Apple (NASDAQ: AAPL ) es una de las empresas más grandes del mundo, con una capitalización de mercado de más de 1,3 billones de dólares en abril de 2020. Durante varios años, ha mantenido una posición dominante en su mercado. Gran parte de su éxito proviene de innovar y mejorar cada trimestre de forma continua. Sin embargo, es importante tener en cuenta que las acciones de los proveedores de Apple también se han comportado muy bien junto con AAPL.
Aquí hay 7 acciones de proveedores de Apple que todo defensor de AAPL necesita saber:
- Intel (NASDAQ: INTC )
- Fabricación de Murata (OTCMKTS: MRAAY )
- Qualcomm (NASDAQ: QCOM )
- Industria de precisión de Hon Hai (OTCMKTS: HNHPF )
- Soluciones Skyworks (NASDAQ: SWKS )
- Instrumentos de Texas (NASDAQ: TXN )
- Samsung Electronics (OTCMKTS: SSNLF )
Apple tiene más de 200 proveedores que ayudan a la empresa a fabricar sus productos exclusivos, como el iPhone, iPad, Mac, iPod y Apple Watch. Las empresas de las que hablaremos hoy son las mejor posicionadas para beneficiarse de un impulso adyacente a Apple.
Acciones de proveedores de Apple: Intel (INTC)
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Intel está involucrado en computación en la nube, centros de datos, Internet de las cosas y soluciones para PC.
En julio de 2019, Apple acordó adquirir la mayor parte del negocio de módems para teléfonos inteligentes de Intel. La compra permitió a la empresa ampliar su propiedad de patentes e implementar un sólido plan para el desarrollo de 5G.
Pero la relación es tenue. En noviembre, Apple anunció tres nuevas computadoras Mac: una MacBook Air, una MacBook Pro de 13 pulgadas y una Mac Mini. Todas estas computadoras están equipadas con el propio chip M1 de Apple en lugar de procesadores Intel.
El CEO de Apple, Tim Cook, ha dicho con frecuencia que la compañía tiene una estrategia a largo plazo de poseer y controlar las tecnologías principales detrás de los productos que fabricamos. El paso a los chips M1 de Apple es parte de esta iniciativa.
No obstante, las computadoras portátiles de gama alta de Apple todavía están basadas en Intel, por lo que no es como si la asociación de 15 años llegara a su fin pronto.
Fabricación Murata (MRAAY)
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Japans Murata Manufacturing suministra piezas tanto a Apple como a Samsung. Apple se abastece específicamente de 26 plantas de fabricación repartidas en Malasia, Japón, Tailandia, Vietnam, China y Singapur. En Japón, la empresa tiene 16 sitios de proveedores.
Aunque esta empresa no es un gran conglomerado a la par de Intel, todavía se beneficia de tener a Apple y Samsung como sus dos principales clientes. Estas dos grandes empresas obtienen condensadores cerámicos que se utilizan para controlar el flujo de electricidad en los dispositivos electrónicos.
Murata Manufacturing no es un nombre familiar en los EE. UU., pero tiene una amplia gama de productos que cubre una amplia gama de módulos y componentes electrónicos. Eso lo convierte en una de las mejores acciones japonesas que existen.
Qualcomm (QCOM)
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Qualcomm es líder mundial en productos y servicios de semiconductores, móviles y telecomunicaciones. Suministra múltiples componentes a Apple, incluidos rastreadores de energía envolvente, procesadores de banda base, módulos de administración de energía y receptores y transceptores GSM/CDMA.
Los últimos iPhones usan piezas 5G suministradas por Qualcomm. Antes de esto, Apple usó partes de Intel durante algunos años antes de comprar esa unidad comercial al fabricante de chips.
Es importante señalar aquí que Apple ha comenzado a construir su propio módem celular para dispositivos futuros.
Apple ha estado contratando ingenieros de Qualcomm para que lo ayuden a construir el módem y tiene oficinas que se enfocan en estos esfuerzos en San Diego, en su sede de Cupertino, California, así como en Europa. Pero este cambio no ocurrirá de la noche a la mañana.
Industria de precisión de Hon Hai (HNHPF)
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Es posible que conozca a Hon Hai Precision Industry, con sede en Taiwán, por su otro nombre, Foxconn.
En el verano de 2017, el gigante tecnológico taiwanés alcanzó una capitalización de mercado de más de $ 138 mil millones, principalmente debido a sus contratos para fabricar iPhones de Apple.
Sin embargo, eso fue hace mucho tiempo. Las acciones han perdido mucho impulso y se cotizan ligeramente por encima de $ 8 mientras escribo esto. Esto a pesar del desempeño constante durante los últimos cinco años y una ganancia neta de $ 3.56 mil millones en 2020.
Foxconn depende de Apple para aproximadamente la mitad de sus ingresos. Al igual que con otros proveedores de iPhone, Hon Hai ha estado lidiando con teléfonos más caros, ya que su compensación se basa en la cantidad de teléfonos fabricados.
Soluciones Skyworks (SWKS)
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Skyworks fabrica semiconductores para su uso en radiofrecuencia y sistemas de comunicaciones móviles. Skyworks Solutions obtiene el 56% de sus ingresos de Apple.
En abril, Skyworks anunció que la empresa estaba pagando 2750 millones de dólares para adquirir un negocio de infraestructura y automoción. La medida es parte del intento de la compañía de diversificar su negocio lejos de Apple. Expondrá mercados tan candentes como los vehículos eléctricos, los equipos 5G y los centros de datos.
La adquisición trae consigo márgenes operativos cercanos al 40%. Según Karl Ackerman, analista senior de investigación de Cowen, la adquisición agregará aproximadamente un 5% a las ganancias por acción de Skyworks para 2022.
En general, los fundamentos son sólidos como una roca para este. Las ganancias por acción y las ventas aumentaron un 56,7 % y un 34,4 % en TTM y la rentabilidad por dividendo también es muy respetable con un 1,2 %.
A pesar de estos excelentes números, SWKS ha tenido un rendimiento inferior al S&P 500 en un 3,9 % y a su sector en un 8,1 % el año pasado. Pero eso debería dar a los inversores aún más incentivos para aprovechar esto con un descuento.
Instrumentos de Texas (TXN)
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Texas Instruments es una empresa de semiconductores que fabrica varios productos para una variedad de industrias. TXN suministra componentes que ayudan con los procesos relacionados con la administración de energía y la carga de la batería en iPhones.
Apple normalmente anuncia y envía un nuevo iPhone en septiembre. En consecuencia, suministrar el componente de administración de energía de esta marca icónica es un gran golpe para Texas Instruments, que obtiene aproximadamente el 95 % de sus ingresos de los semiconductores y el resto de sus famosas calculadoras.
Incluso sin su relación con Apple, la empresa tiene un desempeño sólido. Sobre la base de los últimos doce meses (TTM), las ganancias por acción y las ventas aumentaron un 26,4 % y un 9,2 %.
La rentabilidad por dividendo es de un sólido 2,2 % y TXN ha superado al S&P 500 en un 122,9 % en los últimos cinco años. Claramente, esta empresa premia al inversionista paciente.
Electrónica Samsung (SSNLF)
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Puede parecer extraño que Samsung esté en una lista de acciones de proveedores de Apple. Sin embargo, el gigante tecnológico de Corea del Sur utiliza su condición de proveedor de Apple para reducir sus propios costos de fabricación de productos electrónicos a través de la producción a granel.
Es responsable de suministrar varios componentes a su competidor, incluida la memoria flash utilizada para almacenar contenido de datos, paneles de diodos orgánicos emisores de luz (OLED) y la DRAM móvil utilizada para varias aplicaciones multitarea en dispositivos.
Samsung es la opción menos arriesgada que puede tomar si desea obtener exposición a las acciones de los proveedores de Apple. No hay muchos dispositivos en todo el mundo que no tengan al menos un componente diseñado o fabricado por Samsung.