La invasión de Ucrania ha causado grandes trastornos en los mercados. Los consumidores están más familiarizados con los efectos en el mercado del petróleo. Todos somos conscientes de que Rusia es un importante proveedor de petróleo para el mundo. La invasión de Ucrania ha afectado la dinámica de la oferta de muchas maneras. Eso justifica su propia discusión, pero el resultado final es que los consumidores ahora pagan $4.31 a nivel nacional en la bomba.
Pero Rusia y Ucrania son importantes para muchos otros mercados de productos básicos, a saber, el trigo. Eso ha resultado en un aumento en los precios del trigo, ya que la invasión rusa de Ucrania ha provocado el cierre de los puertos de granos en el Mar Negro. Los dos países representan más de una cuarta parte de las exportaciones mundiales de trigo.
Eso hizo que los precios subieran a $12 el 7 de marzo, un máximo de 14 años. Australia está recuperando parte de la falta de suministro, lo que debería conducir a una estabilización de los precios. Aún así, es probable que los precios sean volátiles en el próximo período. Es por eso que los inversionistas examinarán detenidamente las existencias de trigo. Los precios más altos podrían resultar en un aumento de los precios de las acciones.
Estas son algunas de las mejores acciones de trigo para considerar.
- Bunge (NYSE: BG )
- Ingredientes MGP (NASDAQ: MGPI )
- Anderson (NASDAQ: ANDE )
- Archer Daniels Midland (NYSE: ADM )
- Socios de tierras agrícolas (NYSE: FPI )
- Grupo CME (NASDAQ: CME )
- Seaboard Corp. (NYSEAMERICAN: SEB )
Existencias de trigo para comprar: Bunge (BG)
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Bunge es una empresa agrícola que emplea a más de 23.000 personas en 40 países. Aunque la compañía opera en aceites, edulcorantes y una amplia franja de la agricultura, lo que más le interesaba era el trigo. Afortunadamente, Bunge toca el trigo de múltiples maneras.
La empresa suministra trigo molido a empresas de servicios de alimentos, cervecerías y panaderías, por nombrar algunas. Bunge también opera una división de agronegocios que compra y transporta trigo crudo y lo suministra como producto básico a los consumidores finales de todo el mundo.
Es importante que los inversores tengan en cuenta que Bunge es una empresa de materias primas diversificada. No es una compañía de trigo pura. Eso se ha traducido en un precio de las acciones que ha aumentado constantemente en lo que va del año.
Bunge ya tuvo un fuerte 2021. Las cifras de ganancias por acción (EPS) GAAP de todo el año alcanzaron los $13,64, frente a los $12,93 del año anterior. Ahora que el trigo estará en el centro de atención, Bunge ciertamente podría subir más a lo largo de 2022.
Los inversores también deben considerar que los precios de todo están aumentando. La inflación de febrero alcanzó el 7,9%, un nuevo máximo. Bunge se ocupa de una variedad de productos básicos que deberían traducirse en cifras de primera línea más sólidas y también en cifras de línea de fondo probables.
Ingredientes MGP (MGPI)
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Los expertos sabían muy bien que los precios del pan también aumentarían en el período previo a la invasión rusa de Ucrania. Y ahora que Rusia ha invadido Ucrania eso es lo que estamos viendo. Se espera que el trigo sea el producto alimenticio más afectado debido a la crisis.
El resultado es que a MGP Ingredients probablemente le irá bien en los próximos días y semanas a medida que continúa la guerra. MGP Ingredients utiliza el trigo de múltiples maneras. La empresa fabrica productos finales a base de trigo que forman parte de nuestros productos alimenticios cotidianos. Eso incluye fibra de trigo, almidón de trigo y proteína de trigo. Estos productos mejoran varias cualidades de los alimentos que usted y yo compramos.
Y es probable que se vuelvan más caros. Pero debido a que la demanda de productos básicos como el pan es relativamente constante, MGP Ingredients puede trasladar ese costo a los consumidores. Eso no es bueno para usted y para mí, pero es bueno para los resultados de primera línea de la compañía.
Y eso probablemente será algo bueno para los inversores. Considere que las acciones de MGPI ya tienen un precio objetivo promedio de $ 98.75 y cotizan alrededor de $ 80. Hay razones para creer que podría ir mucho mejor en un futuro próximo.
Existencias de trigo para comprar: Andersons (ANDE)
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Cuando Andersons publicó sus ganancias el 15 de febrero, ya estableció varios récords; La compañía reportó su mejor ingreso antes de impuestos al igual que varias de sus ramas comerciales.
Los mercados de productos básicos, incluido el trigo, ya estaban viendo cifras de ingresos más altas a medida que la inflación se extendía por todo el mercado. Eso, por supuesto, está empeorando a medida que avanza 2022. Una vez más, no es un gran consuelo para los consumidores, pero sí un área posible de capitalización para los inversores.
Andersons puede establecer más récords en 2022 ya que al menos dos de sus negocios están en una posición sólida. El brazo de nutrientes vegetales de Anderson registró un ingreso antes de impuestos récord de $ 15,9 millones en el cuarto trimestre. Lógicamente debería ver una fuerte demanda ya que los productores nacionales buscarán métodos para aumentar su propia producción. Además, Andersons Trade Group se especializa en la logística de granos integrales. Posee y opera más de 70 terminales de granos en los EE. UU. y Canadá.
La compañía reportó un EBITDA de $355,2 millones en 2021, frente a $159,8 millones en 2020. Ese es el tipo de crecimiento que buscan los inversores en cualquier período. Ese crecimiento también podría continuar a lo largo de 2022 según la dinámica actual del mercado global.
Arquero Daniels Midland (ADM)
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Archer Daniels Midland es una de esas empresas que hacen de todo para ver cómo suben los precios del trigo. Sirve a los clientes en toda la cadena de valor.
Archer Daniels Midland suministra una variedad de harinas de trigo y de trigo integral junto con otros productos molidos que se ven afectados por la invasión de Ucrania. Pero si se aleja de Archer Daniels Midland, verá que la empresa brinda servicios agrícolas a los agricultores, transporte y básicamente todo lo que se encuentra dentro de la cadena de valor del trigo.
La misma historia aquí: las acciones de ADM tuvieron un fuerte 2021. Las cifras de EBITDA alcanzaron $ 4.907 mil millones, un 34% más año tras año. Eso es una bendición para la empresa y esas cifras se calcularon mucho antes de los efectos Rusia-Ucrania.
Archer Daniels Midland también invirtió mejor para finalizar 2021. Su retorno sobre el capital invertido alcanzó el 10 % en el cuarto trimestre de 2021, frente al 7,7 % en el cuarto trimestre de 2020. ADM toca gran parte de la cadena de valor de productos básicos de consumo y eso la mantendrá fuerte en el futuro.
Existencias de trigo para comprar: Farmland Partners (FPI)
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Farmland Partners es un fondo de inversión en bienes raíces (REIT) que se enfoca en bienes raíces de tierras de cultivo. Administra y adquiere tierras de cultivo y propiedades agrícolas que cubren cultivos básicos como maíz, soja, trigo, arroz y algodón.
Y la invasión de Ucrania ha hecho subir los precios de sus acciones. Para ser justos, las acciones de FPI ya habían alcanzado nuevos máximos a lo largo de 2021. Sus precios esencialmente se duplicaron a medida que los inversores se interesaron más debido a la narrativa sobre la apreciación del valor futuro de las tierras agrícolas. No estoy insinuando que ese no sea el caso, solo proporciono antecedentes.
Y el FPI ciertamente podría aumentar más en las narrativas renovadas sobre las tierras de cultivo domésticas a raíz de la invasión. Farmland Partners tuvo un sólido 2021 en el que los ingresos netos aumentaron un 36 % a $10,2 millones.
Si la empresa puede controlar los gastos durante este período, esas cifras de ingresos netos deberían aumentar nuevamente, ya que es probable que aumente su línea superior. La única advertencia aquí es que las acciones de FPI ya tienen un precio total de $ 12.92. Dicho esto, podría subir fácilmente y el alto precio de los analistas alcanza los $16.
Grupo CME (CME)
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CME Group es un mercado de derivados líder. Los intercambios que opera existen para ayudar a administrar el riesgo. Eso es ciertamente cierto en los mercados de materias primas, incluido el trigo.
Entonces, técnicamente, CME Group no es una acción de trigo per se. Pero dado su papel en el mercado del trigo, tiene sentido al menos considerarlo.
Además, en un mundo donde las tasas de inflación han llegado al 7,9%, CME se vuelve doblemente atractivo. Sus acciones aumentarán si la empresa puede navegar de manera efectiva en estos tiempos tumultuosos.
El trigo del Mar Negro y el trigo australiano se están convirtiendo en motores del mercado mucho más influyentes que en el pasado. Las acciones de CME podrían moverse a medida que esos mercados en particular adquieran prominencia.
Existencias de trigo para comprar: Seaboard Corp. (SEB)
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Seaboard Corp. es principalmente una empresa de agronegocios que opera en carne de cerdo y pavo. Eso lo convierte en una elección aparentemente extraña en esta discusión sobre el trigo. Sin embargo, Seaboard Corp. también opera un Overseas & Trading Group.
Ese grupo opera activos de molienda integrados verticalmente en América del Sur, el Caribe y África. Esos activos comercializan aproximadamente 13 millones de toneladas métricas de productos básicos al año. Si la compañía puede aprovechar ese brazo del negocio para obtener más trigo en los Estados Unidos, entonces es lógico que las acciones de SEB aumenten de precio.
También opera siete buques de carga seca a granel que sin duda son importantes en este entorno. Los precios de los graneles secos deberían aumentar en respuesta a la dinámica del mercado. Esto nuevamente le da a Seaboard Corp. una oportunidad de ingresos que debería conducir a un aumento en los precios de las acciones. La compañía experimentó un aumento de los ingresos a lo largo de 2021, que debería continuar a lo largo de 2022.