- La debilidad y el miedo a largo plazo hacen que invertir en acciones de valor sea una buena idea en este momento.
- Target ( TGT ): Las ganancias han sido fuertes y Target es fundamentalmente fuerte.
- DR Horton ( DHI ): Hay fuerzas para que este constructor de casas continúe funcionando muy bien.
- Deere ( DE ): tiene muchos vientos de cola, así como ventajas incorporadas.
- AbbVie ( ABBV ): una mayor orientación y un dividendo sólido como una roca hacen de AbbVie una compra.
- Berkshire Hathaway ( BRK-A , BRK-B ): El mundo de la inversión en valor siempre considerará a la siempre confiable Berkshire Hathaway.
- Procter & Gamble ( PG ): en tiempos difíciles, los gigantes de bienes de consumo básicos, incluido Procter & Gamble, suelen ser apuestas fuertes.
- Coca-Cola ( KO ): Coca-Cola tiene sentido por muchas de las mismas razones que Procter & Gamble.
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Hay argumentos sólidos para afirmar que las acciones de valor han vuelto a ser una opción inteligente. Las acciones de crecimiento han demostrado ser increíblemente volátiles en un entorno de tasas de interés al alza. Según una fuente, los gigantes tecnológicos, parte del sector tecnológico que define en gran medida las acciones de crecimiento, perdieron más de mil millones de dólares en valor durante el período del 6 al 9 de mayo.
El ímpetu de la liquidación fue, por supuesto, la decisión de la Reserva Federal de elevar su tasa de referencia. Cada vez que la Fed eleva su tasa de referencia, la tecnología recibe otro golpe. Los temores sobre esta relación comenzaron a surgir a fines de 2021 cuando surgieron inicialmente los temores de inflación.
Esos temores impulsaron un alejamiento de las acciones de crecimiento y la tecnología en particular. Eso significó y continúa significando que hay una oportunidad para acciones de valor en marcha.
| TGT | Objetivo | $215.28 |
| DHI | Dr. Horton | $70.46 |
| Delaware | Deere | $384.26 |
| ABBV | AbbVie | $154.78 |
| FRENO-A FRENO-B | Berkshire Hathaway | $314.60 |
| PG | Procter & Gamble | $154.68 |
| KO | Coca Cola | $65.78 |
Objetivo (TGT)
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Mientras escribo esto, el 12 de mayo, el Dow Jones continúa su descenso, cayendo más del 1%. Pero el gran minorista Target (NYSE: TGT ) está demostrando ser un punto brillante en medio de las continuas malas noticias. Ha subido más de un 1% en el día.
Ha demostrado ser una acción relativamente estable a lo largo de 2022, aunque ha bajado de $231 a $216. Mirémoslo desde una perspectiva de crecimiento y una perspectiva de valor para comprender por qué tiene sentido invertir en este momento.
Desde una perspectiva de crecimiento, Target ha demostrado constantemente durante los últimos cuatro trimestres que tiene la capacidad de sorprender. En cada uno de esos últimos cuatro trimestres, la compañía con sede en Minneapolis ha superado las expectativas de consenso de ganancias por acción (EPS). De hecho, en el último trimestre Target sorprendió al mercado con cifras de EPS que superaron las expectativas en un 11,54%. Hay fuertes indicios de que la empresa podría volver a sorprender positivamente el 18 de mayo, cuando vuelva a publicar sus resultados. Pensando en términos más generales, Target es una elección principal entre las acciones de valor porque sus expectativas de EPS indican que continuará creciendo al menos hasta 2026.
Desde una perspectiva de valor fundamental, también hay una buena razón para invertir en acciones de TGT: su relación precio-beneficio (P/E) actual de 15,46 es mejor que la relación P/E actual del S&P 500, que se sitúa en 15,97.
República Dominicana Horton (DHI)
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DR Horton (NYSE: DHI ) es una empresa con un modelo comercial bastante sencillo: compra terrenos, construye viviendas residenciales en esos terrenos y los vende.
Dado que los precios de la vivienda están experimentando un auge, tiene sentido considerar las acciones de DHI. Sin embargo, las tasas de interés están aumentando y eso significa que existe la posibilidad de una desaceleración en el mercado.
Por supuesto, DR Horton enfrenta un viento en contra significativo que muy probablemente se verá afectado negativamente en el corto plazo. Sin embargo, hay algunos contrapuntos importantes a esta idea.
En primer lugar, a fines de abril, la compañía elevó su pronóstico de ventas debido a la solidez del mercado inmobiliario. Aunque esa noticia se dio antes del aumento de la tasa de interés más reciente, la compañía era claramente consciente de que se avecinaban aumentos de tasas.
Ese pronóstico positivo se produjo inmediatamente después de que la compañía superara las ganancias del segundo trimestre. DR Horton registró cifras de BPA de $4,03, muy por encima de los $3,38 que esperaba el mercado.
La otra razón para ser positivo con las acciones de DHI es que, pensando a más largo plazo, es poco probable que el auge de la construcción disminuya a pesar del aumento de las tasas de interés. Según datos de Realtor.com , a EE. UU. le faltaban 5,24 millones de viviendas en septiembre de 2021. Esa cifra aumentó aproximadamente 1,4 millones desde 2019. Eso indica claramente que los constructores, incluido DR Horton, tendrán mucho trabajo incluso cuando el La Fed sube los tipos de interés.
Esas son buenas noticias para los inversores inteligentes que buscan acciones de construcción de viviendas orientadas al valor.
Deere (DE)
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Las acciones de Deere (NYSE: DE ) subieron ligeramente a lo largo de 2022, habiendo subido de $350 a $357 al momento de escribir este artículo. Esa es sin duda una buena noticia dado que el S&P 500 ha bajado más del 19% en lo que va del año.
Los agricultores buscan maximizar sus rendimientos a medida que los precios de los alimentos continúan aumentando. Y dado que Bank of America (NYSE: BAC ) considera que Deere es el líder en agricultura de precisión, la empresa tiene un catalizador razonablemente fuerte.
En otras palabras, Deere debería ver una fuerte demanda de sus productos a medida que los agricultores buscan maximizar los rendimientos y aumentar sus resultados.
Dicho esto, el argumento a favor de las acciones de DE no es claro: tiene una relación P/E de 19,86, más alta que la relación P/E del S&P 500 de 15,97. Sin embargo, las acciones de DE tienen un precio alcista significativo en los precios objetivo de consenso actuales de $ 445.64, ya que cotizan a $ 357.
AbbVie (ABBV)
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AbbVie (NYSE: ABBV ) es un gigante farmacéutico que se escindió de su antigua empresa matriz, Abbott Laboratories (NYSE: ABT ).
Una de las principales razones para considerar invertir en acciones de AbbVie es su fuerte dividendo. El dividendo trimestral actualmente es de $ 1.41 y no se ha reducido desde que la compañía se separó de Abbott Laboratories en 2013.
El dividendo se aumentó en enero de este año a partir de su pago anterior de $1,30. Ese aumento de dividendos y el historial de pago de dividendos de la empresa deberían inspirar confianza en que el futuro es brillante para AbbVie.
De lo contrario, los inversores tienen otra razón para confiar en el futuro de la empresa. en su último informe de ganancias, la compañía tenía la confianza suficiente para aumentar su guía de EPS para todo el año a entre $ 14 y $ 14,20 desde un rango anterior de $ 13,92 a $ 14,12.
Berkshire Hathaway (BRK-B)
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Si el valor es el nombre del juego, entonces las acciones de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A NYSE: BRK-B ) son una elección tan lógica como la que existe. Por supuesto, los inversores son muy conscientes de que la empresa está dirigida por Warren Buffett y su socio comercial de toda la vida, Charlie Munger. Los inversores también son conscientes de que el valor guía sus principios de inversión.
A pesar del hecho de que la mayoría de los analistas actualmente califican las acciones de la compañía como una retención, hay razones para creer en las acciones. Por un lado, hay mucho potencial alcista en los precios actuales. Las acciones de Berkshire Hathaway cotizan alrededor de $ 310, pero los precios objetivo de consenso lo ubican en $ 365.
Más allá de eso, está la relación precio-beneficio de 8,35 de la empresa. Esa es una indicación razonablemente sólida de los principios de inversión de Buffett y Munger. La otra razón por la que los inversores deberían estar interesados en Berkshire Hathaway actualmente es el hecho de que la empresa ha superado las expectativas de EPS en cada uno de los dos últimos trimestres. valores de vuelta, pocas o ninguna acción representa mejor el valor que Berkshire Hathaway.
Procter & Gamble (PG)
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Hace solo unas semanas que el gigante de bienes de consumo Procter & Gamble (NYSE: PG ) reportó ganancias históricas en las ventas trimestrales.
La compañía señaló que, a pesar de los problemas de inflación y los temores de una recesión, los consumidores aún estaban dispuestos a pagar precios superiores por sus productos. A pesar de los costos más altos, la empresa informó que las ventas orgánicas aumentaron un 10% en el trimestre. La compañía también advierte que agrega esa noticia, y señala que los problemas económicos en curso podrían hacer que los consumidores cambien a marcas de menor precio.
Desde que se publicaron los resultados del 20 de abril, los precios de las acciones han caído aproximadamente $10. Pero hay poco que sustente la idea de que los consumidores buscan marcas genéricas en lugar de productos de Procter & Gamble. Eso implica que la compañía podría volver a ver ganancias extraordinarias en el siguiente trimestre.
Coca-Cola (KO)
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Parte del valor inherente de invertir en acciones de Coca-Cola (NYSE: KO ) es el hecho de que produce sólidas ganancias de manera constante. Caso en cuestión: la compañía ha superado la guía de EPS en cada uno de los últimos cuatro trimestres.
Aun así, cotiza a alrededor de $ 65, cerca del precio objetivo bajo del analista de $ 64. Pero la historia muestra que la compañía cotiza en un rango estrecho y si puede comprarla en cualquier lugar cerca de un precio bajo, entonces las ganancias son casi una certeza. Las acciones KO definitivamente ponen el valor en las acciones de valor.
A fines de abril, la compañía reportó mayores ventas trimestrales debido a la fuerte demanda. Esa demanda fue lo suficientemente fuerte como para superar un aumento en los precios de los insumos en sus productos, lo que sugiere que la compañía está capeando bien la tormenta actual.