- Glencore (OTCMKTS: GLNCY ): el mayor productor mundial de cobalto con tasas de crecimiento de producción de dos dígitos y una rentabilidad por dividendo del 3,9 %.
- Jervois Global (OTCMKTS: JRVMF ): el activo Freeport Cobalt Oy recientemente adquirido transforma a Jervois en el segundo mayor productor de cobalto refinado fuera de China
- Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM ): un gigante de transmisión de metales preciosos con una exposición creciente al cobalto
- Recursos panorámicos (OTCMKTS: PANRF ): producción de cobalto, níquel y cobre recientemente reiniciada
- Sherritt International Corp. (OTCMKTS: SHERF ): El aumento de los precios del cobalto y el níquel podría impulsar un fuerte crecimiento de los ingresos este año
- Electra Battery Materials (OTCMKTS: ELBMF ): el proyecto de reciclaje y refinación de cobalto con sede en Canadá podría comenzar la producción y comenzar a generar ingresos a fines de 2022
- Canada Nickel Company (OTCMKTS: CNIKF ): un juego especulativo sobre el alza del cobalto en una jurisdicción minera favorable a los inversores
La rareza y la escasez podrían ser los mejores atributos para el cobalto, uno de los minerales clave para baterías de iones de litio necesarios para impulsar la floreciente industria de vehículos eléctricos (EV). Los precios del cobalto aumentaron un 118 % en 2021 y algunas de las acciones de cobalto para comprar en nuestra lista hoy podrían dispararse a medida que el aumento del apoyo gubernamental a nivel mundial impulsa la producción de vehículos eléctricos y los fabricantes de baterías luchan por materiales para baterías de iones de litio.
A diferencia del manganeso, el cobre y el níquel, que tienen reservas relativamente más abundantes, el cobalto suele ser un subproducto de la minería del níquel y el cobre que es tan raro que se estima que su producción anual será inferior a la demanda industrial para 2025. El reciclaje ya es una fuente importante de el suministro de cobalto de grado de batería, y los esfuerzos para eliminar el cobalto de la batería tampoco eliminarán su creciente demanda.
Invertir en acciones de cobalto sigue siendo un desafío complicado por dos razones importantes. En primer lugar, dado que el cobalto es principalmente un subproducto de la minería de otros metales, encontrar un stock de cobalto puro es un desafío difícil. En segundo lugar, la mayor parte de la producción mundial de cobalto proviene de un solo país, la República Democrática del Congo.
El Servicio Geológico de EE. UU. (USGS, por sus siglas en inglés) estima que se produjeron 170 000 toneladas de cobalto en 2021. Aproximadamente el 71 % del suministro mundial de cobalto provino de la República Democrática del Congo, donde informes decepcionantes y desalentadores sobre abusos de los derechos humanos, problemas de salud de la comunidad, prácticas mineras insostenibles y la degradación ambiental salió a la luz recientemente, no por primera vez.
Navegar por los problemas de la República Democrática del Congo en una cartera compatible con la ética ambiental, social y de gobernanza (ESG) que minimiza los riesgos geopolíticos podría resultar casi imposible en un mercado dominado por los gigantes chinos de refinación de cobalto.
Dicho esto, aquí hay una lista de acciones de cobalto que los inversores podrían considerar comprar a medida que un impulso mundial de EV impulsa la demanda al alza.
| GLNCY | glencore | $13.48 |
| JRVMF | Jervois Global Ltd. | $0.66 |
| palabras por minuto | Metales preciosos de Wheaton | $48.17 |
| PANRF | Recursos panorámicos | $0.26 |
| SHERF | Sherritt International Corp. | $0.59 |
| ELBMF | Materiales de la batería Electra | $0.25 |
| CNIKF | Compañía canadiense de níquel | $2.23 |
Miremos más de cerca.
Acciones de cobalto para comprar: Glencore (GLNCY)
Fuente: Marlon Trottmann / Shutterstock
El gigante mundial de la minería y el comercio de materias primas Glencore es el mayor productor primario de cobalto del mundo en la actualidad. La producción de cobalto de la compañía aumentó un 14 % año tras año a 31 300 toneladas para 2021, o alrededor del 18 % de la producción minera mundial de cobalto del año pasado. La producción de cobalto de Glencores fue de 27.400 toneladas en 2020.
Glencore produce cobalto principalmente a partir de sus activos de cobre africano en la República Democrática del Congo. El aumento de los precios de los productos básicos en 2021 impulsó el crecimiento de los ingresos para permitirle a Glencore un aumento de ventas del 43% año tras año a $ 204 mil millones para 2021, incluso cuando los volúmenes de productos básicos comercializados disminuyeron. El ingreso neto anual fue de $ 4970 millones sólidos, frente a una pérdida de $ 1900 millones en 2020.
Las acciones de GLNCY son una buena opción para comprar materiales de baterías para vehículos eléctricos, ya que ofrecen exposición al crecimiento de los precios del níquel, el cobre y el zinc. La firma también recicla baterías usadas.
Los inversores podrían comprar Glencore como una excelente acción de baterías para vehículos eléctricos que ofrece un buen rendimiento de dividendos del 3,9%. Dicho esto, la compañía se aferra a los activos de carbón sucio y esto frustra a los grupos de inversores que se adhieren estrictamente a los principios de inversión ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
Jervois Global (JRVMF)
Fuente: Shutterstock
Jervois Global, con sede en Australia, es un juego de níquel muy prometedor y una de las principales acciones de cobalto para comprar a medida que aumenta la demanda de metales para baterías de vehículos eléctricos. La compañía adquirió activos de reciclaje y refinación de cobalto de Freeport-McMoRan (NYSE: FCX ) en 2021, Freeport Cobalt Oy, lo que podría transformar a Jervois en el segundo mayor productor de cobalto refinado fuera de China.
Las acciones de JRVMF han aumentado casi un 55% en lo que va del año.
La compañía generó $296 millones en ingresos por ventas de casi 5700 toneladas de cobalto en 2021. Reportó un fuerte crecimiento de ingresos trimestrales secuenciales del 26 % durante el cuarto trimestre del año pasado a medida que los precios del cobalto se dispararon. La gerencia cree que el escenario está bien preparado para mayores ingresos en 2022.
Jervois también posee una mina de desarrollo de cobalto y cobre en Idaho, que podría comenzar a producir a mediados de 2022. La compañía también planea reiniciar la única refinería de níquel y cobalto en América Latina, la planta de Sao Miguel Paulista en Brasil.
Acciones de cobalto para comprar: Wheaton Precious Metals (WPM)
Fuente: Estudio posmoderno / Shutterstock
Wheaton Precious Metals es una empresa de transmisión de metales preciosos con sede en Canadá que es un juego de cobalto no directo de clase mundial.
Las acciones de WPM ofrecen a los inversores apalancamiento de los metales preciosos subyacentes a través de precios de contrato a largo plazo predeterminados que protegen las presiones inflacionarias.
El oro y la plata aún dominan su cartera con el 98% de los ingresos de 2021 provenientes de flujos de oro y plata y el resto son ventas de cobalto. El aumento de los precios del cobalto y el aumento de las tasas de producción podrían aumentar la participación de los metales para baterías en los ingresos en el futuro.
La compañía compró una participación del 42,4% en la mina de cobalto Voiseys Bay en Canadá a Vale (NYSE: VALE ), con sede en Brasil, en 2020 para aumentar la exposición al cobalto. La cuota de producción de Wheatons se reducirá al 21,2% de la producción de cobalto una vez que se entreguen 31 millones de libras de cobalto.
El precio de las acciones de WPM ha subido un 11% en lo que va del año. La compañía reportó ingresos récord de $1200 millones y generó un flujo de efectivo operativo récord de $845 millones en 2021. La gerencia aumentó con confianza su dividendo trimestral en un 15 % para 2022 para impulsar los rendimientos de los accionistas de WPM.
Recursos panorámicos (PANRF)
Fuente: Shutterstock
Panoramic Resources, con sede en Australia, podría ser una acción especulativa para comprar por su alza de cobalto en 2022, ya que reinicia la producción de níquel, cobre y cobalto en su activo Savannah en Australia Occidental.
El aumento de los precios del níquel y el cobalto a medida que la demanda inducida por la producción de baterías para vehículos eléctricos podría aumentar el valor actual neto del proyecto Panoramic Resources en 2022 y más allá, mientras que un acuerdo de compra con el gigante comercial de materias primas Trafigura garantiza un socio financiero sólido y un cliente confiable.
La compañía acaba de comenzar a generar ingresos a partir de su activo Savannah y en febrero se informó el segundo envío de concentrado de níquel, cobre y cobalto a China. El envío de 9.400 toneladas tiene un valor potencial de 14,6 millones de dólares.
Dicho esto, el cobalto todavía constituye un componente muy pequeño de las reservas mineras en este momento. La estimación de recursos de Savannah incluye 13.700 toneladas de metal de cobalto, 209.800 toneladas de níquel y 94.200 toneladas de cobre.
Sin embargo, la exploración aún está en curso y se podrían descubrir recursos más probables. La acción de PANRF es una acción de metal de batería EV para observar de cerca este año.
Acciones de cobalto para comprar: Sherritt International Corp. (SHERF)
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Sherritt International es una empresa de minería y refinación de níquel y cobalto con sede en Canadá que ya comenzó a generar ingresos por ventas de cobalto. La compañía informó lo que denominó una fuerte producción de níquel y cobalto durante el cuarto trimestre de 2021 a medida que los precios del metal para baterías se dispararon el año pasado.
El aumento de los precios de ambos metales para baterías de litio podría significar un fuerte crecimiento de los ingresos este año. El trabajo de la compañía para expandir las tasas de producción de níquel y cobalto en un 20% y expandir la vida útil de la mina más allá de 2040 podría completarse para 2024.
Dicho esto, Sherritt es el productor de energía independiente más grande de Cuba, donde genera importantes ingresos. Su contrato de generación de energía en Cuba expirará en marzo de 2023. El acuerdo aún no ha sido renovado por el gobierno cubano al momento de redactar este informe.
Debido al bajo volumen de negociación en el mercado OTC, podría ser mejor negociar acciones de SHERF en la Bolsa de Valores de Toronto (S.TO). El volumen de negociación promedio de tres meses de 1,467,633 acciones en la TSX muestra una mejor liquidez y menores riesgos de ejecución comercial que un volumen comparable de 35,669 acciones en el mercado OTC estadounidense.
Materiales de la batería Electra (ELBMF)
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Electra Battery Materials es un proyecto de reciclaje y refinación de cobalto con sede en Canadá que podría comenzar la producción y comenzar a generar ingresos a fines de 2022. Anteriormente conocida como First Cobalt, la compañía tiene la intención de convertirse en una parte integral de la cadena de suministro de baterías de América del Norte como produce cobalto y sulfato de níquel para baterías, y recicla baterías viejas de iones de litio.
La compañía tiene como objetivo reciclar baterías de iones de litio para recuperar cobalto, níquel y cobre y producir suficientes materiales de batería para hasta 1,5 millones de vehículos eléctricos al año. Su depósito de cobalto y cobre en Idaho (el Proyecto Iron Creek) aún no se ha desarrollado para producir un suministro doméstico de cobalto.
Las acciones de ELBMF son un juego especulativo en la historia del crecimiento del cobalto. Persisten importantes riesgos de ejecución. Sin embargo, el precio de sus acciones es muy volátil, pero ha tenido un rendimiento del 107 % en ganancias de capital en los últimos tres años.
Los inversores que busquen comprar acciones de ELBMF pueden encontrar una mejor liquidez en el Venture Exchange de incubación de la Bolsa de Valores de Toronto (TSXV:ELBM.V).
Acciones de cobalto para comprar: Canada Nickel Company (CNIKF)
Fuente: AlexLMX/Shutterstock
Canada Nickel Company es una acción de centavo especulativa y, sin embargo, potencialmente gratificante de níquel y cobalto que los inversores podrían obtener hoy, ya que las acciones han caído un 23% en lo que va del año. La compañía es una minera de níquel y cobalto en etapa de desarrollo cuyo proyecto de sulfuro de níquel-cobalto Crawford podría producir cobalto, níquel y hierro en una jurisdicción minera favorable a los inversores.
Las acciones de CNIKF han devuelto un 220% en ganancias de capital desde julio de 2020.
Los inversores parecen muy interesados en Canada Nickel como una de las acciones de cobalto para comprar en este momento. La gerencia aumentó la oferta de acciones de la compañía por $25 millones CAD a 45 millones CAD solo un día después de su anuncio del 8 de marzo de 2022, debido a la importante demanda de los inversionistas.
El potencial alcista podría ser alto, y también podría ser el inconveniente si falla la ejecución. Los inversores pueden encontrar una mejor liquidez en las acciones negociadas en Canadá de las acciones de cobalto (TSXV:CNC.V).