Cuando se trata de invertir, creo que todos podemos estar de acuerdo en que el nombre del juego es ganar dinero. ¿Por qué más estamos aquí? Un buen paso hacia ese objetivo es evitar las acciones sobrevaluadas.
En resumen, las acciones sobrevaluadas son aquellas cuyo precio excede la perspectiva de ganancias a corto plazo de la empresa, o su relación precio-ganancias (P/E). P/E es un método para medir el valor de una acción en relación con sus ganancias por acción a futuro.
Cuando una acción está sobrevaluada, es más probable que su precio caiga. Y eso es algo que ningún inversor quiere ver.
Para buscar acciones sobrevaluadas, analizamos empresas con un P/E anormalmente alto que también cayó en el precio de las acciones en los últimos 12 meses.
Aquí hay siete acciones sobrevaluadas que están en mi lista de acciones para deshacerse de ellas, como han sido analistas e inversores:
- T-Mobile EE. UU. (NASDAQ: TMUS )
- Grupo del partido (NASDAQ: MTCH )
- Etsy (NASDAQ: ETSY )
- Wayfair (Bolsa de Nueva York: W )
- Zoom Video Comunicaciones (NASDAQ: ZM )
- La Mesa de Comercio (NASDAQ: TTD )
- Participaciones de Alarm.com (NASDAQ: ALRM )
Acciones sobrevaluadas a evitar: T-Mobile US (TMUS)
Fuente: r.classen / Shutterstock.com
Rentabilidad 1 año: -22%
Relación precio-beneficio a plazo: 32,4
T-Mobile es el segundo operador de telefonía móvil en los EE. UU. después de su exitosa fusión en 2020 con Sprint. Y con el lanzamiento de 5G en todo el país, uno pensaría que las acciones de TMUS podrían estar preparadas para obtener grandes ganancias.
Pero ese no ha sido el caso. T-Mobile perdió casi un 15 % en 2021. Y su relación precio-beneficio a futuro está muy inflada en comparación con sus competidores. Verizon (NYSE: VZ ) tiene un P/E adelantado de solo 9.3, y AT&T (NYSE: T ) tiene solo 7.
AT&T también está superando a TMUS en la incorporación de nuevos clientes. En el trimestre de diciembre, AT&T sumó 880.000 suscriptores de telefonía pospago, superando las expectativas de los analistas de 804.000. Mientras tanto, T-Mobile agregó 844.000, por debajo de las estimaciones de los analistas de 854.000.
El analista de Morgan Stanley, Simon Flannery, redujo el precio objetivo de las acciones de TMUS de su empresa de 152 dólares a 149 dólares, manteniendo su calificación de sobreponderación.
Grupo de partidos (MTCH)
Fuente: Shutterstock
Rentabilidad a 1 año: -19,6%
Relación precio-beneficio a plazo: 32,6
Match Group está trabajando para acaparar el mercado en la escena de las citas en línea. Además de su plataforma insignia Match, también opera OKCupid, PlentyOfFish, OurTime, Pairs y más.
Dado que las personas se mantienen apartadas con más frecuencia durante la pandemia de Covid-19, las citas en línea parecen ser más populares. Una encuesta reciente de Bumble (NASDAQ: BMBL ) indica que dos de cada tres estadounidenses creen que es posible enamorarse de alguien antes de encontrarse cara a cara.
Match Group tuvo un gran 2020 cuando la pandemia golpeó con toda su fuerza. Pero las acciones retrocedieron en 2021. No cumplió con las expectativas de los analistas en el segundo trimestre al ganar 46 centavos por acción cuando Street esperaba 51 centavos.
Siguió con otra falla en el tercer trimestre y luego publicó una guía debilitada para el cuarto trimestre.
El analista de Piper Sandler, Matthew Farrell, inició recientemente la cobertura de las acciones de MTCH con una calificación sobreponderada y fijó un precio objetivo de $160.
Acciones sobrevaluadas que se deben evitar: Etsy (ETSY)
Fuente: quietbits / Shutterstock.com
Rentabilidad 1 año: -26%
Relación precio-beneficio a plazo: 59,5
Etsy opera un mercado en línea que se especializa en productos hechos a mano. Si desea zapatos, ropa, joyas, baratijas o accesorios personalizados, es probable que Etsy sea la fuente para usted.
Pero parece que las acciones podrían necesitar un cambio de imagen propio. Con un descenso de casi un 50 % desde los máximos históricos de 300 $, Etsy cayó más de un 25 % en los últimos 12 meses.
La compañía logró un aumento de ganancias en el tercer trimestre, registrando ingresos de $ 532,4 millones que superaron las estimaciones de los analistas de $ 518,5 millones. La utilidad por acción (EPS) fue de 62 centavos.
Emitió una guía para el cuarto trimestre que incluye ingresos de entre $ 660 millones y $ 690 millones, lo que indicaría un crecimiento de aproximadamente el 10% con respecto al mismo trimestre en 2020.
Los analistas están agitando banderas rojas debido a la continua debilidad económica que podría dañar las acciones de Etsy. El analista de Stifel, Scott Devitt, redujo el precio objetivo de su empresa de $265 a $230, mientras que el analista de BTIG, Marvin Fong, redujo su objetivo de $260 a $230.
Camino justo (W)
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Rentabilidad 1 año: -50%
Relación precio-beneficio a plazo: 54,4
En otro guiño al mercado minorista en línea, mi elección en la lista de acciones sobrevaluadas es la tienda en línea de muebles para el hogar Wayfair. La empresa con sede en Boston también opera sitios web bajo las marcas Joss & Main, AllModern, Birch Lane y Perigold.
Las acciones de W sufrieron mucho en 2021, con el informe más reciente (Q3) solo otra gota en el sufrimiento de los camellos. Los ingresos de 3100 millones de dólares no alcanzaron las expectativas de los analistas de 3240 millones de dólares. EPS fue una agradable sorpresa, al menos, ya que la empresa ganó 14 centavos por acción. Los analistas solo esperaban un centavo.
Pero lo más preocupante es que los ingresos cayeron un 19% año tras año, ya que Wayfair enfrenta algunos trimestres comparables enormes de la pandemia de 2020.
La demanda y el interés en el hogar siguen siendo resistentes, pero nuestro crecimiento y el crecimiento del comercio electrónico en general tardarán algunos trimestres más en volver a la normalidad, dijo el director ejecutivo Niraj Shah.
Citigroup recortó su precio objetivo de las acciones W de $225 a $200 y fijó una calificación de venta.
Acciones sobrevaluadas a evitar: Zoom Video Communications (ZM)
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Rentabilidad 1 año: -59%
Relación precio-beneficio a plazo: 40,5
Si hay una empresa que se convirtió en una palabra familiar desde que comenzó la pandemia de Covid-19, es Zoom. La plataforma de videoconferencia de la compañía se convirtió en sinónimo de la realidad de quedarse en casa de la pandemia.
Zoom prácticamente se convirtió en un verbo en muchas empresas y escuelas de todo el país, como Lets Zoom at 2 pm
Las acciones de ZM continuaron con el viaje. Se cotizaba a menos de $60 antes de la pandemia y saltó hasta $550 para el otoño de 2020. No es de extrañar que los inversores se acumularan.
Pero Zoom está luchando ahora que más personas se vacunan y la gran mayoría de las escuelas continúan ofreciendo aprendizaje en persona. Las acciones de ZM han bajado a menos de $160.
Las ganancias del tercer trimestre realmente superaron las expectativas de los analistas, llegando a $1.05 mil millones en ingresos y $1.11 en ganancias por acción.
Pero la compañía también está sufriendo una desaceleración en el crecimiento de los ingresos y tiene que superar enormes comparaciones trimestrales. Eso seguirá arrastrando las acciones de ZM.
La Mesa de Comercio (TTD)
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Rentabilidad a 1 año: -16,5%
Relación precio-beneficio a plazo: 103,1
Trade Desk brinda servicios de publicidad para empresas que desean promocionar sus negocios en línea. Cuenta con una plataforma del lado de la demanda que permite a sus clientes operar campañas de publicidad programática.
Sus acciones subieron considerablemente en 2020 y principios de 2021, y la compañía incluso completó una división de acciones de 10 por 1.
En los últimos cinco años, la acción ha subido más de un 2.000%. Pero, por otro lado, es probable que el precio de las acciones esté ahora por encima del rendimiento operativo de la empresa.
Con un P/E adelantado de más de 100, ciertamente está justificado preocuparse por las acciones de TTD.
Acciones sobrevaluadas a evitar: Alarm.com Holdings (ALRM)
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Rentabilidad 1 año: -23%
Relación precio-beneficio a plazo: 39,5
Con sede en Tysons Corner, Virginia, Alarm.com es una empresa de mediana capitalización que brinda seguridad, monitoreo de video y monitoreo de energía a través de sus servicios basados en la nube.
Los ingresos totales del tercer trimestre fueron de $192 300, un aumento del 21 % con respecto al mismo período del año anterior. Pero las ganancias diluidas por acción se desplomaron, cayendo de 71 centavos por acción en el tercer trimestre de 2020 a 26 centavos por acción en el tercer trimestre de 2021.
En el lado positivo, ALRM elevó su EPS proyectado para todo el año 2021 a un rango de $ 1.87 a $ 1.88 desde un rango de $ 1.77 a $ 1.79.
Pero eso no impidió que el analista de Roth Capital, Darren Aftahi, bajara su precio objetivo de $120 a $105. Dijo que mientras mantiene una calificación de compra en las acciones de ALRM, dice que la prima de quedarse en casa para muchas acciones ahora está fuera de la mesa.