres. La combinación crea una cartera de acciones preparadas para la revalorización del capital a largo plazo.

Y hablando de largo plazo, Puglia tiende a quedarse con sus ganadores. Por ejemplo, ha tenido acciones de Google (NASDAQ: GOOGL , NASDAQ: GOOG ) durante aproximadamente 15 años. Agregue una cartera relativamente concentrada de participaciones en solo 128 acciones diferentes y tendrá una receta para comprar uno de los mejores fondos mutuos.

Quizás el único golpe para TRBCX podría ser su índice de gastos de 0,69%. Sin embargo, dadas las ganancias continuas y el récord de mercado del fondo, el índice de gastos superior al promedio está justificado. Al final, TRCBX es una prueba de que la gestión activa puede funcionar.

Vanguard PRIMECAP (VPMCX)


Fuente: Shutterstock Relación de gastos: 0,38 %

Como decíamos, Vanguard es el rey de los índices. ¿Pero sabes que? También es un gestor de fondos activo bastante bueno. Y Vanguard PRIMECAP (MUTF: VPMCX ) es su mejor opción.

VPMCX está cerrado a nuevos inversores externos, pero hay una puerta trasera. El fondo sigue abierto a aquellos inversores que lo tengan como 401k. Esos inversores deberían aprovechar la oportunidad de poseer uno de los mejores fondos mutuos que existen.

Primecap está dirigido por posiblemente uno de los mejores conjuntos de administradores activos de la historia. Y aunque cada uno de los cinco administradores de fondos es responsable de su propia manga de activos, la idea es la misma. PRIMECAP se centra en acciones de gran y mediana capitalización que cotizan a precios de ganga.

Sin embargo, estas acciones tienen mucho crecimiento detrás de ellas y muchas tienen catalizadores de crecimiento específicos que podrían impulsarlas hacia adelante. Esto podría significar un programa de recompra masiva anunciado, interrupción del segmento o incluso esfuerzos de reestructuración.

Dado que el fondo tiene actualmente 139 acciones diferentes, los administradores de VPMAX no tienen miedo de apostar solo por unas pocas acciones clave. Las principales participaciones incluyen Adobe (NASDAQ: ADBE ) y Southwest Airlines (NYSE: LUV ). Mejor aún es que el equipo de VPMAX tiende a mantener acciones a largo plazo para realizar esos catalizadores de crecimiento y creación de valor.

¿El final resulto? VPMAX ha aplastado al S&P 500. Durante los períodos de uno, cinco y 10 años, el fondo ha logrado superar al S&P 500 en más del 1 % anual. El rendimiento superior constante es lo que hace que Vanguard PRIMECAP sea la mejor opción para su 401k.

Vanguard Real Estate Index Admiral (VGSLX)


Fuente: Shutterstock Relación de gastos: 0,12 %

Cuando se trata de fondos mutuos de bienes raíces en un 401k, realmente solo hay una opción. Y ese es el Vanguard Real Estate Index Admiral (MUTF: VGSLX).

Afortunadamente, VGSLX es una excelente opción y los inversores realmente no necesitan buscar en ningún otro lado.

Gracias a su inmenso tamaño, casi $ 70 mil millones en activos, VGSLX se vio obligado recientemente a cambiar de índice para adaptarse a ese peso. Ahora sigue el MSCI US Investable Market Real Estate 25/50.

Pero ese cambio puede no ser algo malo después de todo. El nuevo índice de VGSLX incluye segmentos inmobiliarios ignorados anteriormente, como centros de datos y REIT madereros, así como empresas de gestión inmobiliaria como CBRE Group (NASDAQ: CBRE ). Esto proporciona una diversificación adicional y la capacidad de aprovechar algunos sectores inmobiliarios de nicho. En total, el nuevo índice amplía las tenencias de fondos de alrededor de 150 a 185 acciones inmobiliarias diferentes.

Es difícil medir los rendimientos de VGSLX porque la transición del índice es relativamente nueva. Sin embargo, a más largo plazo, el fondo ha hecho un gran trabajo al reflejar su exposición y ha producido algunos rendimientos anuales promedio considerables.

Y hay una razón para creer que VGSLX mantendrá viva esa racha. Una vez más, como fondo indexado de Vanguard, las tarifas son muy baratas para el fondo. VGSLX solo cobra 0.12% en gastos.

Fondo de acciones de bajo precio de Fidelity (FLPSX)


Fuente: Shutterstock Relación de gastos: 0,52 %

Los planes de jubilación deben incluir algunos fondos mutuos especializados y diversificadores en su combinación. Existe una buena posibilidad de que incluya el Fondo de acciones de bajo precio de Fidelity (MUTF: FLPSX), lo cual es bueno porque FLPSX ha tenido un gran desempeño para los inversores durante mucho tiempo.

El fondo es un poco extraño en el sentido de que el gerente Joel Tillinghast se ve obligado a comprar, como su nombre lo indica, acciones de bajo precio. El mandato de los fondos requiere que los gerentes solo compren acciones que inicialmente se cotizan a menos de $ 35 por acción. Si bien eso puede parecer una locura, en realidad es realmente inteligente y ayuda a generar grandes ganancias a largo plazo.

Para empezar, ese requisito de precio bajo hace que FLPSX compre muchas acciones de pequeña y mediana capitalización. En segundo lugar, este requisito tiende a sesgar la cartera hacia nombres de valor. La combinación coloca al fondo mutuo justo en el punto óptimo del mercado.

Las acciones de valor de pequeña capitalización han sido tradicionalmente las de mejor desempeño del mercado durante décadas. Y el hecho de que Tillinghast normalmente mantenga acciones durante mucho tiempo solo mejora este efecto para el fondo.

Lo que realmente hace es que FLPSX genere retornos de primer nivel. Durante la vida del fondo, FLPSX ha logrado aplastar al índice Russell 2000 en casi cuatro puntos porcentuales por año. Mientras tanto, el fondo ha logrado ver reducciones más bajas en comparación con el índice durante momentos difíciles como el año pasado.

Al final, FLPSX es extraño y original, y ha sido un ganador comprobado en muchos planes 401k.

Serie de jubilación con fecha objetivo de Vanguard


Fuente: Shutterstock

Los fondos con fecha objetivo tienen una mala reputación por parte de muchos profesionales de la inversión, y es fácil ver por qué. Muchos vienen cargados de tarifas, gestión activa de bajo rendimiento y demasiado o muy poco riesgo para los plazos.

Pero cuando se hacen bien, pueden ser posiciones centrales o únicas maravillosas en un plan 401k. No sorprende que Vanguard ofrezca el estándar de oro.

Fondos como Vanguard Target Retirement 2050 (MUTF: VFIFX) y Vanguard Target Retirement 2025 (MUTF: VTTVX) ofrecen una combinación de acciones y bonos que se vuelven más conservadores a medida que los inversores se acercan a la fecha que figura en el nombre del fondo. Los fondos se constituyen a través de fondos de jubilación y, como tales, incluyen asignaciones de acciones durante la jubilación.

Vanguard utiliza solo cuatro fondos de índice amplio subyacentes para crear la combinación de activos: Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares, Vanguard Total International Stock Index Fund Investor Shares, Vanguard Total Bond Market II Index Fund y Vanguard Total International Bond Index Fund Investor Shares.

Con esas cuatro participaciones, los inversores literalmente poseen todas las acciones y bonos del planeta. La diversificación es asombrosa y respalda el crecimiento a largo plazo hasta la jubilación. Aún mejor es que Vanguard hace un esquema de tarifas acumuladas en el que el 0.15% que paga para mantener el fondo de fecha objetivo es la tarifa total para todo.

Considerándolo todo, si su plan ofrece fondos de fecha objetivo de Vanguards, podría ser la única tenencia que necesita tener. Y eso los convierte en algunos de los mejores fondos mutuos para los ahorradores de jubilación.

En el momento de escribir este artículo, Aaron Levitt ocupaba un puesto en VFIFX.

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