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Los mercados a menudo valoran mal las acciones. Su ineficiencia en la fijación de precios crea oportunidades para los inversores que detectan el descuento o la prima antes que nadie. En el sector minorista, las empresas que admitieron haber juzgado completamente mal la demanda de los consumidores reportaron ganancias débiles.
Las acciones con puntajes en verde tienen calificaciones sólidas.
Datos de Stockrover
En las puntuaciones cuantitativas anteriores, Moderna, Target e InMode tienen un gran valor. Esto sugiere que los inversores obtienen las acciones con descuento.
Applied Materials tiene la puntuación de calidad más alta, según la investigación de Stock Rover. El gigante de los semiconductores tiene años de reservas. La demanda no muestra signos de desaceleración.
Los inversores se deshicieron de las acciones de empresas que registraron resultados trimestrales inesperadamente débiles. Ahora en territorio de sobreventa, los inversores de valor podrían considerar comprarlos antes de que se recuperen. Walmart y Target encajan en esa categoría. Semanas antes, Etsy publicó resultados decepcionantes que asustaron a los inversores. También es una potencial jugada de rebote.
En el sector de la tecnología, Applied Materials registró buenos resultados, pero los mercados se deshicieron de todos modos. Coinbase, cuya plataforma depende de un mercado de criptomonedas estable, perdió más de la mitad de su valor. La plataforma criptográfica es la empresa más grande del mundo por capitalización de mercado.
Desafortunadamente para las acciones de COIN, los accionistas están vendiendo las acciones ahora y haciendo preguntas más tarde. Su pérdida crea una ganancia potencial para los inversores pacientes dispuestos a aprender su modelo de negocio.
En el sector de la salud, InMode y Moderna registraron sólidos resultados trimestrales. Las buenas noticias no lograron atraer compradores. En un mercado bajista, los inversores temerosos no pueden procesar ninguna noticia positiva. Son acciones de venta de pánico. Esto crea oportunidades de gran valor para el inversor racional. A continuación hay siete acciones para comprar y mantener ahora:
| AMAT | Materiales aplicados | $118.50 |
| MONEDA | base de monedas | $73.10 |
| etsy | Etsy | $81.27 |
| INMD | en modo | $26.86 |
| ARNm | Moderna | $147.50 |
| TGT | Objetivo | $164.63 |
| WMT | walmart | $127.58 |
Acciones para comprar y mantener: materiales aplicados (AMAT)
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Applied Materials (NASDAQ: AMAT ) registró un crecimiento de los ingresos del 12 % interanual hasta los 6250 millones de dólares. Su margen operativo del 30,3% es saludable. Se aplicó un flujo de efectivo generado de $ 415 millones. En el trimestre, devolvió $2,010 millones a los accionistas a través de una recompra de acciones por $1,800 millones y $211 millones en dividendos.
Applied manejó bien las limitaciones de suministro. Trabajó con la cadena de suministro para mejorar la producción. A finales de este año, espera una creciente demanda de equipos de fabricación de obleas (WFE). El bloqueo limitó la producción a corto plazo, pero no fue un obstáculo importante. Los pedidos están en el nivel más alto de la historia y la compañía espera un crecimiento en su cartera de pedidos.
En los próximos dos trimestres, Applied espera que los ingresos aumenten gradualmente. Los mercados están demasiado impacientes esperando tasas de crecimiento poco realistas. Los compromisos de los clientes no están cambiando. Esto sugiere que los inversores pueden esperar un poco más antes de que la empresa obtenga mayores ganancias.
En el cuarto trimestre, la compañía cumplirá con más pedidos de contratos de clientes a largo plazo. Tiene reservas hasta 2024. Esto le da a la gerencia una gran visibilidad de la demanda en los próximos dos años.
Coinbase Global (MONEDA)
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Coinbase (NASDAQ: COIN ) asustó a los inversores cuando los precios de las criptomonedas cayeron en las últimas semanas. El derrumbe de Terra Luna puso en duda la salud del sector. Coinbase no tenía nada de la moneda estable. Aún así, los clientes están nerviosos.
Coinbase espera que las transacciones de los clientes se debiliten como resultado del mayor temor a las criptomonedas. La compañía está aumentando el gasto en tecnología y desarrollo este año. Gastará entre $ 4,25 mil millones y $ 5,25 mil millones, frente a $ 1,41 mil millones en 2021.
Los mercados están castigando las acciones de COIN porque la empresa pagará en exceso a los empleados, especialmente a la gerencia ejecutiva, en compensación basada en acciones. Los accionistas terminan pagando esos costos adicionales.
La demanda de productos relacionados con las criptomonedas seguirá aumentando este año. El dinero institucional está inundando el mercado. Necesitarán una plataforma como Coinbase para manejar el volumen.
Aún así, los riesgos permanecen. Los gobiernos pueden insistir en descentralizar el activo. Esto permite a los gobiernos rastrear y regular las transacciones. Socava el propósito de la plataforma.
Los inversores que deseen exponerse a nuevos productos en infraestructura DeFi, CeFi, NFT y Web3 deberían considerar una pequeña posición en acciones de COIN.
Acciones para comprar y conservar: Etsy (ETSY)
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Etsy (NASDAQ: ETSY ) se benefició de la pandemia que llevó la demanda a niveles insostenibles. En el mundo posterior a la pandemia, los volúmenes de ventas pueden debilitarse. Etsy está preparado para el nuevo equilibrio entre oferta y demanda.
La empresa acumuló 5,5 millones de vendedores durante los años de la pandemia. Es invertir en el negocio para crecer. Por ejemplo, la empresa animará a los vendedores a vender con éxito productos en la plataforma de Etsy.
Además, a medida que los mejores vendedores dupliquen la venta de productos hechos a mano, antiguos y artesanales, el foso de Etsy se fortalecerá. Aún así, los mercados bursátiles se deshicieron de las acciones de ETSY en el último mes porque los competidores del comercio electrónico registraron ventas débiles.
Las inversiones de Etsy en marketing ayudarán a la empresa a captar una mayor cuota de mercado del comercio electrónico. Por ejemplo, aumentó su plantilla en el desarrollo de productos. Para complementar el aumento de personal, realizará una campaña de marketing en Alemania y el Reino Unido.
Los inversores deben estar atentos a que las cifras de ventas brutas de mercancías de Etsy aumenten en los próximos trimestres. En el corto plazo, el mayor gasto en publicidad afectará las ganancias. Pero a largo plazo, espere que Etsy informe sobre la recuperación de esas inversiones.
En Modo (INMD)
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InMode (NASDAQ: INMD ) es un proveedor líder de tecnologías médicas. Los mercados ignoraron su crecimiento del 31% en los ingresos del primer trimestre. No creen que crezca su tecnología quirúrgica patentada para tratamientos mínimamente invasivos.
Los mercados están equivocados.
InMode registró un aumento en la utilidad neta, a $31 millones. Ganó 36 centavos por acción. Se benefició de un crecimiento del 16% en las ventas de consumibles y servicios. Este es un fuerte indicador de su tasa de utilización. La demanda de sus plataformas está aumentando.
El director ejecutivo Shakil Lakhani dijo que más del 30 % de sus clientes en EE. UU. compraron un segundo dispositivo. Las ventas principales seguirán aumentando mientras la fortaleza comercial de InModes se acelere en los mercados estadounidenses.
Los mercados están descontando el impacto negativo del cierre de China en Shanghái. De cara al futuro, el gobierno aliviará o eliminará esas restricciones. InMode también absorbió mayores costos de envío y componentes. Dado que no transfirió los costos a los clientes, corre el riesgo de sufrir presiones sobre el margen bruto.
InMode no sube precios a mitad de año. Primero necesitaba gestionar los desafíos de la cadena de suministro para evitar enojar a sus clientes. Si la demanda sigue siendo fuerte, InMode podría aumentar los precios de los productos.
Acciones para comprar y mantener: Moderna (MRNA)
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Moderna (NASDAQ: MRNA ) informó que los ingresos se duplicaron con creces, un 214,4 % más hasta los 6100 millones de dólares. Los mercados descartaron los impresionantes resultados porque creen que la demanda de la vacuna contra el covid-19 caerá. Los gobiernos deben evitar que el virus se propague en temporadas posteriores. Espere que los países implementen un programa de vacunación anual para evitar que el coronavirus dañe a las personas.
Moderna está ampliando su mercado direccionable. Comenzó la inscripción para mRNA-3927, que estudia la academia propiónica. El estudio involucrará a cinco pacientes. Inscribió completamente su estudio candidato a la acidemia metilmalónica (ARNm-3705). Moderna tiene 46 programas en desarrollo. 29 de ellos están en ensayos clínicos activos.
En su conferencia anual del día de la ciencia y la tecnología, Moderna habló sobre el uso de modelos matemáticos. Los utiliza para ayudar a la empresa a predecir la inmunogenicidad y la reactogenicidad de las vacunas. Moderna es diferente a cualquier empresa de biotecnología. No silo su investigación, entrega y fabricación. En cambio, cuando sus investigadores encuentran problemas, los equipos se reúnen rápidamente para resolverlos.
Los mercados están descontando el valioso modelo de ARN central de Modernas para el mercado de vacunas. Los inversores asignan un valor reducido a su vacuna covid-19. Una vez que la empresa demuestre que es más que eso, las acciones de MRNA se recuperarán.
Objetivo (TGT)
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Target (NYSE: TGT ) asustó a los inversores cuando registró menores ganancias en el primer trimestre. La empresa asumió un importante cargo por deterioro del inventario. TGT tiene un precio en el riesgo persistente de rebajas por delante.
El director financiero, Michael Fiddelke, dijo que Target tiene más inventario para trabajar. Confía en que la empresa reconocerá esas pérdidas en el primer y segundo trimestre. La fortaleza de la temporada de regreso a la escuela y la universidad que se avecina revertirá las ventas débiles. Además, Target puede reportar mejores resultados durante la temporada navideña.
La presión de los objetivos de flete y transporte aumentó sus gastos. Para protegerse contra la interrupción de la cadena de suministro, la gerencia optimizará su combinación de productos. En el último trimestre, la empresa no anticipó un aumento dramático en los costos de transporte. Pensó que el estímulo persistente sustentaría la demanda de los consumidores.
Target está listo para alejarse de los pequeños electrodomésticos y productos de televisión. Espera que la demanda de productos como equipaje de viaje y juguetes para niños mejore los volúmenes de ventas en el futuro.
Los analistas son optimistas sobre el valor futuro de Targets. El precio objetivo promedio es de $ 199.25, según Tipranks .
Acciones para comprar y mantener: Walmart (WMT)
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Walmart (NYSE: WMT ) recompensa a los inversores con un dividendo y suele ser un minorista fuerte en un entorno inflacionario. La empresa asustó a los inversores cuando registró un crecimiento del comercio electrónico del 1 % interanual. Los ingresos aumentaron un 2,4 % interanual hasta los 141 600 millones de dólares.
Para el año fiscal 2022 completo, Walmart espera que las ventas netas aumenten alrededor de un 4 %. Las ganancias por acción caerán un 1%. Los mercados sobrevendieron las acciones de WMT cuando no apreciaron la solidez de sus ventas trimestrales. Por ejemplo, disfrutó de las ventas de artículos caros como consolas de juegos, muebles de jardín, jardinería y parrillas.
Hay muchas posibilidades de que las acciones de Walmart estén sobrevendidas. La compañía tomó más inventario del que necesitaba. Aún así, experimentó fuertes ventas en mercancías generales. El clima más cálido animará a los clientes a comprar en la tienda.
Walmart podría enfrentar algunas presiones en el margen de ganancias. No debe depender demasiado de los precios de reversión para liquidar el inventario. Necesita vender artículos de mayor precio sin exceso de descuento. Esto limitará el deterioro del margen de beneficio en el próximo trimestre.
Con el aumento de la inflación, aumentará la sensibilidad a los precios de los artículos comestibles. Walmart se beneficiará de la optimización de sus categorías de comestibles para aumentar el tráfico a sus tiendas. Esto acelerará la recuperación de su negocio a medida que se recuperen sus ingresos.