La revolución DeFi está en marcha, y eso significa oportunidades de obtener ganancias para aquellos inversores lo suficientemente inteligentes como para adelantarse a la curva.
DeFi es la abreviatura de finanzas descentralizadas. Este es un término amplio que se refiere a varias plataformas y criptomonedas construidas sobre cadenas de bloques.
Las redes Blockchain están a cargo de personas de todo el mundo. No hay una ubicación central o un intermediario, lo que significa que los miembros de la red pueden tratar directamente entre sí.
Por ejemplo, cuando paga la cena en un restaurante, puede pensar que está pagando directamente al restaurante. Y eso es cierto si usa efectivo. Pero si usa una tarjeta de crédito o débito, en realidad está pagando a la institución que respalda la tarjeta. La institución luego paga al restaurante. Y, por supuesto, esa institución intermediaria cobra una tarifa.
Sin embargo, el mundo de las criptomonedas funciona de manera diferente.
Digamos que vas a un restaurante que acepta pagos en criptomonedas. Cuando paga su comida, el pago se transfiere directamente a través de la red blockchain al restaurante. Los miembros de la red verifican la transacción, a diferencia de una institución de terceros.
El cliente trata directamente con el restaurante, por lo que la transacción es más económica y segura que con las tarjetas de crédito tradicionales.
Aquí hay 7 acciones e inversiones de DeFi para observar la revolución de la cadena de bloques:
- Bitcoin (CCC: BTC-USD)
- Índice del dólar estadounidense (NYSEARCA: DXY )
- Etéreo (CCC: ETH-USD)
- Red OMG (CCC: OMG-USD)
- Cadena de bloques antidisturbios (NASDAQ: RIOT )
- Canaán (NASDAQ: CAN )
- Fideicomiso de Bitcoin en escala de grises (OTCMKTS: GBTC )
La revolución DeFi es una gran oportunidad para los inversores. Sumerjámonos en los detalles.
La revolución DeFi: Bitcoin (BTC-USD)
La revolución DeFi comenzó con bitcoin, cuando BTC era la primera y única criptomoneda. Ahora hay más de mil ofrendas. Aún así, todos ellos pueden verse como bitcoin con características adicionales.
Una de las razones por las que han surgido tantas otras criptos son las deficiencias de bitcoins. De hecho, muchos analistas creen que Bitcoin no sobrevivirá a largo plazo. Creen que la razón fundamental por la que se creó fue para ser un punto de partida para blockchain y criptomonedas.
Un gran problema con bitcoin es el consumo de energía de las transacciones de red. Se ha estimado que bitcoin y el modelo de cadena de bloques original usan más energía anualmente que el país de Perú.
Este es el resultado del proceso de minería. Los mineros son los desarrolladores que validan las transacciones de bitcoin con sus computadoras. Como incentivo por hacerlo, la red los recompensa con el pago de nuevos bitcoins.
Pero aquí está el problema: para minar, los desarrolladores necesitan resolver acertijos complejos. Esto requiere mucha potencia. Y a medida que Bitcoin gana una adopción más amplia, los acertijos se vuelven cada vez más complejos y requieren cantidades cada vez mayores de energía para resolverlos. Esto podría dificultar la aceptación a largo plazo de la criptomoneda.
Índice del dólar estadounidense (DXY)
Una de las razones por las que las criptomonedas han ganado popularidad últimamente se debe a la debilidad del dólar estadounidense. Como puede ver en el gráfico anterior, el pasado mes de marzo, el índice del dólar estadounidense cotizaba alrededor del nivel 102. Desde entonces ha caído a niveles de alrededor de 90. Eso es una caída de casi el 12%.
A medida que el gobierno utiliza el estímulo fiscal para combatir la desaceleración de COVID, agrega dinero a la economía. Los cheques que las personas recibieron y recibirán se crean de la nada. Y eso significa inflación.
Si observa parte del efectivo en su billetera, verá que dice pagaré. Y eso es lo que es. Es una promesa de la Reserva Federal de honrar su valor. No está respaldado por activos duros reales.
Antes de que Estados Unidos abandonara el patrón oro en 1971, toda la moneda estadounidense volvía a ser plata u oro que se guardaba en una bóveda en alguna parte. Ahora que no necesita respaldo, la reserva federal puede imprimir o crear todo lo que quiera.
Pero las criptomonedas no se pueden manipular de esta manera, y los defensores creen que esto las hace superiores a monedas como el dólar.
Etéreo (ETH-USD)
Ethereum tomó la cadena de bloques original de bitcoins e hizo algunas mejoras.
Bitcoin solo se puede usar como una forma de transferir pagos. Ethereum desarrolló los llamados contratos inteligentes. Estos contratos preestablecidos se pueden utilizar para realizar pagos al finalizar un acuerdo.
Por ejemplo, si contrata a un proveedor de servicios, puede configurar un contrato que se ejecutará al finalizar los servicios. El contrato puede especificar que el pago solo se transferiría si el servicio o el trabajo se completó en una fecha determinada.
Ethereum ya se usa ampliamente entre las instituciones financieras. JP Morgan (NYSE: JPM ) y otras firmas de Wall Street los están utilizando para liquidar operaciones.
Además de la capacidad de desarrollar contratos, la red Ethereum tiene otras ventajas sobre bitcoin. Por un lado, no necesita tanta energía para funcionar. También tiene un tiempo de transacción más rápido.
OmiseGO (OMG-USD)
OmiseGO es una criptomoneda que se desarrolló utilizando los contratos inteligentes en la red Ethereum, aunque es una moneda diferente. OMG fue diseñado para habilitar servicios financieros para personas que no tienen cuentas bancarias.
Este es potencialmente un gran mercado: se estima que 2 mil millones de personas que tienen acceso a teléfonos celulares no tienen acceso a la banca tradicional. No pueden simplemente caminar a su sucursal local y reunirse con un representante de servicio al cliente si desean solicitar una hipoteca o una tarjeta de crédito.
Sin acceso a estos servicios, estas personas no pueden establecer un historial crediticio. Están bloqueados fuera del sistema.
OMG se ha recuperado recientemente. Pero las ganancias han sido menores que BTC durante el mismo período de tiempo. Pero a la larga, si OMG puede lograr sus objetivos, el precio puede subir significativamente.
Cadena de bloques antidisturbios (RIOT)
Riot Blockchain está involucrado en la minería de moneda digital. La empresa diseña y desarrolla computadoras especializadas que crean nuevos bitcoins.
Como puede ver en el gráfico anterior, las acciones de RIOT se han disparado incluso más que las de Bitcoin durante el mismo período de tiempo. A fines de octubre, las acciones cotizaban alrededor de $ 3.30 por acción. Hoy se cotizan alrededor de $ 80.
Esta es la definición de libro de texto de una burbuja. No existe una explicación racional para que la valoración de una empresa aumente tanto en tan poco tiempo. Especialmente este.
RIOT ha perdido enormes cantidades de dinero en los últimos cuatro años. Y se predice que perderá dinero este año también.
HC Wainwright es un corredor que sigue a Riot Blockchain y parece que estarían de acuerdo. Su precio objetivo para RIOT es de $28 por acción.
Canaán (CAN)
Canaan es otra obra de criptominería que cotiza en bolsa. Esta empresa se enfoca en desarrollar soluciones informáticas de alto rendimiento para resolver de manera eficiente problemas complejos de minería. Los mineros deben ser más rápidos que su competencia para cobrar la recompensa en criptomonedas.
Las acciones de CAN también se han visto atrapadas en el reciente frenesí del mercado. Los precios se han disparado en los últimos meses. En octubre, cotizaban alrededor de $2. Como puede ver en el gráfico anterior, acaban de negociarse por encima de $20.
Pero esto probablemente también sea solo una burbuja. Esta empresa ha perdido una enorme cantidad de dinero en los últimos años. Se predice que Canaan también perderá dinero este año.
Si no genera ganancias, es difícil ver cómo esta compañía puede mantener su actual capitalización de mercado de $ 3.9 mil millones.
ETF de Bitcoin en escala de grises (GBTC)
Los inversores pueden obtener exposición a la industria de criptomonedas y DeFi en los mercados de valores.
Grayscale Bitcoin Trust es un ETF invertido en bitcoin. Se negocia como una acción normal, por lo que es popular entre los inversores a los que les gustaría exponerse a bitcoin sin tener que preocuparse por las criptobilleteras y demás. Como puede ver en el gráfico anterior, el fondo sigue de cerca los movimientos de precios en BTC.
Grayscale también ha desarrollado ETF que pueden brindar a los inversores de capital exposición a otras criptomonedas también. Estos incluyen Ethereum, Litecoin (CCC: LTC-USD) y algunos otros.
Pero los inversores deben tener cuidado. Debido a la popularidad de estos ETF, tienden a negociarse con primas sobre el valor real del activo.
Por ejemplo, la prima actual de GBTC es de alrededor del 7,5%. Esto significa que una inversión en el fondo de $ 107.50 solo controlaría $ 100 en bitcoin. Un inversor podría invertir en bitcoin directamente y ahorrar esta cantidad.
Al momento de esta publicación, Mark Putrino no tenía ninguna posición (ni directa ni indirectamente) en ninguno de los valores antes mencionados.