Los metales básicos han visto precios récord que se han duplicado en general año tras año (YOY). El reciente repunte de los precios de los metales también ha puesto en primer plano a las acciones de metales. La actividad industrial en auge, la Ley de Inversión en Infraestructura y Empleos y los problemas de la cadena de suministro posteriores a la pandemia impulsan la industria del metal en su conjunto.
La inversión en acciones de metales como el oro, el cobre y el acero se considera predominantemente como una protección contra la inflación. Esta estrategia de inversión ofrece una forma pragmática de capitalizar los costos crecientes mientras diversifica las carteras de los inversores. Los recientes desarrollos militares en Europa del Este también han dado un impulso al oro.
Aspectos destacados de la investigación académica: Los metales preciosos han demostrado ofrecer la cobertura más efectiva contra la inflación durante los períodos de alta incertidumbre en los mercados internacionales. [] Los precios al contado de los metales preciosos son sensibles a los episodios de turbulencia económica y financiera.
El analista de Goldman Sachs Group (NYSE: GS), Jeffrey Currie, ve 2022 como el comienzo de un superciclo de materias primas impulsado por una recuperación de la pandemia y medidas de estímulo que impulsan la demanda. Señala a la industria de los metales como uno de los principales beneficiarios del superciclo y cita: En esencia, no solo hay una disminución estructural de la oferta en todo el complejo de productos básicos, sino también un aumento estructural de la demanda, agregó, diciendo que un superciclo podría ser de varios años, potencialmente una década.'
Dicho esto, aquí hay siete acciones de metales para comprar para obtener ganancias lucrativas en 2022:
- Barrick Gold Corporation (NYSE: ORO)
- Corporación Franco-Nevada (NYSE: FNV)
- Freeport-McMoRan (NYSE: FCX)
- Grupo Río Tinto (NYSE: RIO)
- Dinámica de acero (NASDAQ: STLD)
- Corporación de acero de los Estados Unidos (NYSE: X)
- Metales preciosos de Wheaton (NYSE: WPM)
Acciones de metales: Barrick Gold Corporation (GOLD)
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- Rango de 52 semanas: $17.27 $25.37
- Rentabilidad por dividendo: 1,77%
Barrick Gold es el segundo mayor productor de oro del mundo. Con sede en Toronto, Canadá, Barrick posee 14 minas de oro, seis de las cuales son activos de oro de primer nivel. Es posible que nuestros lectores ya sepan que una mina de primer nivel significa que tiene una expectativa de vida de más de 10 años con una producción anual de más de 500 000 onzas de oro.
Barrick Gold anunció los resultados del cuarto trimestre (Q4) de 2021 el 16 de febrero. Los ingresos aumentaron un 17 % a 3300 millones en comparación con el trimestre anterior. Las ganancias netas ajustadas llegaron a $626 millones, o 35 centavos por acción, frente a los $419 millones del trimestre anterior. El productor de oro terminó el año con un efectivo neto de $ 130 millones, luego de la distribución récord de efectivo de $ 1.4 mil millones a los accionistas.
Los resultados del cuarto trimestre superaron las estimaciones de los analistas, respaldados por un aumento del precio del oro y una fuerte producción en las minas de Barricks Nevada. En 2021, los costos de mantenimiento integrales (AISC) para las operaciones de oro y cobre de Barricks aumentaron un 6,1 % y un 17,5 % interanual, respectivamente. Se espera que los costos operativos continúen aumentando en 2022.
Sobre estas métricas, el director ejecutivo (CEO) Mark Bristow comentó: La industria del oro se enfrenta a la inflación, pero eso es bueno para el oro. Es lo que es; tenemos que gestionarlo. Agregó que la energía fue el mayor impulsor de los aumentos de costos, y las instalaciones de energía solar de Barricks en las minas de Nevada y Malí ayudarían a reducir sus costos de energía.
Las acciones de ORO rondan los 22 dólares, un 18,5 % más en lo que va del año (YTD). Las acciones se cotizan a 23 veces las ganancias futuras y 3,4 veces las ventas actuales. El pronóstico del precio medio de 12 meses para las acciones de Barrick Gold es de $25,21.
Corporación Franco-Nevada (FNV)
Fuente: aerogondo2 / Shutterstock.com
- Rango de 52 semanas: $105.62 $163.79
- Rentabilidad por dividendo: 0,87%
Franco-Nevada es una empresa líder de regalías y transmisión centrada en el oro con sede en Canadá. Opera una cartera diversificada de metales preciosos y flujos de regalías con acuerdos en 325 propiedades mineras.
La compañía de transmisión cubre los costos de los nuevos acuerdos con su flujo constante de flujos de efectivo sin incurrir en deuda. Las compañías de regalías y transmisión proporcionan efectivo por adelantado a los mineros. A cambio, obtienen el derecho a comprar metales preciosos a precios reducidos en el futuro.
Franco-Nevada publicó los resultados del tercer trimestre a principios de noviembre. A pesar de una caída en los precios del oro en ese momento, los ingresos aumentaron un 13% interanual a $316,3 millones. El ingreso neto ajustado llegó a $165,6 millones, u 87 centavos por acción diluida, un 9% más que el año anterior. El efectivo y equivalentes terminaron el trimestre en $346,7 millones.
Tras el anuncio, el CEO Paul Brink comentó: Los precios más altos de la energía nos han llevado a aumentar nuestra guía de energía para 2021 por segunda vez este año. Los márgenes aumentaron este año debido a la naturaleza protegida contra la inflación de nuestro modelo comercial.
Las acciones de FNV rondan los $146, un 37% más en los últimos 12 meses. Sin embargo, las acciones de FNV no son baratas, cotizando a 40,7 veces las ganancias futuras y 22,2 veces las ventas finales. El pronóstico de precio medio de 12 meses para las acciones de Franco-Nevada es de $153. Los inversores potenciales podrían esperar a que baje el precio antes de comprar acciones de FNV.
Existencias de metales: Freeport-McMoRan (FCX)
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- Rango de 52 semanas: $29.45 $47.40
- Rentabilidad por dividendo: 0,65%
Freeport-McMoRan, con sede en Phoenix, Arizona, es el mayor productor de cobre del mundo. La compañía opera activos que incluyen el complejo minero Grasberg de Indonesia, la mina de cobre y oro más grande del mundo en reservas recuperables.
El cobre se ha convertido en un producto fundamental en las estrategias globales de descarbonización, que incluyen vehículos eléctricos (EV), paneles solares y edificios inteligentes. Los analistas de mercado destacan la perspectiva alcista para los futuros de cobre en medio de la creciente digitalización y la rápida adopción de vehículos eléctricos en todo el mundo.
Los analistas de Goldman Sachs siguen optimistas sobre el mercado del cobre. En su último análisis del precio del cobre, el banco de inversión señaló que, como el barómetro favorito de los inversores de activos cruzados para el crecimiento global, el cobre a menudo se negocia con cambios en el sentimiento macroeconómico más amplio. Sin embargo, es importante recordar que el cobre sigue siendo un bien físico, cuyo precio de futuros está ligado en última instancia a la capacidad de entregar unidades físicas en el intercambio si esas existencias se agotan, su precio debe equilibrar el mercado, independientemente de lo que ocurra en la economía en general. .'
Freeport publicó los resultados del cuarto trimestre de 2021 el 26 de enero. Los ingresos aumentaron un 38 % interanual hasta los 6200 millones de dólares. La utilidad neta aumentó a $1.110 millones, o 74 centavos por acción diluida, frente a los $708 millones, o 48 centavos por acción diluida, del año anterior. El efectivo y equivalentes terminaron el trimestre en $8.1 mil millones.
Los precios del cobre continúan subiendo a medida que las reservas han caído a niveles históricamente bajos. Esta disminución en las reservas ayudó a que el precio promedio por libra de cobre aumentara un 47 % interanual a $4,33. Mientras tanto, este aumento en los precios del cobre ayudó a generar un aumento interanual del 155 % en los flujos de efectivo operativos de Freeports a $ 7.7 mil millones.
La empresa se ha comprometido a devolver hasta el 50% de su flujo de caja a los inversores mediante la recompra de acciones y dividendos variables.
Las acciones de FCX actualmente tienen un precio de alrededor de $ 47, un 35% más en los últimos 12 meses. Las acciones cotizan a 12,55 veces las ganancias futuras y 2,79 veces las ventas finales. El pronóstico del precio medio de 12 meses para las acciones de Freeport-McMoRan es de $48.
Grupo Río Tinto (RIO)
Fuente: Rob Bayer / Shutterstock.com
- Rango de 52 semanas: $59.58 $95.97
- Rentabilidad por dividendo: 10,17%
El Grupo Rio Tinto es la segunda corporación minera y de metales más grande del mundo. La empresa explora y extrae varios minerales en todo el mundo. Incluyen mineral de hierro, cobre, aluminio, litio y diamantes.
La minera llegó recientemente a un acuerdo con el gobierno de Mongolia para reanudar el trabajo en la mina de cobre Oyu Tolgoi. La gerencia anticipa producir 500,000 toneladas métricas de cobre por año a través de la mina. Además, la minera está bien posicionada para beneficiarse del reciente aumento en los precios del mineral de hierro debido a la disminución de los recortes de emisiones en la industria del acero en China.
Rio Tinto anunció las finanzas anuales de 2021 el 23 de febrero. Los ingresos aumentaron un 42 % interanual hasta los 63 500 millones de dólares. El ingreso neto llegó a $21,400 millones, o $1,295 por acción diluida, frente a los $9,800 millones, o 60 centavos por acción diluida hace un año. Además, la empresa generó un flujo de caja libre de 17.700 millones de dólares en 2021.
Sobre los resultados, el CEO Jakob Stausholm comentó: La recuperación de la economía global, impulsada por la producción industrial, dio como resultado una fortaleza significativa en los precios de nuestros principales productos básicos [] logrando resultados financieros récord con un flujo de caja libre de $17,700 millones y ganancias subyacentes de $21,400 millones.
Rio ofrece un flujo de ingresos pasivo confiable con su generosa rentabilidad por dividendo del 10,17 %. En el año fiscal 2021, la compañía ha devuelto $15,400 millones en efectivo a los accionistas.
La acción ronda los $ 78, un aumento de alrededor del 10,8% en los últimos 12 meses. Las acciones se cotizan a 7,7 veces las ganancias futuras y 2,15 veces las ventas finales. El pronóstico de precio medio de 12 meses para las acciones de Rio Tinto es de $74,08.
Existencias de metales: Steel Dynamics (STLD)
Fuente: Shutterstock
- Rango de 52 semanas: $42.24 $74.37
- Rentabilidad por dividendo: 1,51%
Steel Dynamics es un productor nacional de acero diversificado y reciclador de metales con sede en Fort Wayne, Indiana. La empresa fabrica productos de acero que atienden principalmente a los mercados finales de la construcción, la automoción, la fabricación y el transporte.
Con una capacidad de producción de 13 millones de toneladas de acero, la empresa es el tercer mayor productor de productos de acero al carbono en Estados Unidos. El productor de acero se benefició del aumento del precio del acero y la creciente demanda de acero en los sectores de la construcción, automotriz e industrial.
Aprovechando el aumento interanual del 80 % en el precio de venta promedio del acero en 2021, la empresa produjo un récord de 11,2 millones de toneladas de acero. Hace un año, produjo 10,7 millones de toneladas.
Steel Dynamics anunció las cifras del cuarto trimestre de 2021 el 24 de enero. Los ingresos aumentaron un 104 % interanual hasta los 5300 millones de dólares. La utilidad neta llegó a $1.1 mil millones, o $5.49 por acción diluida, por encima de los $188 millones, o 89 centavos por acción diluida en el trimestre del año anterior. El efectivo y equivalentes terminaron el período en $1,250 millones.
Sobre los resultados, el CEO Mark D. Millett comentó: El equipo logró un tremendo desempeño operativo y financiero durante 2021, logrando ventas netas récord de $18,400 millones, ingresos operativos de $4,300 millones y EBITDA ajustado de $4,600 millones.
Las acciones de STLD rondan los $ 61, casi un 80% más que el año pasado. Las acciones cotizan a 4,4 veces las ganancias futuras y 0,7 veces las ventas finales. El pronóstico de precio medio de 12 meses para las acciones de Steel Dynamics es de $77,50.
Corporación de acero de los Estados Unidos (X)
Fuente: Casimiro PT / Shutterstock
- Rango de 52 semanas: $16.82 $30.57
- Rentabilidad por dividendo: 0,74%
US Steel es un fabricante integrado de productos de acero con sede en Pittsburgh, Pensilvania. Produce chapas laminadas en tiras, productos laminados con estaño y mineral de hierro.
La siderúrgica inició recientemente en Arkansas la construcción de la planta siderúrgica sostenible y tecnológicamente avanzada de última generación de la empresa. Los analistas señalan que la planta siderúrgica de 3.000 millones de dólares será la más avanzada de América del Norte.
US Steel anunció los resultados del cuarto trimestre de 2021 el 27 de enero. Los ingresos aumentaron un 119 % interanual hasta los 5620 millones de dólares. La utilidad neta ajustada llegó a $1.04 mil millones, o $3.64 por acción diluida, en comparación con una pérdida neta ajustada de $60 millones, o 27 centavos por acción diluida hace un año. La liquidez fue de $ 4,971 mil millones, que incluye efectivo de $ 2,522 mil millones al final del trimestre.
La Ley de Inversión en Infraestructura y Empleos y la eliminación de aranceles en mercados extranjeros como la Unión Europea y Japón ofrecen fuertes vientos de cola para el crecimiento de primera línea en 2022.
Sin embargo, las siderúrgicas de EE. UU. advierten que las naciones exentas pueden actuar como puntos de paso para el metal proveniente de malos actores como China. Les preocupa que Europa, que recientemente recibió una exención, y Japón, sin saberlo, puedan importar metal de países restringidos y luego exportarlo a EE. UU., inundando el mercado.
Las acciones de X actualmente oscilan ligeramente alrededor de $ 27, un 60% más en los últimos 12 meses. Las acciones se cotizan con un fuerte descuento de 2,2 veces las ganancias futuras y 0,3 veces las ventas actuales. El pronóstico del precio medio de 12 meses para las acciones de US Steel es de $25,50.
Existencias de metales: Wheaton Precious Metals (WPM)
Fuente: corlaffra / Shutterstock
- Rango de 52 semanas: $34.85 $49.10
- Rentabilidad por dividendo: 1,36%
Canadian Wheaton Precious Metals es una de las compañías de transmisión de metales preciosos más grandes del mundo. Actualmente cuenta con una cartera diversificada de 26 acuerdos de transmisión a largo plazo con 19 compañías mineras diferentes. La empresa opera predominantemente en los segmentos de oro, plata, paladio y cobalto.
La dirección anunció los resultados del tercer trimestre de 2021 el 5 de noviembre. Los ingresos disminuyeron un 12,5 % interanual hasta los 269 millones de dólares. La utilidad neta ajustada cayó un 9,8 % interanual a $137,1 millones, o 30 centavos por acción, en comparación con una utilidad neta de $152 millones en el trimestre del año anterior. El efectivo y equivalentes terminaron el período en $372 millones.
La principal atracción de la compañía son sus diversos contratos de transmisión que le permiten comprar oro a un precio promedio de $451 la onza hasta 2025. Con los precios del oro en constante tendencia al alza, la compañía está lista para generar ganancias sólidas.
En el tercer trimestre, la compañía tuvo un costo de efectivo promedio de $410 por onza de oro. Teniendo en cuenta dónde estaban los precios de los metales preciosos en el trimestre, su margen operativo en efectivo fue de alrededor de $ 1350 por onza de oro. Como resultado, la compañía generó $200 millones de flujo de efectivo operativo.
Mientras tanto, Wheaton aumentó sus pagos de dividendos en un 25% durante el año pasado. Los cambios en las acciones de WPM actualmente rondan los $ 44, un 11% más en los últimos 12 meses. Las acciones cotizan a 33 veces las ganancias futuras y casi 16,22 veces las ventas actuales. El pronóstico del precio medio de las acciones a 12 meses es de $53,85.
A la fecha de publicación, Tezcan Gecgil no tenía (ni directa ni indirectamente) ninguna posición en los valores mencionados en este artículo. Las opiniones expresadas en este artículo son las del escritor, sujetas a las Pautas de publicación de InvestorPlace.com.
Tezcan Gecgil ha trabajado en gestión de inversiones durante más de dos décadas en los EE. UU. y el Reino Unido. Además de la educación superior formal en el campo, también completó los 3 niveles del examen Chartered Market Technician (CMT). Su pasión es el comercio de opciones basado en el análisis técnico de empresas fundamentalmente sólidas. Le gusta especialmente programar llamadas cubiertas semanales para la generación de ingresos.