- Las acciones de Alibaba (BABA) están muy baratas en sus niveles más bajos en 6 años después de un aumento de las ganancias.
- Su gráfico muestra que se ha mantenido un área de soporte importante.
- Sugeriría vender llamadas para cubrir las acciones de BABA.
Fuente: pruebas / Shutterstock.com
El gigante chino del comercio electrónico Alibaba Group (NYSE: BABA ) reportó ganancias esta mañana que superaron tanto la línea superior como la inferior. Las ganancias por acción llegaron a 16 centavos frente a las expectativas de solo 14 centavos. Los ingresos de $32,1 millones también superaron el consenso de $30,8 millones. Los usuarios activos anuales alcanzaron los 1.300 millones. Además, los usuarios chinos superaron el umbral de los mil millones. Esta puede ser finalmente la buena noticia que puede hacer que las acciones de BABA funcionen.
Steve Booyens de InvestorPlace opinó recientemente sobre 5 acciones chinas sobrevendidas para comprar antes de que reboten. Mencionó a BABA como uno de los cinco y destacó el dominio que tiene Alibaba en el mercado del comercio electrónico junto con valoraciones históricamente baratas.
Las valoraciones parecen decididamente más atractivas. El precio de venta ahora está por debajo de 2 y se acerca a sus niveles más bajos en la última década. Otras métricas de valoración tradicionales, como la relación precio-beneficio (P/E) y la relación precio-flujo de caja libre, también se encuentran en múltiplos mínimos.
Por ejemplo, el P/E a plazo para las acciones de BABA es 9,86. En algún momento, las valoraciones sí importan, especialmente para una empresa que sigue creciendo al ritmo de Alibaba. Los inversores con un horizonte a más largo plazo probablemente serán recompensados por comprar BABA ahora.
Ciertamente, los analistas bursátiles están de acuerdo en que las acciones de BABA son una compra. TipRanks muestra que el consenso de 18 analistas que cubren Alibaba es una fuerte calificación de compra. El precio objetivo promedio es de $171,07, un aumento del 83 % con respecto al precio actual de las acciones de BABA. Incluso el precio objetivo más bajo sigue siendo un respetable $ 132.
| Corazón | Compañía | Precio |
| baba | Grupo Alibaba Holding Limited | $93.43 |
Toma técnica
Haga clic para ampliar Fuente: plataforma thinkorswim de TD Ameritrade
Las acciones de BABA mantuvieron un soporte crítico a largo plazo en el área de $ 80 después de alcanzar niveles de sobreventa. Las acciones volvieron a negociarse a precios no vistos desde julio de 2016. Alibaba ha caído más del 70% desde los máximos históricos recientes en octubre de 2020 cerca de $320. La venta ciertamente se ha vuelto extrema.
Las acciones de Alibaba se negociaron por debajo del promedio móvil de 20 días durante todo 2022. Esto es algo raro para las acciones y para BABA en particular. Un movimiento hacia atrás para desafiar ese promedio móvil de 20 días cerca de $ 100 es una clara posibilidad. Ciertamente, BABA se espera que rebote, especialmente dado que tuvo un gran apoyo y superó las ganancias fácilmente.
La volatilidad implícita sigue siendo elevada en las opciones sobre acciones de BABA debido a la reciente carnicería en las acciones. Esto significa que los precios de las opciones son comparativamente caros, lo que favorece las estrategias de venta al construir operaciones. Entonces, para posicionarse para un pop en Alibaba, una estrategia de llamada cubierta tiene sentido intuitivo.
Las llamadas cubiertas, o compra-escritura, implican comprar acciones y luego vender llamadas de protección contra esa compra de acciones. Dado que cada call controla 100 acciones, vendería 1 call por cada 100 acciones compradas. Efectivamente, renuncia a parte de la ventaja de la acción para protegerse de parte de la desventaja. Con todo, es una forma de menor riesgo de adoptar una postura alcista más cautelosa.
Cómo negociar acciones de BABA ahora
Compre acciones de BABA alrededor de $ 90 y venda BABA Jan $ 100 llamadas alrededor de $ 13 por un débito neto de $ 77.
Vender las llamadas reduce el costo inicial de la operación por la prima recibida de $13 por llamada vendida. Por lo tanto, 14% de protección a la baja al vender la llamada, al tiempo que permite una ganancia potencial del 30% si las acciones de BABA cierran por encima de $ 100 al vencimiento de enero.
En mi opinión, siempre tiene sentido adoptar un enfoque más mesurado en cualquier entorno de mercado. Definitivamente tiene aún más sentido ahora, dadas las locas condiciones actuales del mercado. Los inversores que buscan volver a sumergirse en el agua pueden querer considerar una estrategia de llamada cubierta en acciones BABA del sótano de negociación.