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La fase de euforia de 2021 en las acciones meme y penny stocks será recordada en la historia de los mercados financieros. En particular, las acciones por debajo de $10 fueron el objetivo de la euforia y el aumento impulsados ​​por las redes sociales. Las devoluciones múltiples llegaron en un abrir y cerrar de ojos.

Sin embargo, en los primeros dos meses de 2022, los mercados han enfrentado desafíos en múltiples frentes. Con una inflación elevada y el temor a múltiples subidas de tipos, los mercados están descontando el factor de restricción de la liquidez. Además, el aumento de las tensiones geopolíticas se ha sumado al nerviosismo.

Sin embargo, creo que hay varios factores para creer que la corrección del mercado podría tener un tope. En primer lugar, incluso con múltiples subidas de tipos, los tipos de interés reales seguirán siendo negativos. Esto atraerá fondos hacia clases de activos de riesgo como acciones, materias primas y criptomonedas.

Por lo tanto, cualquier corrección en las acciones de pequeña o gran capitalización ofrece a los inversores una atractiva oportunidad de entrada. Mi enfoque en esta columna está en acciones por debajo de $10. Estas son empresas relativamente pequeñas que tienen vientos de cola positivos. Creo que estas existencias pueden duplicarse potencialmente en los próximos 12 meses.

Es importante mencionar aquí que a medida que se reduce la liquidez mundial, los inversores deben moderar sus expectativas. La fase eufórica de rendimientos múltiples en acciones de memes es poco probable en 2022. En nombres de pequeña capitalización, es probable que los rendimientos del 50% al 100% se consideren buenos.

Por lo tanto, hablemos de siete acciones por debajo de $10 que pueden duplicarse en los próximos trimestres:

  • Oro de Kinross (NYSE: KGC )
  • Minería Hut 8 (NASDAQ: HUT )
  • Llegada (NASDAQ: ARVL )
  • Transocean (NYSE: RIG )
  • Litio estándar (NYSEAMERICAN: SLI )
  • Skillz (NYSE: SKLZ )
  • EVgo (NASDAQ: EVGO )

Acciones por debajo de $10 para comprar: Kinross Gold (KGC)


Fuente: allstars / Shutterstock.com

Incluso con las perspectivas de múltiples subidas de tipos en 2022, el oro se ha mantenido resistente por encima de los 1.800 dólares. Dado que la inflación es una preocupación a nivel mundial, es probable que los fondos fluyan hacia activos tangibles como el oro y la plata. Entre los mineros de oro relativamente más pequeños, Kinross Gold parece atractivo.

Las acciones de KGC han estado en gran parte de lado en los últimos seis meses. Sin embargo, con desarrollos comerciales positivos, es probable que la acción se dispare al alza.

Para 2021, Kinross emitió una guía para la producción de oro de 2,1 millones de onzas. Sin embargo, se espera que la producción aumente a 2,7 millones de oz y 2,9 millones de oz en los próximos dos años. Por lo tanto, incluso si el precio del oro permanece de lado, Kinross está posicionado para ingresos y flujo de efectivo al alza.

También vale la pena señalar que Kinross tiene un sólido balance. A partir del tercer trimestre de 2021, la compañía reportó un colchón de liquidez total de $2.1 mil millones. Con una deuda neta a EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) baja, la compañía está posicionada para buscar un crecimiento orgánico agresivo e impulsado por adquisiciones.

Para 2020, Kinross había informado un costo total de mantenimiento de menos de $1,000 la onza. Incluso si el AISC está en el amplio rango de $1,000 a $1,200 la onza, la compañía está posicionada para ofrecer un margen EBITDA y flujos de efectivo saludables.

Estos factores hacen que las acciones de KGC sean atractivas y que valga la pena considerarlas en los niveles actuales. No me sorprendería si las acciones se duplican en los próximos 12 meses.

Choza 8 Minería (HUT)


Fuente: Mark Agnor / Shutterstock.com

Bitcoin ( BTC-USD ) ha estado luchando desde principios de 2022. Por lo tanto, no sorprende que los mineros de Bitcoin hayan tenido una tendencia a la baja. Esta es una buena oportunidad para acumular. Con una adopción más amplia entre las masas y entre los inversores institucionales, la perspectiva a largo plazo de Bitcoin sigue siendo positiva.

Las acciones de HUT se habían negociado a un máximo de $16,57 en noviembre de 2021. Las acciones se han corregido a un precio de apertura del 17 de febrero de $6,97. Teniendo en cuenta los planes de expansión de la minería de Bitcoin, la acción es una compra atractiva.

Desde una perspectiva de crecimiento, Hut 8 tenía una capacidad instalada de 1,7 EH/s a partir del tercer trimestre de 2021. La capacidad contratada de la empresa actualmente es de 4,5 EH/s. Por lo tanto, hay margen para un crecimiento significativo en los ingresos y el EBITDA una vez que se implementen todos los mineros. La compañía actualmente tiene más de 5,000 Bitcoins en reserva. Esto brinda una amplia flexibilidad financiera para una mayor expansión.

Vale la pena señalar que para el tercer trimestre de 2021, la compañía reportó ingresos de $ 50,3 millones. Además, la compañía reportó un saludable EBITDA ajustado de $30.7 millones. Una vez que se implementa toda la capacidad contratada, Hut 8 se posiciona para ingresos trimestrales en el rango de $ 125 a $ 150 millones. Incluso si el margen EBITDA se mantiene alrededor de los niveles actuales, la empresa está posicionada para generar flujos de efectivo saludables.

Por lo tanto, las acciones de HUT son atractivas, y creo que las acciones pueden duplicarse si Bitcoin supera los $ 60,000 en los próximos trimestres.

Acciones por debajo de $10 para comprar: Llegada (ARVL)


Fuente: Foto de BigPixel / Shutterstock.com

El segmento de vehículos eléctricos comerciales también tiene un gran potencial de crecimiento a largo plazo. Un nombre en EV comercial que se ve atractivo después de una corrección profunda es ARVL stock.

En el segmento de autobuses, Arrival ya pasó la fase de producción de autobuses de prueba y pruebas en tierra. La certificación y la prueba en vía pública vencen para el trimestre en curso. En el segmento de furgonetas, la certificación del producto está prevista para el segundo trimestre de 2022.

La empresa también está construyendo dos microfábricas en los EE. UU. y una en el Reino Unido. Todas estas microfábricas comenzarán a producir en el año en curso. La compañía espera incurrir en un gasto de capital de $50 millones por cada microfábrica. Esto permitirá que Arrival tenga fabricación en múltiples geografías sin inversiones significativas.

Vale la pena señalar que United Parcel Service (NYSE: UPS ) ya ha invertido en Arrival. Además, UPS ha pedido 10.000 vehículos con la opción de pedir otros 10.000.

Arrival y Uber (NYSE: UBER ) también están colaborando en un automóvil eléctrico para la industria del transporte compartido. Por lo tanto, Arrival ya tiene algunos clientes importantes. Una vez que comience la producción y la entrega, es probable que las existencias tiendan a subir.

En general, las acciones de ARVL parecen atractivas con desarrollos comerciales positivos. No me sorprendería si las acciones vuelven a tener cifras de dos dígitos en los próximos 12 meses.

Transoceánico (RIG)


Fuente: Shutterstock

El precio del petróleo crudo ha tenido una tendencia alcista con varios catalizadores positivos. El aumento de la tensión geopolítica, la aceleración impulsada por las materias primas y la recuperación gradual del crecimiento mundial son algunos de los factores.

En general, la perforación en alta mar tiene un punto de equilibrio más alto en comparación con la perforación en tierra. Por lo tanto, los proyectos de petróleo y gas en alta mar ganan terreno cuando el petróleo está firme en niveles más altos.

Esto es positivo para Transocean, que proporciona plataformas de perforación en alta mar. Actualmente, la empresa cuenta con una flota de 39 flotadores adecuados para aguas ultraprofundas y entornos hostiles. La flota de plataformas de la empresa tiene una cartera de pedidos de $7.100 millones. Con el backlog cargado desde el principio, hay una clara visibilidad de los ingresos.

Un punto más importante a tener en cuenta es que las tasas diarias han ido mejorando gradualmente con una tendencia alcista del petróleo. Los nuevos contratos para las plataformas de la compañía tendrán una tarifa diaria y un potencial de EBITDA más altos.

Por lo tanto, Transocean está posicionada para una mejora gradual en los flujos de efectivo. También vale la pena señalar que a partir del tercer trimestre de 2021, la compañía informó un colchón de liquidez de $ 2.7 mil millones.

Esto implica que la empresa está totalmente financiada para los próximos 24 meses. Incluso con los gastos de capital y los reembolsos de la deuda, Transocean espera mantener un colchón de liquidez de $ 1.8 a $ 2 mil millones para fines de 2022.

Las acciones de RIG han estado de lado durante los últimos 12 meses. Parece probable una fuerte ruptura alcista. El precio del petróleo y la visibilidad de la expansión del margen EBITDA son los catalizadores clave.

Acciones por debajo de $10 para comprar: litio estándar (SLI)


Fuente: Shutterstock

Después de tocar máximos de $12,92 en octubre de 2021, las acciones de SLI han sido testigos de una corrección significativa y cotizan a $6,62. Estos son niveles de exposición atractivos para una empresa que está desarrollando y procesando salmuera de litio.

Se espera que los vehículos eléctricos representen el 73% de la demanda de litio para 2030. Con vientos de cola positivos para la industria de los vehículos eléctricos a nivel mundial, es probable que el precio del litio se mantenga firme en los próximos años. Standard Lithium está posicionado para beneficiarse de esta tendencia secular.

Standard Lithium invierte en uno de los proyectos de litio más grandes de los Estados Unidos. El proyecto cuenta con 3,14 millones de toneladas métricas de recursos indicados y 1,195 millones de toneladas métricas de recursos inferidos.

Standard tiene una asociación estratégica con Lanxess AG. Este último es el operador de las mayores operaciones de procesamiento de salmuera en América del Norte. Standard tiene una participación del 30% en el proyecto, que tiene un valor presente neto después de impuestos de $989 millones. Además, el proyecto Southwest Arkansas tiene un NPV después de impuestos de $1,965 mil millones.

Desde una perspectiva financiera, Standard Lithium parece estar bien posicionada. En diciembre de 2021, la empresa firmó un acuerdo de inversión directa de $100 millones con Koch Strategic Platforms. Esto ayudará a la empresa a invertir en las instalaciones de Lanxess y en el proyecto de litio de South West Arkansas.

En general, las acciones de SLI se encuentran entre las principales acciones de menos de $ 10 a considerar. Una vez que los proyectos comienzan a generar ingresos y EBITDA, existe un amplio margen para la creación de valor.

Skillz (SKLZ)


Fuente: Dennis Diatel / Shutterstock.com

Las acciones de SKLZ son una apuesta contraria en los niveles actuales de $4,33. Después de una corrección de casi un 65% en los últimos seis meses, la acción parece atractiva.

Si bien la acción ha sido castigada debido a preocupaciones de crecimiento, la compañía ha tomado iniciativas para impulsar el crecimiento de usuarios activos. En enero, Skillz se lanzó en India. Con una población de 1.400 millones, el país tiene un gran mercado direccionable. Parece probable que Skillz busque una mayor expansión internacional para impulsar el crecimiento de usuarios activos.

Otro punto importante a tener en cuenta es que Skillz tiene fundamentos sólidos. A partir del tercer trimestre de 2021, la empresa reportó $540,3 millones en efectivo. En diciembre de 2021, la compañía recaudó $300 millones de una oferta de notas senior. Por lo tanto, existe una amplia flexibilidad para invertir en un crecimiento agresivo y desarrollo de productos.

Skillz también está buscando inversiones estratégicas y asociaciones para impulsar el crecimiento. La inversión estratégica en Exit Games permitirá a la empresa acelerar la entrada en varios géneros de juegos multijugador.

Skillz también informó un crecimiento continuo en los ingresos promedio por usuario que paga. Esto ha asegurado un crecimiento saludable de la línea superior incluso cuando el crecimiento total de usuarios de pago sigue siendo relativamente moderado. Una vez que se acelere el crecimiento de los usuarios de pago, habrá margen para una mejora significativa en el margen EBITDA.

En general, el riesgo a la baja parece limitado para las acciones de SKLZ. Sin embargo, cualquier cambio en las métricas clave será un catalizador para un gran repunte.

Acciones por debajo de $10 para comprar: EVgo (EVGO)


Fuente: Fotografía diversa / Shutterstock.com

Con vientos de cola de varios años para la industria de vehículos eléctricos, otra área que probablemente crezca rápidamente es la infraestructura de carga de vehículos eléctricos. Sin una infraestructura de carga adecuada, es imposible aumentar significativamente la adopción de vehículos eléctricos.

Este factor hace que las acciones de EVGO sean atractivas. En noviembre de 2021, las acciones habían subido a máximos de casi $20. No me sorprendería si esos máximos se vuelven a probar en los próximos trimestres.

EVgo reportó algunos números saludables para el tercer trimestre de 2021. Con la adición de 36 368 cuentas de clientes durante el trimestre, el total de cuentas de clientes aumentó a 310 000. La empresa ya tiene un acuerdo con General Motors (NYSE: GM ) para la instalación de 3.250 puestos de carga hasta 2025.

Además, vale la pena señalar que, a partir del tercer trimestre de 2021, la tubería activa de ingeniería y construcción de la compañía era de 2500 puestos de carga rápida. A medida que se completan estos puestos, existe un amplio margen para el crecimiento de los ingresos.

A septiembre de 2021, EVgo reportó efectivo y equivalentes de $520 millones. Existe una amplia flexibilidad financiera para continuar con la expansión agresiva de la red. A largo plazo, la perspectiva para los flujos de efectivo es sólida con un crecimiento en los ingresos por hardware y por suscripción de software.

En general, las acciones de EVGO tocaron mínimos de $ 7.08 en enero de 2022. Las acciones parecen haber tocado fondo y tienen una tendencia al alza nuevamente. Hay oportunidad de acumulación alrededor de los niveles de $10.