- UiPath ( PATH ): La acción de alto crecimiento recibió una paliza desde su cotización, pero se convertirá en positivo en el flujo de caja libre en 2023, lo que es un buen augurio para la acción tecnológica.
- Alibaba ( BABA ): El dominio del comercio electrónico de los gigantes tecnológicos, las métricas de valoración bajas y la estructura financiera saludable constituyen una oportunidad de compra.
- Paypal ( PYPL ): a pesar de la desaceleración del crecimiento final, las ventas netas crecerán y se espera que la ganancia neta se recupere en 2023.
- Netflix ( NFLX ): los analistas ofrecen una ventaja del 43,35 % para la acción y el especialista en streaming mantiene un cómodo margen de beneficio del 12,3 %.
- Kirklands ( KIRK ): La línea superior se recuperará este año y el especialista minorista tiene múltiplos de valoración bajos.
- JD.com ( JD ): un sólido historial de ejecución y un ingreso neto proyectado que se volverá positivo en 2022, proporcionan vientos de cola para las acciones sobrevendidas.
- Metaplataformas ( FB ): la posición publicitaria digital dominante del gigante de las redes sociales y las métricas de valoración baratas hacen que las acciones de FB sean una compra.
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En general, las acciones sobrevendidas representan buenas oportunidades de compra para los inversores que buscan ganancias a largo plazo. Sin embargo, la mayoría de las veces, invertir en estas acciones es apostar en contra de la tendencia bajista de la acción con la esperanza de una recuperación.
Sincronizar el mercado de valores no es una tarea fácil, y los inversores que busquen acciones sobrevendidas deben definir una relación riesgo-recompensa mínima de 1:3. Por ejemplo, por cada unidad de riesgo, la inversión debe generar tres unidades de rendimiento esperado.
A su vez, los inversores contrarios podrían ganar mucho si el momento es el adecuado. Pero la mayoría de las veces, el impulso bajista se apodera de cualquier noticia virtuosa, lo que hace que las inversiones en acciones sobrevendidas sean riesgosas.
Para identificar acciones sobrevendidas, he buscado las empresas con un mal desempeño en los últimos meses, con múltiplos de valoración relativamente bajos y con una calificación de analista positiva o neutral.
Fuente: Gráficos de Tradingview
La mayoría de estas acciones sobrevendidas son empresas de alto crecimiento que operan en la industria tecnológica. Las valoraciones tecnológicas se desplomaron en los últimos meses, debido a métricas de valoración excesivas y un entorno macro degradante, donde el aumento de las tasas de interés y la inflación generan preocupaciones sobre una posible recesión económica en los próximos trimestres.
Con eso en mente, aquí hay siete acciones sobrevendidas para comprar antes de que reboten.
| Corazón | Compañía | Precio |
| SENDERO | UiPath | $17.95 |
| baba | alibaba | $86.49 |
| PPPL | Paypal | $86.03 |
| NFLX | netflix | $215.52 |
| IGLESIA | Kirkland | $7.63 |
| JD | JD.com | $52.04 |
| pensión completa | Metaplataformas | $184.11 |
Acciones sobrevendidas para comprar: UiPath (PATH)
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UiPath (NYSE: PATH ) es una empresa de tecnología relativamente nueva que se hizo pública en abril de 2021. La empresa es un proveedor líder de software de automatización que ayuda a las organizaciones a automatizar eficientemente los procesos comerciales. Con eso en mente, las acciones de PATH han caído más del 76 % desde su cotización y han bajado un 59 % en lo que va del año (YTD).
El bajo desempeño se debió principalmente a la desaceleración de la guía de crecimiento anunciada en el año fiscal 2022. Sin embargo, la compañía superó las estimaciones de ingresos y ganancias por acción (EPS) de los analistas en los últimos cuatro trimestres. También se espera que las acciones de crecimiento aumenten las ventas netas este año, un 21,4 % año tras año (YOY) a $ 892,25 millones y otro 31 % a $ 1,08 mil millones en 2023.
Por otro lado, UiPath informó una pérdida neta de $ 526 millones en 2022. La empresa también dijo que su flujo de efectivo libre ajustado no GAAP fue de $ 21,5 millones para el año. Sin embargo, se proyecta que la empresa tenga un flujo de efectivo positivo en el corto plazo. De hecho, UiPath tenía una cómoda posición de efectivo de $1860 millones en el año fiscal 2022. Esto es más que suficiente para sostener sus perspectivas de crecimiento en el futuro cercano.
Además, después de la fuerte corrección de las acciones, los analistas otorgaron a las acciones de PATH una calificación de compra moderada pronosticando un precio objetivo promedio de $37.03 por acción. Entonces, si bien el impulso bajista podría prolongarse, UiPath es una oportunidad a este precio y los inversores podrían considerar comprar estas acciones sobrevendidas.
Alibaba (BABA)
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Alibaba (NYSE: BABA ) es uno de los minoristas de mercado móvil y comercio electrónico más grandes del mundo. Las acciones de BABA se desplomaron un 62 % el año pasado y un 27 % hasta la fecha en medio de las débiles expectativas de crecimiento de primera línea y la represión tecnológica de China, que continúa pesando sobre las acciones.
Después de que los ingresos aumentaran un 41 % en el año fiscal 2021, se estima que las ventas netas de Alibaba avanzarán un 19,3 % interanual a fines del año fiscal 2022. Por otro lado, se espera que los márgenes netos disminuyan significativamente del 21% en 2021 al 9,56% este año.
Además, el gigante tecnológico tiene una estructura financiera sólida, con una posición de caja neta de $29,95 mil millones de dólares a fines de 2021, que se prevé que aumente un 108,7 % en 2022 a $59,14 mil millones de dólares. Además, el dominio del gigante tecnológico debería prevalecer en los próximos años y las acciones sobrevendidas están listas para repuntar en los próximos trimestres.
En conjunto, los analistas esperan una fuerte ventaja en la historia de acciones de BABA. Según 18 analistas de TipRanks , las acciones de BABA son una compra fuerte, con un precio objetivo promedio de $171,40 por acción.
Acciones sobrevendidas para comprar: Paypal (PYPL)
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Paypal (NASDAQ: PYPL ) es uno de los principales proveedores mundiales de servicios de pago en línea. El rendimiento anual de las acciones de PYPL cayó un 64,17% y se redujo a $ 86,03 por acción en el año.
La acción sobrevendida se encuentra en una línea de fondo de desaceleración. Si bien se espera que las ventas netas avancen a un ritmo de dos dígitos, un 15,5 % más a $29 300 millones en 2022, se prevé que las ganancias netas caigan un 12,4 % interanual a $3630 millones. Se estima que esta debilidad puntual se revertirá en 2023, ya que la utilidad neta debería repuntar con fuerza, un 32,6 % más hasta los 4.810 millones de dólares.
A pesar de eso, el crecimiento del flujo de caja libre se acelerará este año, apreciándose un 17,5 % interanual hasta los 6380 millones de dólares, mientras que la posición de caja neta de PYPL obtendrá un fuerte impulso del 489 % hasta los 8540 millones de dólares.
Dicho esto, la fuerte desaceleración de las acciones de PYPL parece exagerada y los inversores deberían aprovechar esta oportunidad para ingresar a este especialista líder en pagos en línea. La empresa todavía cotiza con una métrica de valoración estirada en términos de EV/EBITDA, con una relación a plazo de 14,6x, aunque los analistas fijaron un precio objetivo de 167,86 dólares por acción.
Acciones sobrevendidas para comprar: Netflix (NFLX)
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Netflix (NASDAQ: NFLX ) es el servicio de transmisión de entretenimiento líder en el mundo con 222 millones de miembros pagos en más de 190 países que disfrutan de series de televisión, documentales, largometrajes y juegos móviles en una amplia variedad de géneros e idiomas. Las acciones de NFLX perdieron más del 60% de su capitalización de mercado YTD y las acciones cayeron más del 30% en los últimos días, luego del anuncio de la primera disminución en el número de suscriptores en diez años.
El EPS del primer trimestre de 2022 superó el consenso de los analistas, registrando una cifra de $ 3,53 por acción en comparación con las estimaciones de $ 2,92 por acción. Se espera que el crecimiento de primera línea se desacelere en 2022, creciendo solo un 9,6 % a $32 550 millones en comparación con el rápido crecimiento del 18,8 % a $29 690 millones en 2021.
Sin embargo, aún se espera que la compañía de transmisión brinde un margen de beneficio alentador del 15,2% en 2022, 200 puntos básicos menos que el año anterior. Además, el flujo de efectivo libre de Netflix debería avanzar sólidamente este año, registrando una cantidad positiva de $834 millones en comparación con un déficit de $159 millones en 2021.
Después de perder más del 60 % de su valoración, las acciones sobrevendidas siguen cotizando en múltiplos estirados, con un EV/EBITDA esperado para 2022 de 14,7x y una relación P/E de 19,7x. Los analistas se mantienen neutrales en la historia de acciones de Netflix. Sin embargo, el precio objetivo promedio para las acciones de NFLX es de $302 por acción.
Kirkland (KIRK)
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Kirklands (NASDAQ: KIRK ) opera como minorista de artículos de decoración y regalos para el hogar en los Estados Unidos. Las acciones de KIRK cayeron un 70,84 % el año pasado y han bajado casi un 50 % desde principios de año a $7,63 por acción.
Las acciones sobrevendidas tienen un año difícil en 2021 después de que la línea superior de KIRK cayó un 10,1% interanual a $ 543 millones. Se estima que las ventas netas aumentarán levemente este año, un 2,8 % más hasta los 558 millones de dólares, mientras que se prevé que las ganancias netas aumenten un 35,8 % hasta los 220 millones de dólares, lo que generará un margen de ganancias anual del 3,95 %.
Además, las acciones de KIRK están bien capitalizadas, presentando un índice de apalancamiento estimado de solo 1,17x en 2022 y una deuda neta cada vez menor de 8380 millones de USD, un 10,5 % menos que el año anterior. Los analistas tienen una calificación de espera para las acciones de KIRK y tienen un pronóstico de precio objetivo de $14 por acción. Además, el especialista minorista ha entrado en territorio de sobreventa, cotizando a solo 4,19x VE/EBITDA adelantado y 10,3x 2022e P/U.
Acciones sobrevendidas para comprar: JD.com (JD)
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JD.com (NASDAQ: JD ) es una empresa de tecnología con sede en China que opera en el negocio del comercio electrónico y se dedica a la venta de productos electrónicos. Las acciones de JD disminuyeron un 29,01 % en el último año y se desplomaron un 25,7 % hasta la fecha a 52,04 dólares por acción.
Se espera que las finanzas del especialista en comercio electrónico mejoren en los próximos dos años. Si bien se prevé que el crecimiento de las ventas netas disminuya del 27,59 % en 2021 al 18,8 % este año, el resultado final de JD debería ser positivo este año, lo que es un catalizador positivo para las acciones de JD. Después de alcanzar una cifra negativa de $550 millones en 2021, se espera que la utilidad neta alcance los $1.530 millones en 2022.
Las acciones de JD tienen un sólido historial de ejecución, ya que superaron las expectativas de EPS en los últimos 13 trimestres. Además, los analistas otorgan a JD una calificación de compra fuerte, con un precio objetivo promedio de $85,27 por acción. A pesar de eso, y mientras los múltiplos de JD se mantienen estirados, cotizando a un VE/EBITDA adelantado de 17.2x, la acción sobrevendida constituye una oportunidad de compra a largo plazo, debido a la mejora de los fundamentos.
Metaplataformas (FB)
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Meta Platforms (NASDAQ: FB ) es una de las principales empresas de tecnología de redes sociales, que permite a las personas conectarse y compartir contenido a través de dispositivos móviles, computadoras personales, cascos de realidad virtual, dispositivos portátiles y dispositivos domésticos. El desempeño de las acciones de FB sufrió una paliza después de las ganancias del cuarto trimestre de 2021, donde informó por primera vez una disminución de usuarios activos.
El gigante de las redes sociales enfrenta incertidumbres a corto plazo, en medio de una competencia publicitaria digital cada vez más intensa. Se espera que el crecimiento de primera línea de FB se desacelere este año, registrando un salto a $ 131,3 mil millones y aumentando a $ 153,44 mil millones en 2023. Por otro lado, se estima que los ingresos netos se contraerán un 12,9% a $ 34,3 mil millones este año, lo que corresponde a una ganancia cómoda margen del 26,1%.
A pesar de un debilitamiento de los ingresos en 2022, las acciones de FB tienen una estructura financiera sólida. Su dominio en el negocio de la publicidad digital y su continuo desarrollo del metaverso hacen de la empresa una empresa tecnológica inevitable para tener en su cartera.
La acción sobrevendida tiene múltiplos atractivos, cotizando a solo 8.21x VE/EBITDA adelantado y 16.3x P/U. Además, los analistas entregan una compra moderada en la historia de acciones de FB y un precio objetivo promedio de $ 312.88 por acción.