La posible escasez de juguetes que enfrentan los consumidores en esta temporada navideña se ha convertido en un tema candente tanto en Wall Street como en Main Street, y muchos se preguntan qué acciones de juguetes verán el mayor beneficio. Si bien los minoristas continúan adaptándose a los problemas de la cadena de suministro global, no todos los minoristas verán sus estantes de juguetes completamente abastecidos antes de la temporada navideña. Sin duda, habrá artículos que se venderán más rápido de lo habitual y es probable que se reabastezcan más lentamente de lo esperado.
A pesar de la pandemia, la demanda ha sido resistente para la industria del juguete. En los últimos meses, fabricantes como Mattel (NASDAQ: MAT) y Hasbro (NASDAQ: HAS) han informado ventas sólidas, superando las expectativas de Wall Street y demostrando el valor de las acciones de juguetes. La planificación temprana y el almacenamiento han resultado útiles para muchos minoristas a medida que la industria entra en una temporada navideña de gran demanda.
Además de las acciones de juguetes y los minoristas, los analistas también están prestando mucha atención a las acciones de juegos que probablemente se beneficien de mayores ventas en las próximas semanas.
Dicho esto, aquí están las siete acciones de juegos y juguetes para comprar que deberían ganar una tracción significativa en los próximos meses de invierno:
- Artes electrónicas (NASDAQ: EA)
- Funko (NASDAQ: FNKO)
- ETF de videojuegos y deportes electrónicos Global X (NASDAQ: HERO)
- Hasbro
- Mattel
- Software interactivo Take-Two (NASDAQ: TTWO)
- Objetivo (NYSE: TGT)
Existencias de juguetes: Electronic Arts (EA)
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Rango de 52 semanas: $116.41 $150.30
Rentabilidad por dividendo: 0,47%
Electronic Arts, con sede en Redwood City, California, es una editorial líder de videojuegos para consolas, PC y dispositivos móviles. Publica muchas franquicias populares, como Madden, FIFA, Battlefield y Need for Speed.
EA anunció los resultados del segundo trimestre del año fiscal 22 el 3 de noviembre. Los ingresos aumentaron un 59 % año tras año (YOY) de 1150 millones de dólares a 1830 millones de dólares. Las reservas, que representan los ingresos diferidos, se dispararon un 27 % hasta los 7080 millones de dólares en los últimos 12 meses. La compañía reportó ingresos netos de $294 millones, o $1,02 por acción, en comparación con $185 millones, o 63 centavos por acción, en el mismo período del año anterior. El efectivo y equivalentes terminaron el período en $1.630 millones.
Sobre los resultados, el CEO Andrew Wilson dijo: Este fue el segundo trimestre más sólido en la historia de Electronic Arts, con más jugadores de todo el mundo uniéndose y participando en nuestras principales franquicias, nuevos lanzamientos y servicios en vivo.
Más del 60% de los ingresos de la empresa provienen de los servicios en vivo, que constituyen una parte cada vez mayor de los ingresos. La dirección elevó su perspectiva para el año. Los analistas predicen ganancias para el tercer trimestre de $3.25 por acción sobre $2.68 mil millones de ingresos.
Las acciones de EA rondan los $ 141, un 3% menos en lo que va del año (YTD). Las acciones se cotizan a 22,8 veces las ganancias futuras y 6,6 veces las ventas finales. Los lectores interesados podrían considerar cualquier caída adicional en el precio de EA como una oportunidad para invertir.
Funko (FNKO)
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Rango de 52 semanas: $6.83 $27.20
Funko, con sede en Everett, Washington, fabrica productos de cultura pop coleccionables de marca. Su mercancía con licencia cubre un gran segmento de la cultura popular, incluidas películas, programas de televisión, deportes, música, videojuegos y otros íconos culturales.
Funko anunció los resultados del tercer trimestre el 4 de noviembre, superando las expectativas de ingresos y ganancias por acción (EPS). Las ventas netas aumentaron un 40% interanual a $267,7 millones. La utilidad neta ajustada llegó a $21,1 millones, o 39 centavos por acción diluida, en comparación con $16,1 millones, o 31 centavos por acción diluida, hace un año. La liquidez total se situó en 193,2 millones de dólares, un 81 % más que el año anterior. El efectivo y equivalentes terminaron el trimestre en $93,2 millones.
Después del anuncio, el CEO Brian Mariotti citó: Como reconocimiento a nuestra marca, continuamos expandiendo nuestras categorías de productos y nuestra base de fans, incrementando la participación de los fans y trayendo nuevos productos innovadores al mercado.
Gracias a su leal base de fans de coleccionistas, la demanda de sus figuras de vinilo coleccionables sigue aumentando. Funko cuenta con más de 1000 acuerdos de licencia de las mejores marcas. Crece mediante la firma de nuevas licencias y la ampliación de las antiguas.
Funko también se sumergió en el mercado de tokens no fungibles, lanzando paquetes de tarjetas digitales de edición limitada que incluyen tarjetas raras. Los compradores pueden intercambiar estas tarjetas raras para beneficiarse del mercado de coleccionables.
La compañía anticipa ingresos netos de $ 915 millones para el año fiscal 2021. Las acciones de FNKO tienen un impulso significativo, rondando actualmente el territorio de $ 18. Ha aumentado un 76% hasta la fecha (YTD) y más del 150% durante el año pasado.
Las acciones cotizan a 17 veces las ganancias futuras y 0,8 veces las ventas finales. Los compradores potenciales podrían encontrar valor en torno a estos niveles.
Toy Stocks: Global X Video Games & ETF ETF (HERO)
Fuente: Maxx-Studio/ShutterStock.com
Rango de 52 semanas: $26.23 37.23
Ratio de gastos: 0,50 % anual
Nuestra próxima discusión es sobre un fondo cotizado en bolsa (ETF), a saber, el ETF Global X Video Games & Esports. El fondo invierte en empresas que se benefician del crecimiento de la industria de los videojuegos.
Incluyen aquellos que desarrollan y publican videojuegos, transmiten videojuegos o contenido de deportes electrónicos, operan dentro de ligas competitivas de deportes electrónicos o fabrican hardware utilizado en videojuegos y deportes electrónicos. HERO se centra en acciones con alto potencial de crecimiento.
Las métricas destacan que el mercado global de juegos se valoró en USD 173,70 mil millones en 2020, y se espera que alcance un valor de USD 314,40 mil millones para 2026, registrando una CAGR de 9,64% durante 2021-2026. Comprensiblemente, la pandemia aceleró la adopción de opciones de entretenimiento en el hogar, y muchas personas recurrieron a los juegos y los deportes electrónicos, posiblemente por primera vez, lo que reforzó el alcance de los temas.
HERO, que comenzó a cotizar en octubre de 2019, tiene 40 acciones. El fondo también ofrece diversificación geográfica. El 30 % de sus participaciones se encuentran en EE. UU., seguido de Japón (25 %), Corea del Sur (14 %) y China (10 %).
Las cinco participaciones principales en la lista son el gigante de chips Nvidia (NASDAQ: NVDA), el proveedor de entretenimiento digital con sede en Singapur Sea (NYSE: SE), el proveedor de servicios de juegos en línea NetEase (NASDAQ: NTES), Electronic Arts y Take-Two Interactive. . Estos cinco nombres representan alrededor del 34% de los activos netos de HERO de $511 millones.
HERO ha subido un 2 % en lo que va de año y ha obtenido una rentabilidad del 17 % durante el último año. Los inversores potenciales podrían considerar el nivel actual como un buen punto de entrada.
Hasbro (HAS)
Fuente: Shutterstock
Rango de 52 semanas: $86.05 $104.89
Rentabilidad por dividendo: 2,79%
Hasbro, con sede en Pawtucket, Rhode Island, es una conocida empresa de juegos con una cartera de marcas de clase mundial. Desde juguetes y juegos hasta películas y programas de televisión, Hasbro llega a consumidores de todo el mundo.
El grupo de juguetes publicó los resultados del tercer trimestre el 26 de octubre. Los ingresos aumentaron un 11 % interanual hasta los 1970 millones de dólares. Las ganancias netas ajustadas aumentaron un 5% a $271,2 millones, o $1,96 por acción diluida, superando las estimaciones de los analistas de $1,70 por acción. Sin embargo, la empresa advirtió que los mayores costos de flete presionarían los márgenes en el cuarto trimestre. El efectivo y equivalentes terminaron el trimestre en $1,180 millones.
El CEO interino Rich Stoddart comentó: El equipo de Hasbro se desempeñó a un nivel extremadamente alto para generar un crecimiento de ingresos de dos dígitos, sólidas ganancias y flujo de caja para el trimestre, impulsado por nuestro modelo comercial diversificado.
Hasbro pasó de los juguetes y los juegos al entretenimiento con la adquisición por $3.800 millones de la productora y televisión infantil Entertainment One en 2019. Su negocio de producción de películas y televisión generó un sólido crecimiento en el tercer trimestre.
Producciones como My Little Pony y la adaptación musical Come From Away impulsaron los ingresos del segmento en un 76 % interanual. Este desempeño ha ayudado a amortiguar parte del golpe de $100 millones que la compañía recibió por demoras en el envío de juguetes debido a problemas en la cadena de suministro.
Hasbro prevé que los ingresos de 2021 aumenten entre un 13 % y un 16 %. Dada su creciente rentabilidad y rentabilidad por dividendo del 2,7%, puede ser un buen momento para comprar acciones de HAS. Actualmente rondan ligeramente por encima del territorio de $ 99, solo un 6% hasta la fecha. Las acciones cotizan a 17,9 veces las ganancias futuras y 2,2 veces las ventas finales.
Existencias de juguetes: Mattel (MAT)
Fuente: Lutsenko_Oleksandr / Shutterstock.com
Rango de 52 semanas: $13.39 $23.31
Mattel, con sede en El Segundo, California, ofrece una amplia gama de productos de juguetes para niños y familias en todo el mundo. La gerencia anunció los resultados del tercer trimestre el 21 de octubre.
Los ingresos aumentaron un 8 % interanual hasta los 1760 millones de dólares. El ingreso neto llegó a $812,6 millones, o $2,29 por acción diluida, en comparación con un ingreso neto de $311,3 millones, o ganancias netas de 89 centavos por acción diluida, en el trimestre del año anterior. Generó un flujo de caja libre de $320,3 millones durante el trimestre.
Después de la publicación de las métricas, el CEO Ynon Kreiz comentó: Este fue otro trimestre sólido para Mattel, con una mayor demanda de nuestros productos por parte de los consumidores y resultados que superaron las expectativas. Navegamos con éxito por la continua interrupción de la cadena de suministro global, logramos un crecimiento de las ventas y, según The NPD Group, continuamos ganando participación de mercado.
Mattel reportó un crecimiento significativo en la facturación bruta de Barbie y Hot Wheels. Además, la gerencia está posicionando sus principales marcas para el éxito en la taquilla.
Wall Street cree que aún podría haber una ventaja sustancial a medida que Mattel continúa haciendo crecer su negocio. La gerencia anticipa que las ventas netas de todo el año en moneda constante aumentarán un 15 % interanual, por encima del rango de orientación anterior del 12 al 14 %.
Las acciones de MAT cotizan a $ 22.50, un 29% hasta la fecha y un 61% durante el año pasado. A pesar del reciente aumento en el precio, las acciones se cotizan a 16 veces las ganancias futuras y 1,5 veces las ventas finales, por ejemplo, por debajo de sus pares Hasbro que cotizan a 2,2 veces las ventas finales.
Software interactivo Take-Two (TTWO)
Fuente: Thomas Pajot / Shutterstock.com
Rango de 52 semanas: $144.58 $214.91
Take-Two Interactive Software, con sede en Nueva York, es uno de los mayores editores de videojuegos para consolas, PC, teléfonos inteligentes y tabletas. La empresa cuenta con títulos que se han convertido en parte de la cultura pop, como Grand Theft Auto V y la franquicia NBA 2K. Se planea una canalización de 62 nuevos lanzamientos desde ahora hasta marzo de 2024.
Take-Two publicó los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2022 el 3 de noviembre. Los ingresos netos aumentaron un 2 % interanual hasta los 858,2 millones de dólares. El ingreso neto GAAP fue de $10,3 millones, o 9 centavos por acción diluida, en comparación con $99,3 millones, o 86 centavos por acción diluida, en el trimestre del año anterior. El efectivo y las inversiones a corto plazo terminaron el período en $2.300 millones.
Tras el anuncio, el CEO Strauss Zelnick comentó: Nuestros resultados del segundo trimestre fueron sobresalientes, destacados por las reservas netas de $985 millones, que superaron con creces nuestras expectativas y aumentaron un 3 % en comparación con el año pasado.
A pesar del crecimiento esperado de una década en el mercado de los juegos, una investigación reciente sugiere que el mercado global de juegos de 2021 generará ingresos de $ 175.8 mil millones, una ligera disminución interanual de -1.1%. Para fin de año, habrá 2.900 millones de jugadores en todo el mundo.
Tal disminución se producirá después del aumento inusual en el crecimiento durante la pandemia del año pasado. La gerencia de Take-Twos también espera $3,450 millones en ingresos para su año fiscal actual, en comparación con $3,370 millones el año pasado. Los analistas anticipan un rápido retorno al crecimiento de dos dígitos para el año fiscal 2023.
Las acciones de TTWO cotizan actualmente a alrededor de $ 178, casi un 14% hasta la fecha. Las acciones se cotizan a 39 veces las ganancias futuras y 6,4 veces las ventas finales. Los inversores potenciales podrían considerar el nivel de $177 como un mejor punto de entrada.
Existencias de juguetes: objetivo (TGT)
Fuente: Robert Gregory Griffeth / Shutterstock.com
Rango de 52 semanas: $160.51 $268.98
Rentabilidad por dividendo: 1,4%
Como uno de nuestros principales minoristas multicanal, Target, con sede en Minneapolis, Minnesota, necesita poca presentación. Opera más de 1.900 tiendas que ofrecen diversos productos en varias categorías. Target también cuenta con una poderosa combinación de opciones de compras digitales y capacidades que compiten con formidables competidores en el comercio electrónico.
El minorista informó los resultados del segundo trimestre a mediados de agosto. Los ingresos aumentaron casi un 10% interanual hasta los 25.200 millones de dólares. La utilidad neta llegó a $1.8 mil millones, o $3.65 por acción diluida, frente a los $1.7 mil millones, o $3.35 por acción diluida, en el período del año anterior. El efectivo y equivalentes terminaron el trimestre en $7.4 mil millones.
El CEO Brian Cornell dijo: En el segundo trimestre, nuestro negocio generó un crecimiento continuo además de los aumentos récord de hace un año, reforzando la posición de liderazgo de Targets en el comercio minorista.
Target tiene sólidas capacidades omnicanal. Por ejemplo, sus servicios en el mismo día, como la recogida en la tienda y la entrega en el mismo día, se han convertido en los principales motores de crecimiento. Mientras tanto, la compañía está fletando su propio buque portacontenedores para asegurarse de no tener dolores de cabeza de inventario a corto plazo.
La gerencia también tiene como objetivo aumentar su participación de mercado en el mercado de juguetes de EE. UU. En el segundo trimestre, las ventas de juguetes aumentaron más del 20%.
Los analistas proyectan que la compañía reportará ingresos de $24.5 mil millones y ganancias por acción de $2.81 en el tercer trimestre. Además, Target está en camino de convertirse en el Rey de los Dividendos al aumentar su pago por quincuagésimo año consecutivo.
Las acciones de TGT actualmente rondan los $ 263, un 51% más hasta la fecha. Las acciones se cotizan a 20 veces las ganancias futuras y 1,3 veces las ventas finales. Una caída potencial hacia $250 o incluso menos mejoraría el margen de seguridad.
A la fecha de publicación, Tezcan Gecgil no tenía (ni directa ni indirectamente) ninguna posición en los valores mencionados en este artículo. Las opiniones expresadas en este artículo son las del escritor, sujetas a las Pautas de publicación de InvestorPlace.com.
Tezcan Gecgil, Ph.D., ha trabajado en gestión de inversiones durante más de dos décadas en los EE. UU. y el Reino Unido. Además de la educación superior formal en el campo, también completó los tres niveles del examen Chartered Market Technician (CMT). Su pasión es el comercio de opciones basado en el análisis técnico de empresas fundamentalmente sólidas. Le gusta especialmente programar llamadas cubiertas semanales para la generación de ingresos.