- Las acciones de marihuana no han generado los rendimientos que los inversores esperaban, pero con un número creciente de acciones de cannabis obteniendo ganancias, el interés en la industria podría aumentar en 2022.
- Propiedades industriales innovadoras ( IIPR ) Con un potencial de subida del 102,78 %, se espera que este REIT expuesto al cannabis aumente los márgenes de beneficio este año y sea una gran protección contra el aumento de la inflación.
- Canopy Growth ( CGC ) Con una ventaja del 18,56 %, el proveedor de marihuana se está centrando en obtener beneficios, lo que podría suponer una gran ventaja para las principales acciones de cannabis.
- Verano Holdings ( VRNOF ) Una enorme ventaja del 223,2 % es evidente en sólidos fundamentos y métricas de valoración baratas que hacen que esta acción de marihuana integrada verticalmente sea una compra a largo plazo.
- Green Thumb Industries ( GTBIF ) Con una ventaja del 194,4 %, las acciones rentables de cannabis cotizan con una prima justa en comparación con sus pares, debido a la mejora de los márgenes de beneficio neto y al rápido crecimiento de los ingresos brutos.
- Hydrofarm Holdings ( HYFM ) Vemos esto con una ventaja del 183 % y una compra teniendo en cuenta sus métricas de valoración caras, el crecimiento constante de la línea superior y la mejora de la rentabilidad que son un buen augurio para las acciones hidropónicas diversificadas.
- Cresco Labs ( CRLBF ) Tiene una ventaja del 174,3% debido al rápido crecimiento de los ingresos y un ejercicio rentable para 2022 que debería hacer que las acciones de esta acción de cannabis se disparen.
- Trulieve Cannabis ( TCNNF ) El mayor potencial del grupo, con un 264,86 % de ventaja, esta es una de las pocas acciones de marihuana rentables que existen y se intercambia con métricas de valoración relativamente bajas.
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Las acciones de marihuana han decepcionado a los participantes del mercado desde principios de año, ya que los inversores que se involucraron en esta industria en crecimiento capitularon, trayendo fuertes vientos en contra a las acciones de cannabis. Sin embargo, la industria naciente está ganando una mayor aceptación en un número creciente de estados, lo que contribuye al desarrollo a largo plazo del mercado estadounidense. Algunas de las empresas que operan en la industria obtuvieron ganancias en 2021 y se espera que un número cada vez mayor de empresas sean rentables este año, proporcionando fuertes vientos de cola para su historia de capital.
El sector del cannabis ha sido golpeado en el último año y un fondo cotizado en bolsa líder que mide el desempeño de la industria, el AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (NYSEARCA: MSOS ) cayó un 46% a $ 14.23 por acción.
Este desempeño deficiente es una oportunidad para los inversionistas que buscan ingresar a una industria en auge, que se espera que crezca, según Fortune Business Insights, a una tasa de crecimiento anual compuesta del 32,04 % en el período 2021-2028 hasta un valor final de $197,74 mil millones.
Echemos un vistazo a estas siete acciones de marihuana con fundamentos mejorados que se cotizan a un precio atractivo y están listas para generar ganancias sólidas en los próximos años:
| IIPR | Propiedades Industriales Innovadoras, Inc. | $138.47 |
| CGC | Corporación de crecimiento de dosel | $5.92 |
| VRNOF | Verano Holdings Corp. | $7.69 |
| GTBIF | Pulgar verde industrias inc. | $13.12 |
| HYFM | Hydrofarm Holdings Group, Inc. | $8.04 |
| CRLBBF | cresco laboratorios inc. | $3.89 |
| TCNNF | Trulieve Cannabis Corp. | $14.77 |
Propiedades Industriales Innovadoras (IIPR)
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Innovative Industrial Properties (NYSE: IIPR ) es un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) administrado internamente, que se enfoca en la adquisición, propiedad y administración de instalaciones de cannabis reguladas con licencia estatal. Las acciones de IIPR cayeron un 47,6% desde principios de año a $138,47, un rendimiento ligeramente inferior al del sector del cannabis.
El REIT informó recientemente los resultados del primer trimestre de 2022, registrando un crecimiento de los ingresos del 50 %, un aumento de los ingresos netos del 36 % y un avance de los fondos de operaciones ajustados (AFFO) del 40 % con respecto al trimestre del año anterior. En el futuro, el consenso de los analistas espera que IIPR se expanda a un ritmo rápido. Se proyecta que la línea superior aumente un 40,5 % en 2022 a $ 288 millones, mientras que la ganancia neta debería avanzar más rápido, un 47,8 % más año con año a $ 167 millones. Con estos desarrollos, se estima que el margen de beneficio de Innovatives aumente en 290 puntos básicos hasta el 58 %, un nivel ligeramente superior al promedio de la industria REIT.
Si bien el REIT expuesto al cannabis es una de las acciones de marihuana más rentables de nuestra selección, también es la más cara. las bolsas de valores de IIPR a un VE/EBITDA adelantado de 14,5x y tiene una relación 2022e de 21,4x. . Sin embargo, los inversores que buscan exposición a las acciones de marihuana deberían considerar comprar este REIT de cannabis en la caída, dado que está bien posicionado para generar ganancias constantes en un entorno inflacionario.
Crecimiento del dosel (CGC)
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Canopy Growth (NASDAQ: CGC ) es una empresa diversificada de dispositivos de cannabis, cáñamo y marihuana líder en el mundo, con una participación de mercado del 10% en el mercado canadiense. Las acciones de CGC han bajado un 40,32 % en lo que va del año hasta los 5,92 dólares por acción, ya que los inversores se alejaron de las acciones de marihuana en este entorno volátil de acciones.
Se estima que la línea superior de CGC se ralentizará este año, ya que se espera que las ventas netas se reduzcan moderadamente un 9,2 % hasta los 551 millones de dólares canadienses, debido a la disminución de las ventas de cannabis en Canadá. Sin embargo, la empresa está racionalizando los costos y prevé lograr la rentabilidad en Canadá tomando medidas adicionales para simplificar su negocio y optimizar los gastos, al tiempo que realiza inversiones estratégicas en áreas clave de crecimiento.
Si estos planes siguen las reglas, las acciones de CGC podrían ver vientos de cola significativos, ya que la industria naciente sigue sin ganancias. Además, los analistas esperan que las acciones de CGC obtengan ganancias este año, registrando una ganancia neta de CAD 182 millones ($141 millones), lo que representa un alto margen de ganancias del 33,1 % anual.
Sin embargo, Canopy Growth cotiza con una prima en términos de relación P/E, registrando una relación a plazo de 15,2x, pero tiene un EV/Ingresos 2022e más atractivo de solo 5,29x.
Verano Holdings (VRNOF)
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Verano Holdings (OTCMKTS: VRNOF ) es un operador líder de cannabis integrado verticalmente en los Estados Unidos, que opera más de 1.118.000 pies cuadrados de cultivo en 15 instalaciones de producción. Las acciones de VRNOF perdieron el 40,76% de su capitalización de mercado desde principios de año y ahora están cotizando a un mínimo histórico de $ 7.5 por acción.
Las acciones de marihuana tienen fundamentos sólidos y se espera que obtengan ganancias este año, lo que es un buen augurio para el precio de sus acciones. Después de crecer a un ritmo considerable, un 222,3 % hasta los 738 millones de dólares canadienses en 2021, se estima que las ventas netas aumenten un 31,8 % hasta los 973 millones de dólares este año, lo que ofrece un cómodo margen operativo del 27 % en el año. Además, los analistas esperan que los ingresos netos alcancen los 125 millones de dólares canadienses este año, frente a una pérdida neta de 147 millones de dólares en 2021, lo que representa un margen de beneficio neto de dos dígitos del 12,8 %.
Se proyecta que la deuda neta de VRNOF se expanda de CAD 191 millones en 2021 a CAD 264 millones en 2022, lo que representa, sin embargo, un índice de apalancamiento bajo de 0,67x, que debería ser sostenible para las existencias de cannabis. Además, Verano se cotiza a múltiplos atractivos, registrando un VE/EBITDA adelantado de 6,86x, pero tiene una relación P/U 2022e más cara de 20x.
Industrias de pulgar verde (GTBIF)
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Green Thumb Industries (OTCMKTS: GTBIF ) es una empresa nacional de bienes de consumo envasados de cannabis con sede en los EE. UU. y un minorista que opera 17 instalaciones de fabricación y 75 puntos de venta minorista abiertos. Las acciones de GTBIF tuvieron un desempeño marginalmente inferior al del sector del cannabis desde principios de año, cayendo más del 45% a $ 13.12 por acción.
En los últimos dos trimestres, el minorista de marihuana superó los ingresos de los analistas y la guía de EPS, lo que indica un sólido historial de GTBIF. Además, y aunque el crecimiento de las ventas netas se estabilizó en el primer trimestre de 2022 a 243 millones de dólares canadienses, se espera que los ingresos aumenten un 17,8 % a 1050 millones de dólares canadienses este año y un 26,8 % a 1330 millones de dólares canadienses en 2023.
Más interesante aún, GTBIF ha sido rentable en los últimos siete trimestres y la utilidad neta debería expandirse en un 9,4 % a CAD 825 millones, ofreciendo un margen de utilidad neta moderado de 7,84 % este año.
Después de la fuerte corrección del año hasta la fecha observada en las acciones de GTBIF, las acciones de marihuana todavía están ligeramente sobrevaloradas, cotizándose a una relación P/E de 38.1x, pero se cotizan a múltiplos más baratos en términos de EV/EBITDA, con una relación de solo 9.64x. Además, los analistas ofrecen una gran ventaja en la historia de renta variable de Green Thumbs del 194,4 %, lo que representa un precio objetivo medio de 36,33 dólares por acción.
Hydrofarm Holdings (HYFM)
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Hydrofarm Holdings (NASDAQ: HYFM ) es un distribuidor y fabricante independiente de equipos de agricultura de ambiente controlado (CEA), que se utilizan para cultivar, cultivar y cultivar cannabis, flores, hierbas y otros vegetales. Las acciones de HYFM cayeron un 73,45 % a un mínimo de $6,00 por acción durante las últimas 52 semanas, recuperándose recientemente a $8,04 y aún representan una gran oportunidad para comprar estas acciones expuestas a la industria del cannabis.
Después de un 2021 complicado, la orientación a futuro de Hydrofarms está en un camino acelerado, lo que debería respaldar sus acciones en los próximos trimestres. Se espera que las ventas netas avancen un 20,3% este año, a $576 millones, mientras que se prevé que la utilidad neta se expanda un 69,4% a $22,7 millones, ofreciendo un margen de utilidad de 3,94% anual.
Por otro lado, se estima que el balance de HYFM mejore este año. Con una deuda neta de 95,2 millones de dólares el año pasado, se prevé que la posición de caja neta de Hydrofarm alcance los 18,2 millones de dólares en 2022, lo que debería contribuir a mantener las existencias de los productores hidropónicos. Además, Hydrofarm cotiza a precio de ganga en términos de EV/EBITDA de 2022e, con una relación de solo 5,41x, y tiene una sólida calificación de compra, con un potencial alcista del 196,6 % y un precio objetivo promedio de $22,33 por acción.
Laboratorios Cresco (CRLBF)
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Cresco Labs (OTCMKTS: CRLBF ) es uno de los operadores de cannabis (MSO) multiestatales integrados verticalmente más grandes de los EE. UU., con una plataforma de distribución líder en América del Norte. Las acciones de CRLBF cayeron un 41,35% a $3,96 por acción desde principios de año y han superado ligeramente el desempeño de la industria del cannabis.
La línea superior de Crescos se expandió rápidamente en 2021 y se proyecta que continúe en este camino. Después de crecer un 72,7 % a $822 millones en 2021, se espera que los ingresos aumenten un 14,6 % a $942 millones en 2022. Por otro lado, se estima que las acciones de marihuana generarán una ganancia de $ 34,9 millones este año frente a una pérdida neta de $ 297 millones en 2021. Si la compañía de cannabis logra alcanzar la rentabilidad este año, generará un margen de beneficio neto del 3,7 %. en 2022 y debería ver subir el precio de sus acciones.
Además, los analistas de Wall Street son optimistas con respecto a la historia de las acciones, proporcionando un precio objetivo promedio de $10,78 por acción o un potencial alcista del 174,3% en los próximos 12 meses. Además, las acciones de CRLBF cotizan a un EV/EBITDA adelantado bajo de 5,87x y son un gran candidato de inversión para aumentar su participación en el mercado de cannabis de EE. UU.
Cannabis Trulieve (TCNNF)
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Trulieve Cannabis (OTCMKTS: TCNNF ) es otra empresa de cannabis integrada verticalmente, con posiciones líderes en el mercado de Arizona, Florida y Pensilvania. Las acciones de TCCNF han tenido un viaje difícil este año, registrando una pérdida hasta la fecha del 46,5% a $14,77 por acción.
A pesar de este pobre desempeño en lo que va del año, las existencias de marihuana mejorarán su rentabilidad este año y se espera que su línea superior avance rápidamente. Los ingresos brutos crecieron considerablemente el año pasado, saltando un 79,7 % a $938 millones, y se proyecta que se expandan un 43,5 % a $1340 millones en 2022. También se estima que el resultado final mejore, ya que la utilidad neta debería aumentar un 166,1 % a $479 millones, lo que corresponde a un margen neto anual de 3.56%.
Trulieve Cannabis es una de las pocas acciones de marihuana rentables que existen y se intercambia con métricas de valoración relativamente bajas. De hecho, con un VE/EBITDA adelantado de 5.47x, puede ser una oportunidad a largo plazo para los inversores que buscan ingresar al espacio. Además, la maltrecha acción tiene un enorme potencial alcista del 265,89%, según el consenso de analistas, lo que corresponde a un precio objetivo de 51,92 dólares por acción.