Por muy progresista que sea Warren Buffett, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B ), el conglomerado multinacional que encabeza Buffett, nunca ha invertido en Tesla (NASDAQ: TSLA ). Eso ha llevado a algunas personas a preguntarse si le gusta Tesla o incluso los vehículos eléctricos. Pero mire más allá del ruido y encontrará que Oracle es bastante optimista con respecto a las existencias de baterías EV.
Primero, para aclarar la posición de Buffett sobre Tesla, en 2019, declaró durante una entrevista con Yahoo Finance sobre el CEO de Tesla, Elon Musk, que creo que tiene margen de mejora, y él diría lo mismo. Además, Buffett mencionó que Buffett se beneficiaría de un poco más de discreción en las redes sociales. Sin embargo, Buffett llamó a Musk un tipo extraordinario. Quizás lo único más notable es la posible trayectoria alcista de las existencias de baterías.
De hecho, como detalló InsideHook , Buffett ha estado apostando fuerte en las existencias de baterías EV desde 2008. Coincidentemente, este fue el primer año en que Tesla lanzó su Roadster, demostrando a los espectadores que los vehículos eléctricos pueden ser amigables con el medio ambiente y deseables. Si bien Tesla se ha establecido con creces como el líder dominante en el espacio de los vehículos eléctricos, las inversiones de Buffett en baterías no se han quedado atrás.
Una de las razones por las que los inversores regulares pueden querer seguir los pasos de Buffett en lugar de tomar los tweets constantes de Musk como un evangelio es que las acciones de baterías representan un juego en la infraestructura. Mire, le guste Tesla o no, la realidad es que nadie sabe con certeza si una marca poderosa de hoy resistirá la prueba del tiempo mañana.
¿No me crees? Los consumidores alguna vez consideraron a Packard como una de las principales marcas de automóviles de lujo en los EE. UU. y podría haber tenido éxito si hubiera tomado las decisiones comerciales adecuadas. Ese no resultó ser el caso porque las marcas individuales sufren severamente de la competencia. Por otro lado, los juegos de infraestructura como las existencias de baterías probablemente serán relevantes durante mucho tiempo.
- BYD (OTCMKTS: BYDDF )
- Panasonic (OTCMKTS: PCRFY )
- Toyota (NYSE: TM )
- EnerSys (NYSE: ENS )
- Litio Américas (NYSE: LAC )
- Energético (NASDAQ: WATT )
- QuantumScape (NYSE: QS )
Al igual que con cualquier sector de inversión, querrá ejercer la debida diligencia con las existencias de baterías EV. Sí, estamos hablando de Warren Buffett, pero es tu dinero, no el suyo. Por lo tanto, considere este artículo como una serie de ideas para impulsar futuras investigaciones.
Existencias de batería: BYD (BYDDF)
Fuente: J. Lekavicius / Shutterstock.com
Si desea saber de qué se trata todo este alboroto con respecto a la llamada de Buffett sobre las existencias de baterías, no busque más allá de BYD. BYD, una empresa automotriz con sede en China, aparentemente cubre todas las áreas de la movilidad, desde automóviles, autobuses, camiones, hasta bicicletas eléctricas y montacargas. Si bien esos son modelos comerciales intrigantes (particularmente en la segunda economía más grande del mundo), Buffett se enfoca en la división de baterías recargables de la compañía. Brooke Sample de Bloomberg lo explicó maravillosamente:
El valor de las participaciones de Berkshire Hathaway Inc. en BYD Co. Ltd., uno de los fabricantes de automóviles y baterías para automóviles más antiguos de China, se ha disparado este año: el precio de las acciones de BYD ha subido casi un 30 %. Buffett ha respaldado a BYD durante más de una década, con alrededor del 22% en la empresa que cotiza en Hong Kong, que ahora tiene una capitalización de mercado de más de 915.600 millones de dólares de Hong Kong (117.600 millones de dólares).
Sample también afirmó que la capitalización de mercado es mayor que la que ha logrado Nio (NYSE: NIO ) y eso dice algo porque Nio ha logrado mucho.
En cuanto a seguir el ejemplo de Buffett, es difícil argumentar en contra. En 2020, BYD generó ingresos de casi $24 mil millones, más del 31 %. En el primer trimestre de 2021, BYD recaudó $ 6300 millones, casi un 25 % más que el trimestre del año anterior.
Panasonic (PCRFY)
Fuente: pruebas/Shutterstock.com
Aunque es posible que Buffett Berkshire Hathaway nunca haya invertido en Tesla, estoy seguro de que a Oracle no le importaría que los inversores adquirieran acciones de Panasonic. Una vez que un gigante en el espacio de la electrónica de consumo, el problema para Panasonic es que las décadas de 1980 y 1990 se desvanecieron en los libros de historia. Y así, una gran parte de la relevancia de la empresa también fue absorbida por la versión comercial de un agujero negro.
Sin embargo, no todo está perdido. De hecho, se podría decir que las perspectivas de Panasonic nunca habían sido tan prometedoras. Si bien nadie hace fila para comprar sus productos electrónicos de consumo, están ansiosos por tener en sus manos el motor EV de la compañía. Como una de las principales acciones de baterías en el mercado, Panasonic ha reforzado durante mucho tiempo las ambiciones de electrificación de Tesla.
A principios de este año, Nikkei Asia informó que el fabricante de vehículos eléctricos continuará comprando baterías del proveedor japonés Panasonic hasta al menos 2022, a pesar de que los fabricantes de vehículos eléctricos de EE. UU. planean producir su propia alternativa más barata.
Pase lo que pase con esta asociación en el futuro, Panasonic ya ha ganado en muchos sentidos gracias al poder de la marca Tesla. Además, PCRFY cotiza con un descuento relativo respecto a sus máximos anteriores, lo que lo convierte en una opción intrigante entre las acciones de baterías.
Existencias de batería: Toyota (TM)
Fuente: josefkubes / Shutterstock.com
Permaneciendo en la misma área geográfica, los fanáticos de Warren Buffett pueden considerar el gigante automotriz japonés Toyota. Por un lado, Toyota anunció a fines de 2019 que establecería una empresa conjunta con BYD con el objetivo de diseñar y desarrollar vehículos eléctricos con batería. Dado que Berkshire Hathaway posee el 25% de BYD, parece probable que Toyota gane la aprobación de Oracles.
Más allá de eso, Toyota intriga por su investigación y desarrollo de baterías de estado sólido (SSB). A diferencia de las centrales eléctricas tradicionales de iones de litio que incorporan los EV, los SSB presentan una densidad de energía increíblemente alta. Esto se traduce en un mayor alcance y un mejor rendimiento para los vehículos eléctricos, lo que hace que las acciones de TM sean una propuesta emocionante.
Para ser justos, nadie ha descifrado aún el código SSBS. Si bien la plataforma existe, no ha podido brindar la longevidad que los consumidores demandan de sus vehículos. Además, la construcción de un SSB inalcanzablemente caro sería comercialmente inútil.
Aún así, quien construya el primero habrá encontrado esencialmente el Santo Grial. Lo mejor de todo es que, incluso si Toyota no lo hace bien, la empresa sigue siendo líder mundial en la industria automotriz. Por lo tanto, casi no puede equivocarse con TM para su cartera de acciones de baterías.
EnerSys (ENS)
Fuente: David Tonelson/Shutterstock.com
Considerado como el líder mundial en soluciones de energía almacenada, EnerSys ofrece sus servicios en una amplia gama de industrias, desde redes de comunicaciones hasta centros de datos, infraestructuras de atención médica y necesidades militares y de defensa. Por supuesto, lo que realmente ha llamado la atención de los inversores que buscan acciones de baterías viables para comprar son las soluciones de EnerSys para el sector del transporte.
La compañía se hizo un nombre en el mercado automotriz a través de su marca Odyssey de baterías para vehículos de combustión. Según su sitio web, incluso a temperaturas muy bajas, las baterías ODYSSEY Extreme Series tienen la potencia para proporcionar pulsos de arranque del motor superiores a 2250 A durante 5 segundos, el doble o el triple que las baterías convencionales de igual tamaño. Y pueden manejar 400 ciclos de carga y descarga a una profundidad de descarga del 80 %.
Dada su perspicacia en esta área, no sorprende que EnerSys se haya asociado con Blink Charging (NASDAQ: BLNK ) para desarrollar sistemas inalámbricos de alta potencia y mejorados de carga rápida de CC (DCFC) con almacenamiento de batería integrado para el mercado del transporte.
En caso de que los vehículos eléctricos se conviertan en la plataforma de acceso en el futuro y esa es la creencia común, ENS sería una de las existencias de baterías para mantener en su lista de vigilancia.
Existencias de baterías: Litio Américas (LAC)
Fuente: GrAl/ShutterStock.com
Técnicamente, una empresa de minería de litio en lugar de ser una de las acciones de baterías de juego puro, Lithium Americas, sin embargo, merece una consideración seria para el inversor de vehículos eléctricos. Al igual que con muchas de las otras compañías en esta lista, Lithium Americas es una obra de infraestructura. No está aquí para apostar qué marca de vehículos eléctricos dominará el mercado del mañana; más bien, estás en el negocio de vender las mejores entradas de la ciudad.
De hecho, llamar al litio un boleto caliente sería injusto con su perfil de demanda. Como detalló el New York Times a principios de este año, China está buscando agresivamente dominar el mercado mundial de vehículos eléctricos. Gracias a sus prodigiosas capacidades de producción, no es un objetivo descabellado. Por supuesto, esta iniciativa requeriría montones de litio, lo que lo convierte en el equivalente de petróleo de este siglo.
Además, el sentimiento de los inversores se ha centrado en las acciones de LAC. Durante el último año, las acciones subieron más del 99%. Y en lo que va del año, LAC ha ganado un 32 %, lo que refleja una enorme demanda del activo subyacente.
Aún así, vale la pena que los inversores sean cautelosos. Desde principios de septiembre de 2020 hasta el presente, parece que ALC está trazando un patrón de cabeza y hombros bajista a largo plazo. Por lo tanto, si vas a jugar, hazlo con mucho cuidado.
Energético (WATT)
Fuente: Michael Vi / Shutterstock.com
Para las dos últimas existencias de baterías, voy a sumergirme en el lado más especulativo de la cerca, comenzando con Energous. Para una divulgación completa, no era un gran admirador de las acciones de WATT. De hecho, fui francamente bajista al afirmar que Energous estaba en riesgo de una verificación de la realidad.
Como saben, la compañía se especializa en la carga inalámbrica por contacto o por aire. Naturalmente, eso plantea problemas de seguridad. Después de todo, los teléfonos móviles emiten radiación y la evidencia muy limitada sugiere que podría haber un riesgo para los usuarios de teléfonos móviles. Sin embargo, mi argumento fue que incluso si la plataforma de carga Energous fuera segura, no sería tan eficiente como la carga por cable.
Para empeorar las cosas, WATT obtuvo una verificación de la realidad, perdiendo un 86% desde la fecha de publicación. Entonces, ¿por qué molestarse en mencionar Energous ahora?
En primer lugar, la tecnología de carga WattUp de la empresa para los vehículos existentes podría ayudar a llevar la comodidad y la seguridad inalámbricas a las carreteras, lo que podría ofrecer un mejor perfil de demanda que la carga inalámbrica doméstica. En segundo lugar, WATT ha estado registrando una serie de mínimos más altos desde diciembre del año pasado, para cualquier contrario interesado.
Para que conste, personalmente sigo dudando de esta oportunidad. Sin embargo, no quiero que mi prejuicio le niegue información sobre esta apuesta.
Baterías: QuantumScape (QS)
Fuente: Michael Vi / Shutterstock.com
Finalmente, otra compañía sobre la que generalmente he sido escéptico es QuantumScape. Atrayendo una atención significativa tanto de los inversores minoristas como de los peces gordos de los negocios, las acciones de QS podrían cambiar el paradigma si la empresa subyacente tiene éxito en su búsqueda para desarrollar el primer SSB comercial del mundo para vehículos eléctricos.
Como mencioné para Toyota, los SSB podrían cambiar todo el panorama de los vehículos eléctricos y, lo que es más importante, su adopción generalizada. Al empaquetar más energía en un espacio más pequeño, los SSB no solo podrían permitir que los vehículos eléctricos conduzcan distancias más largas con una sola carga, sino que también podrían ser más baratos de fabricar, ya que utilizarían menos materiales.
El problema es que estas nociones fantásticas de mayor capacidad, menor huella ambiental y menor costo son increíblemente difíciles, tal vez incluso imposibles de diseñar. No estoy sugiriendo que sea imposible, pero las probabilidades ciertamente están en contra de QuantumScape.
Lo que hace que QS sea arriesgado es que si se queda corto, entonces no tiene ningún otro lugar al que recurrir, ya que su postura anterior a los ingresos se basa en llevar un SSB al mercado. Por otro lado, si Toyota falla en su intento de SSB, todavía puede hacer cosas de Toyota.
Sin embargo, el atractivo de las acciones de QS es que, después de una hemorragia en el mercado, si la empresa sale adelante, podría ser una inversión innovadora. Si le gusta apostar con sus existencias de baterías, este podría ser el nombre para usted.