Cada vez que los inversores de crecimiento comienzan a buscar posibles inversiones, siempre buscan el próximo Amazon (NASDAQ: AMZN ) o el próximo Apple (NASDAQ: AAPL ). ¿Cómo no puede ser eso lo que buscamos? Sin embargo, estas supuestas acciones de Amazon no tienen que convertirse en gigantes de $ 2 billones.
Solo hay unos pocos gigantes que están al acecho y eso está bien. No todas las acciones tienen que superar una capitalización de mercado masiva para generar fuertes rendimientos. En cambio, quiero buscar empresas que estén desempeñando un papel importante en el crecimiento de temas seculares. Más aún, estoy buscando empresas que comenzaron haciendo una cosa y ahora se están expandiendo a otras industrias y negocios.
Por ejemplo, Amazon comenzó vendiendo libros usados. Pero incluso más recientemente, era un gigante del comercio electrónico. Luego comenzó a incursionar en la publicidad, los servicios web, los medios y otras áreas.
Entonces, eso es lo que estoy buscando en algunas de estas empresas más pequeñas también. Aquellos que dominan su mercado original, pero al mismo tiempo buscan nuevas palancas de crecimiento. No todos estos esfuerzos tendrán éxito y no todas estas acciones de Amazon se convertirán en grandes ganadores. O tal vez lo hagan, pero no lo sabremos por un tiempo. Vayamos directamente al grano y veamos la próxima ola de crecimiento masivo.
- Roku (NASDAQ: ROKU )
- Shopify (NYSE: TIENDA )
- Rápidamente (NYSE: FSLY )
- Jumia (NYSE: JMIA )
- Pinterest (Bolsa de Nueva York: PINS )
- Cuadrado (NYSE: SQ )
- Fuerza de ventas (NYSE: CRM )
Ahora, sumerjámonos y echemos un vistazo más de cerca a cada uno.
Acciones de Amazon del futuro: Roku (ROKU)
Fuente: JHVEPhoto/Shutterstock.com
Como dije en la introducción, buscar el próximo Amazon es una tarea difícil. En otras palabras, ¿cuál puede ser la próxima entidad que domine completamente su industria, tenga un tremendo poder de marca y opere internacionalmente?
Eso me hace pensar en Roku.
Al igual que Amazon, Roku ha enfrentado y aún enfrenta muchas dudas y escepticismo por parte de sus detractores. Es solo un palo, dicen. Sin embargo, es todo lo contrario. El negocio de la plataforma Rokus genera un crecimiento considerable, tanto por la publicidad como por las tarifas de transmisión.
Eso fue evidente en el trimestre más reciente. A pesar de las tendencias claras y obvias en la transmisión de video, la compañía aún superó las expectativas de ingresos y ganancias. Los ingresos de aproximadamente 575 millones de dólares crecieron un 79 % año tras año y superaron las estimaciones en más de 80 millones de dólares. Una ganancia sorpresiva de 54 centavos por acción superó las expectativas de una pérdida de 13 centavos por acción, mientras que la orientación se adelantó a las previsiones.
¿Cómo es que Wall Street sigue siendo tan conservador? Independientemente del motivo, representa una oportunidad para los inversores pacientes. Eso es particularmente cierto a medida que Roku se expande a su propio contenido e ingresa a los mercados internacionales.
Shopify (TIENDA)
Fuente: Burdun Iliya / Shutterstock.com
Si alguna empresa tiene el potencial de ser literalmente el próximo Amazon, es Shopify. Al igual que hizo Amazon hace dos décadas, Shopify está revolucionando por completo la industria del comercio electrónico.
Sin embargo, la compañía no pasa desapercibida. Si bien sus tasas de crecimiento siguen siendo impresionantes, Shopify actualmente tiene una capitalización de mercado de $ 156 mil millones. Tampoco es barato, cotizando a 34 veces los ingresos de este año y 25 veces las estimaciones del próximo año.
Sin embargo, quién sabe, tal vez las expectativas de ingresos actuales sean conservadoras, a pesar de que las expectativas de consenso exigen un crecimiento de las ventas del 51 % este año y un crecimiento de más del 30 % el próximo año.
Sin embargo, no importa cómo se corte, es difícil negar que Shopify no está cambiando las cosas de una manera muy significativa y poderosa. Al dar poder a las marcas, ya sea una pequeña empresa familiar o un negocio gigante, Shopify está creando un cambio de poder. Le están quitando el control a Amazon y devolviéndoselo a las empresas.
Al crear varias unidades de negocios como Shopify Pay, envío, crédito, ingresos de la plataforma y otros impulsores de crecimiento, está creando un ecosistema de comercio electrónico sin el cual no se puede vivir.
Esta acción puede ser costosa, pero no va a ninguna parte más que al alza. De todas las acciones, esta es la que más me recuerda el enorme potencial de años atrás.
Acciones de Amazon del futuro: Fastly (FSLY)
Fuente: Pavel Kapysh / Shutterstock.com
Fastly es un poco más controvertido por varias razones. En primer lugar, las acciones disfrutaron de un repunte absolutamente explosivo, subiendo desde los puntos más bajos hasta más de $120 por acción.
Sin embargo, Fastly no pudo cumplir con las expectativas y hemos visto caer el precio de las acciones casi un 70% desde los máximos. Parte de esto se debe al mercado bajista de las acciones de crecimiento. Parte de esto se debe a que su cliente más grande transfiere la mayor parte de sus ingresos a otro proveedor (debido a la presión de la Administración Trump sobre Tik Tok).
Sin embargo, estas no son las únicas observaciones que hacen que Fastly sea algo controvertido.
La empresa tiene muchos escépticos, ya que las modestas tasas de crecimiento de Fastly generan dudas entre los alcistas y burlas entre los bajistas. La verdad es que, para los inversores que han investigado, la gerencia de Fastlys ha declarado que debería cobrar impulso en la segunda mitad del año, no en la primera. El reciente informe de ganancias reitera esa perspectiva, con buenos resultados trimestrales y orientación para el próximo trimestre, pero una perspectiva para todo el año mejor de lo esperado.
Dado que Fastly tiene como objetivo interrumpir la industria de la computación en la nube, nos acercamos al punto de inflexión potencial de una oportunidad de riesgo modesto y recompensa masiva para los inversores. Si Fastly puede lograr el primer puesto de esta industria y mantenerlo, disfrutará de años de fuerte crecimiento secular. Sin mencionar que también tiene una unidad de ciberseguridad en crecimiento.
Jumia (JMIA)
Fuente: Christopher Penler / Shutterstock.com
La empresa no tiene como objetivo necesariamente convertirse en la Amazonía de África, pero eso es lo que buscan los toros de Jumia.
Ha habido un montón de altibajos con esta empresa y eso es evidente por el precio de sus acciones. Jumia abrió para cotizar cerca de $ 19 a fines de 2019 y subió a $ 50. Luego, la acción se desplomó hacia un solo dígito antes de Covid, cayó a un mínimo de $ 2.33 durante Covid, luego se disparó a nuevos máximos históricos cerca de $ 70 en febrero de 2021.
No es para dar una lección de historia en toda regla, pero vale la pena mencionar que también hemos visto una disminución del 75% desde esos máximos.
Entonces, ¿dónde estamos ahora? África es un continente mucho más inconexo que América del Norte o Europa. En esas regiones, el comercio electrónico se ha disparado a medida que la escala, la logística y la conveniencia han permitido que florezcan las ventas en línea. No es la misma situación en África.
Si bien el continente está formado por muchos países como Europa, no todos están tan cohesionados. Además, África puede ser una especie de pesadilla logística. También hay menos dinero para todos, mientras que las conexiones a Internet no son tan sólidas ni confiables.
Dicho esto, Jumia está buscando construir algo mucho más grande, está buscando construir todos los negocios que harán prosperar un mercado de comercio electrónico. Eso incluye la logística e incluye centrarse en los países con poblaciones más jóvenes y un fuerte uso de Internet.
Con más de mil millones de personas en el continente, cualquiera que sea la empresa que descifre el rompecabezas del comercio electrónico en África, estará sentado en una mina de oro. Si es Jumia, este podría ser fácilmente el próximo Amazon.
Acciones de Amazon del futuro: Pinterest (PINS)
Fuente: Nopparat Khokthong / Shutterstock.com
No puedo creer el poco respeto que parece ganarse Pinterest por parte de Wall Street. Si bien el precio de sus acciones finalmente se recuperó para reflejar sus sólidos fundamentos, la venta masiva reciente me hace pensar que los inversionistas están agrupando las acciones con sus pares de crecimiento de menor calidad en lugar de sus pares de redes sociales de alta calidad como Facebook (NASDAQ: FB ).
Esta empresa tiene una clara ventaja frente al resto del espacio de las redes sociales: carece del entorno negativo y de odio que parece prosperar en otras plataformas. En cambio, Pinterest actúa como un medio de inspiración, lo que permite que los especialistas en marketing en línea prosperen en su plataforma. Es una de las razones por las que Pinterest tiene un éxito tan increíble con sus anunciantes y ayuda a explicar por qué tiene un crecimiento tan fuerte.
Los analistas esperan un increíble crecimiento de los ingresos del 53 % este año hasta los 2600 millones de dólares. Se prevé que las ganancias exploten un 124% a 94 centavos por acción y crezcan otro 40% en 2022 a $1,32 por acción.
En perspectiva, Snap (NYSE: SNAP ) obtuvo $2500 millones en ventas el año pasado y se prevé que genere $3900 millones este año. Se pronostica que Pinterest generará $ 3.5 mil millones en 2022 (y eso podría ser conservador). Sin embargo, los comandos de Snap tienen una capitalización de mercado de $92 mil millones frente a la capitalización de mercado de Pinterest de $40 mil millones. Pinterest está aproximadamente un año por detrás de Snap en términos de ingresos, sí, tiene márgenes significativamente mejores (márgenes brutos del 74,6 % frente al 52,3 %).
Según esto, Snap está muy sobrevalorado o Pinterest está infravalorado durante los próximos 12 meses. Apuesto a que es lo último.
Cuadrado (SQ)
Fuente: Igor Golovniov / Shutterstock.com
Al igual que Shopify, Square apenas se considera pequeño y no se considera que pase desapercibido. Durante la venta masiva de Covid-19, esta acción se cotizaba con un gran descuento.
A pesar del increíble repunte en el precio de las acciones, todavía me recuerda a Amazon. Quizá no los primeros tiempos de Amazon fueron de duda englobaron las acciones. Sino más bien, los días en que los bajistas aceptaron que Amazon no iba a desaparecer, sino que criticaron cosas como mercados limitados y un precio de acciones sobrevaluado. Vimos dónde los llevó eso.
Sin embargo, vimos que Amazon extendió sus tentáculos a otras unidades comerciales y prosperó al hacerlo. Eso incluye computación en la nube, transmisión, publicidad y medios, entre otros. Para Square, la empresa tiene rasgos similares.
Ha adoptado completamente las criptomonedas, lo que permite a sus clientes comprar y vender Bitcoin (CCC: BTC-USD ) en su plataforma Cash App. Mientras lo hacíamos, Cash App también se ha convertido en un sólido generador de ingresos para la empresa. Su negocio heredado de dispositivos de punto de servicio fáciles de usar continúa generando sólidos ingresos recurrentes, pero sus otras unidades están creciendo rápidamente. Eso incluye préstamos comerciales, tarjetas de regalo, servicios de nómina, pagos en línea y más.
Esta empresa realmente continúa innovando y, como resultado, puede continuar generando nuevas fuentes de ingresos en el futuro.
Acciones de Amazon del futuro: Salesforce (CRM)
Fuente: Bjorn Bakstad / Shutterstock.com
Por último, pero no menos importante, tenemos Salesforce. Al igual que algunos de los otros en esta lista, Salesforce no está pasando de puntillas a nadie. Su capitalización de mercado de $ 210 mil millones la coloca entre algunas de las compañías más grandes del país.
Sin embargo, a medida que continúa expandiendo su negocio, tiene ese aspecto de tentáculo como lo hizo Amazon hace varios años. No sería extraño mirar hacia atrás dentro de una década y ver a esta empresa con una capitalización de mercado de $ 1 billón. Además, tiene el crecimiento para respaldarlo. Continúa aumentando constantemente sus ingresos e ingresos, mientras que sus detractores continúan citando la valoración de las acciones como motivo de preocupación. Bueno, no ha detenido a Salesforce en los últimos 10 años y no espero que detenga el aumento de las acciones en los próximos 10.
La empresa continúa ofreciendo un crecimiento constante, con un pronóstico de crecimiento de los ingresos del 22 % este año y del 19 % en 2022. La adquisición de Slack (NYSE: WORK ) por parte de Salesforce es un ejemplo de la expansión de la empresa. Su inversión en Snowflake (NYSE: SNOW ) es otra.
Continúa invirtiendo en computación en la nube, big data e inteligencia artificial, y se está convirtiendo en un elemento básico en el espacio tecnológico. No espere que eso cambie pronto.