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Las acciones están bajas. La inflación ha subido. Se avecinan grandes incertidumbres. Las condiciones del mercado son difíciles, por decir lo menos. Pero ya sea que esté buscando crecimiento de capital o ingresos, las acciones de dividendos mensuales de alto rendimiento podrían ayudarlo a superar los desafíos actuales.

En tiempos de volatilidad, estas acciones pueden producir rendimientos constantes a partir de sus altos pagos de dividendos. Esto es útil, ya sea que esté buscando utilizar los ingresos de la cartera para gastos de manutención. O, si está buscando reinvertir el efectivo (ya que podría resultar en una capitalización más rápida).

Es cierto que esta es un área más arcana del mercado. Los nombres en esta área difieren mucho de los aristócratas de dividendos y otras acciones de dividendos con las que puede estar familiarizado, o tal vez poseer. La mayor parte de ellos son empresas de desarrollo empresarial (BDC), fondos cerrados (CEF), REIT hipotecarios (fideicomisos de inversión inmobiliaria) o fideicomisos de regalías de petróleo y gas. Las acciones en estas áreas vienen con sus propios conjuntos únicos de riesgos.

Sin embargo, al examinar los cientos de acciones de dividendos mensuales de alto rendimiento, hay algunas que merecen una mirada más cercana. Estos siete ofrecen el potencial para producir rendimientos sólidos.

  • Broadmark Realty Capital (NYSE: BRMK )
  • Comercial de Gladstone (NASDAQ: BUENO )
  • Finanzas tecnológicas de Horizon (NASDAQ: HRZN )
  • Propiedades LTC (NYSE: LTC )
  • Capital prospectivo (NASDAQ: PSEC )
  • Fideicomiso de regalías de la cuenca de San Juan (NYSE: SJT )
  • Fondo de Oportunidades Especiales (NYSE: SPE )

Acciones de dividendos mensuales de alto rendimiento: Broadmark Realty Capital (BRMK)


Fuente: Shutterstock

Rentabilidad por dividendo: 10,2%

Las acciones de BRMK son un REIT hipotecario, pero con un giro único. En lugar de invertir su capital en valores hipotecarios tradicionales, otorga préstamos de dinero fuerte para proyectos inmobiliarios. Estos préstamos puente a corto plazo vienen con altas tasas de interés.

Por lo tanto, el objetivo de Broadmark Realty Capital es pagar este alto flujo de efectivo en forma de dividendos mensuales. Desafortunadamente, al salir a bolsa poco antes de la pandemia, Broadmark fue víctima de un mal momento. Aunque recortó su dividendo de 8 céntimos a 7 céntimos al mes (84 céntimos anuales, 10,2% de rentabilidad), esta cantidad sigue superando sus ganancias.

Sin embargo, al enfrentar desafíos y en un área muy riesgosa de inversión hipotecaria, es posible que desee analizar más de cerca. Como argumentó recientemente un comentarista de Seeking Alpha, Broadmark tiene una gran posibilidad de hacer crecer su cartera de préstamos. Esto le permitirá evitar un recorte de dividendos, que muchos temen que esté en el horizonte.

Tenga en cuenta que, si bien es diferente de otros REIT hipotecarios, el aumento de las tasas de interés podría afectar las acciones de BRMK. Aunque con su uso moderado de la deuda y la naturaleza a corto plazo de sus préstamos, puede parecer que Broadmark se verá menos afectado por el aumento de las tasas (que reducen los márgenes de interés netos). El aumento de las tasas podría frenar la construcción, lo que afectaría el crecimiento de los préstamos. Sin embargo, manténgalo atento después de su reciente debilidad.

Comercial de Gladstone (BUENO)


Fuente: Halfpoint/shutterstock.com

Rentabilidad por dividendo: 7%

Actualmente, con un rendimiento del 7%, Gladstone Commercial es una de las acciones de dividendos mensuales de alto rendimiento conocida por su consistencia. Desde su lanzamiento en 2003, nunca se ha perdido un pago de dividendos. Tampoco ha recortado nunca su dividendo. Incluso en tiempos difíciles, como la Gran Recesión o durante la pandemia.

Este REIT se centra en la propiedad y el arrendamiento de propiedades industriales y de oficinas en régimen de arrendamiento neto. Recientemente reportó resultados sólidos, incluyendo fuertes cifras de ocupación. Su historial, además de su desempeño operativo reciente, ayuda a contrarrestar cualquier preocupación de que haya problemas (es decir, un recorte de dividendos) en el horizonte.

Con esto, considere Gladstone un nombre para comprar después de su reciente retroceso en el precio. Dicho esto, hay puntos negativos a considerar. Es decir, no espere un gran crecimiento de dividendos a largo plazo con BUENA acción.

El REIT ha aumentado su pago por acción a menudo en sus más de 20 años de historia. Su tendencia a vender nuevas acciones puede jugar un papel en esto. Por ejemplo, solo en los dos primeros meses de este año, emitió alrededor de 228.000 acciones nuevas. Aunque eso representa una dilución de menos del 1%, esta dilución se acumula con el tiempo.

Aun así, si está buscando una acción de dividendos más lenta y constante, con un alto rendimiento para arrancar, puede encontrar que Gladstone Commercial es una buena opción.

Finanzas tecnológicas de Horizon (HRZN)


Fuente: Shutterstock

Rentabilidad por dividendo: 8,9%

Hablé sobre Horizon Technology Finance la última vez que me sumergí en las acciones de dividendos mensuales de alto rendimiento. Este es un BDC, que es una combinación de fondos de capital de riesgo y fondos cerrados. Invierte/concede préstamos a pequeñas empresas tecnológicas y paga la mayor parte de sus ingresos por intereses a los accionistas.

Con una reciente caída en el precio desde entonces, se movió más hacia el territorio de alto rendimiento. Su pago mensual de 10 centavos por acción equivale a un rendimiento de dividendo anual del 8,9%.

Gran parte de la ligera caída de los precios tiene que ver con las subidas de tipos de la Reserva Federal. Si la Reserva Federal termina aumentando las tasas aún más, las acciones de HRZN podrían ver otra caída en el precio. Especialmente porque continúa cotizando con una prima sobre su valor liquidativo, o NAV.

Entonces, con esta posible recolección de cinco centavos frente a una dinámica de apisonadora, ¿por qué lo incluyo en esta lista?

Horizon puede no ser una compra hoy. Pero si experimenta otra caída brusca, como sucedió durante el colapso del coronavirus de 2020, puede caer a un precio que no se puede perder. Si ingresa a un solo dígito, un descuento en el NAV y un alto rendimiento en el costo podrían compensar cualquier posible desventaja relacionada con el aumento de las tasas o con cualquier posible recorte de dividendos en el futuro.

Acciones de dividendos mensuales de alto rendimiento: Propiedades LTC (LTC)


Fuente: Yuganov Konstantin / Shutterstock.com

Rentabilidad por dividendo: 6,4%

En comparación con otras acciones de alto rendimiento discutidas arriba y abajo, las acciones de LTC pueden parecer de rendimiento relativamente bajo. Con su pago mensual de 19 centavos que equivale a un rendimiento anual del 6,4%, puede parecer que esto no es suficiente. No en un momento en que las impresiones de CPI se acercan al 8%.

Sin embargo, el principal atractivo de este REIT, que posee viviendas para personas mayores y propiedades de enfermería, no es tanto con su pago. Más bien, lo más interesante es su potencial para volver a subir a su nivel de precios anterior a la pandemia.

La pandemia afectó severamente su desempeño operativo. Esto ha resultado en que tenga lo que algunos ven como un dividendo insostenible, en riesgo de un recorte. Estos temores aún son altos. A pesar de que un equipo de administración confía en que puede volver a la normalidad, dados sus resultados operativos recientes, tiene sentido que el mercado continúe viendo su confianza con escepticismo.

Por otra parte, el lado de la venta todavía anticipa que verá un aumento en las ganancias y los fondos de las operaciones este año. Esto, junto con continuar manteniendo su dividendo, puede permitir que las acciones de LTC, que últimamente han tenido una tendencia alcista, regresen a precios más altos.

Prospecto de capital (PSEC)


Fuente: Shutterstock

Rentabilidad por dividendo: 9%

Al igual que las acciones de HRZN, las acciones de PSEC son otro BDC que realiza un pago mensual a los accionistas. Excepto que en lugar de cotizar con una prima sobre su valor liquidativo, cotiza solo por el 75 % de su NAV.

Para algunos, esto puede parecer una señal de alerta. Los inversores de valor pueden estar salivando, pero un descuento tan alto podría ser una señal de problemas futuros. Sí, como una empresa de desarrollo de negocios más diversificada, Prospect invierte en empresas del mercado medio en muchos sectores.

La cartera de prospectos podría enfrentar problemas si la inflación, la tasa de interés y los problemas geopolíticos que se desarrollan hoy resultan en una recesión. Además de esto, el desempeño de la empresa también empañó su reputación a los ojos de muchos inversores. Sin embargo, esta mala reputación puede jugar a tu favor. Es posible que el gran descuento ya tenga en cuenta los riesgos en el futuro.

Aunque muchos se han quemado en el pasado, su desempeño no es indicativo de resultados futuros. Como comentó Louis Navellier en enero, los inversores que compraron acciones de PSEC después de su última gran caída vieron altos rendimientos luego de su recuperación relativamente rápida.

Fideicomiso de regalías de la cuenca de San Juan (SJT)

Rentabilidad por dividendo: 16,2%


Fuente: Shutterstock

Con el reciente aumento en los precios del petróleo y el gas natural, es posible que esté buscando una mayor exposición a las acciones de energía. Si también está en el mercado de acciones de dividendos mensuales de alto rendimiento, puede lograr ambos objetivos comprando un fideicomiso de regalías como las acciones de SJT.

Como su nombre sugiere, San Juan Basin Royalty Trust tiene intereses de regalías de petróleo y gas en propiedades ubicadas en la cuenca de San Juan de Nuevo México. Con el repunte del petróleo en las últimas semanas, el pago mensual de SJT se ha disparado. A precios de hoy, tiene un rendimiento a plazo del 16,2%.

Por supuesto, hay una advertencia. Su pago no es fijo. En cambio, está flotando, subiendo y bajando con los precios del petróleo. A veces, incluso se saltará las distribuciones si los costos de producción son demasiado altos y/o si los precios de la energía son demasiado bajos. Los inversores que lo mantienen durante 2020 lo saben muy bien.

Con esta incertidumbre, las acciones de SJT pueden no ser una gran opción para aquellos que buscan confiabilidad y consistencia. Sin embargo, si está convencido de que la inflación galopante y las crecientes tensiones en todo el mundo mantendrán los precios de la energía en máximos de varias décadas, las acciones de SJT podrían ser muy gratificantes.

Es posible que desee comprarlo, ya que el petróleo (y el precio de sus propias acciones) experimenta lo que puede ser una caída temporal.

Acciones de dividendos mensuales de alto rendimiento: Fondo de oportunidades especiales (SPE)


Fuente: Shutterstock

Rentabilidad por dividendo: 9,1%

Administrado por Bulldog Investors, Special Opportunities Fund es único dentro del espacio CEF. A diferencia de otros fondos cerrados, que se enfocan en invertir en un tipo particular de valores, generalmente para generar altos ingresos por dividendos, este fondo opera de manera muy similar a su administrador externo.

Es decir, invierte más como un fondo de cobertura. Esto incluye la compra de acciones en empresas operativas infravaloradas, la venta de CEF con descuento y la búsqueda de otras inversiones en situaciones especiales. Bulldog tiene una larga historia de activismo de accionistas en el espacio CEF. De hecho, su control de las acciones de la SPE es producto de una de sus pasadas campañas activistas.

Con su dividendo mensual de 11 centavos (equivalente a un rendimiento anual del 9,1 %) que se paga utilizando los rendimientos de las inversiones, es posible que le preocupe que su pago disminuya, como ocurrió cuando lo redujo en 2019. Sin embargo, sigue mostrando un alto rendimiento que año (8%) y con el enfoque de inversión agnóstico del mercado de la compañía, las acciones de SPE pueden seguir produciendo rendimientos sólidos y de alto rendimiento.

Retrocediendo en los últimos meses, a los precios de hoy cotiza con un descuento del 8,26 % sobre su NAV. Uno de los vehículos más interesantes que existen entre las acciones de dividendos mensuales, las acciones de SPE son una compra.