7 acciones de baja volatilidad para comprar para escapar de Swings Wild Market

El mercado puede estar recuperándose después de la venta masiva del mes pasado, pero se esperan movimientos salvajes en los próximos meses. Impulsado por el debate de la Reserva Federal de EE. UU. en qué medida aumentará las tasas de interés, junto con otras incertidumbres, las acciones de baja volatilidad parecen bastante atractivas en este momento.

Durante 2020 y 2021, si te apegaste a nombres de tan bajo riesgo, te perdiste muchas ventajas. No valía la pena ir a lo seguro durante la era de la pandemia con jugadas más arriesgadas y especulativas que hacían movimientos descomunales más altos. No había tanta pena en tirar la precaución al viento. En su lugar, con una tasa de interés cercana a cero, el crecimiento en cualquier ola de precios resultó en grandes ganancias para quienes siguieron la tendencia.

Pero ahora la situación ha cambiado. Con las tasas volviendo a subir, los antiguos altos vuelos se encaminan a la baja. Las tasas más altas significan múltiplos menos espumosos, debido a una mayor tasa de descuento. Esas son malas noticias para las acciones de EV, las acciones de memes, las acciones de SPAC, las acciones de tecnología, lo que sea. Todos ellos podrían experimentar otra ronda de descensos porcentuales de dos dígitos.

Por el contrario, las acciones de baja volatilidad podrían ser refugios relativamente seguros si el mercado continúa tormentoso durante todo el año. Considere comprar algunos o todos estos siete:

  • Compañía de sopa Campbell (NYSE: CPB )
  • Dólar General (NYSE: DG )
  • Duke Energy (NYSE: DUK )
  • Johnson & Johnson (NYSE: JNJ)
  • Grupo Altria (NYSE: MO )
  • Mercado de agricultores de brotes (NASDAQ: SFM )
  • Verizon (NYSE: VZ )

Acciones de baja volatilidad: Campbell Soup Company (CPB)


Fuente: HeinzTeh / Shutterstock.com

Con poco en forma de crecimiento de ingresos y/o ganancias, el gigante de alimentos procesados ​​Campbell Soup ha visto que su participación ha generado rendimientos medios en los últimos años. A diferencia de otras existencias de productos envasados, ni siquiera recibió un gran impulso durante 2020, cuando la ola pandémica inicial inició la tendencia de cocinar en casa.

Sin embargo, por otro lado, los rendimientos mediocres de las acciones de CPB lo han mantenido en una valoración razonablemente baja. A los precios de hoy, cotiza por solo 15,8x de ganancias. Esto, sumado a la naturaleza resistente a la recesión de su negocio, ha evitado que experimente una caída en los últimos meses.

De hecho, desde finales de noviembre, cuando las preocupaciones por la subida de tipos empezaron a afectar al mercado, las acciones de Campbell Soup se movieron ligeramente al alza. En el futuro, esta resiliencia podría continuar. Con su cartera de marcas de alimentos populares, podrá seguir aumentando los precios para mantenerse al día con la inflación. Esto mantendrá las ganancias estables, mitigando el riesgo a la baja.

No hace falta decir que no se hará rico con las acciones de CPB. De hecho, es posible que solo vea un rendimiento de un dígito al mantenerlo (en gran parte debido a su dividendo del 3,3%). Sin embargo, si hay otro colapso, un pequeño retorno positivo seguramente vencerá a uno muy negativo. Mantenga esto en su lista de seguimiento si está buscando jugadas menos volátiles.

Dólar General (DG)


Fuente: Jonathan Weiss / Shutterstock.com

A primera vista, puede parecer que comprar acciones en una cadena de tiendas de dólar no es la mejor idea en un entorno inflacionario. Después de todo, con el aumento de los precios al consumidor y al productor, ¿cómo puede Dollar General continuar fijando el precio de las cosas por solo un dólar?

Lo primero es lo primero, no dejes que el nombre te engañe. Esta cadena minorista de descuento no limita los precios a $1. A diferencia de Dollar Tree (NASDAQ: DLTR), que hasta hace poco vendía todos los artículos en la tienda por $1 (ahora cobra $1,25), este minorista se parece más a Wal-Mart (NYSE: WMT) que a una tienda de dólar de buena fe.

La contracción del margen puede ser una preocupación a medida que aumentan los precios. Simeon Gutman, de Morgan Stanley, señaló que esto es una razón clave detrás de la rebaja de la calificación de las acciones de DG. Sin embargo, esto podría ser contrarrestado por un mayor tráfico de compradores conscientes del presupuesto, y no solo por su base histórica de clientes rurales y de bajos ingresos. Los hogares de clase media han estado gravitando hacia este tipo de tiendas desde la pandemia y han seguido haciéndolo, a medida que la inflación supera los altos niveles de un solo dígito.

Operando por solo 19.5x ganancias, aunque ha bajado en lo que va del año, durante el último año ha realizado movimientos menos salvajes que el mercado en general. Esta es una de las mejores acciones de baja volatilidad que existen.

Duke Energy (DUK)


Fuente: Shutterstock

A medida que cambia el entorno del mercado, y la seguridad y la estabilidad se vuelven más atractivas, es un buen momento para abastecerse de servicios públicos, que durante mucho tiempo han sido acciones de baja volatilidad. Con tasas fijas, flujo de efectivo constante y dividendos bastante altos, históricamente han tenido un desempeño sólido, especialmente en tiempos en los que ser reacio al riesgo es el movimiento correcto.

Hay decenas de acciones de servicios públicos para elegir, pero una que quizás desee considerar es Duke Energy. Al proporcionar electricidad y gas a clientes en el sur y el medio oeste, Duke es uno de los nombres más importantes en este sector. En los últimos cinco años, las acciones se han quedado rezagadas en el mercado (medidas por el índice S&P 500) por un amplio margen.

Si bien el S&P se duplicó con creces durante este período de tiempo, las acciones de DUK solo aumentaron un 58 % (incluidos los dividendos) desde febrero de 2016. Sin embargo, si bien poseer el índice ha sido más rentable que poseer esta empresa durante los últimos sesenta meses, cuando se trata de la próxima 12 meses, puede terminar teniendo el mejor desempeño.

Con su valoración bastante baja (una relación precio-beneficio de 18,2), las acciones de DUK verán un impacto mucho menor si el mercado vuelve a hundirse. Con una rentabilidad por dividendo de casi el 4 %, vigile a Duke.

Acciones de baja volatilidad: Johnson & Johnson (JNJ)


Fuente: Niloo / Shutterstock.com

Durante el año pasado, con sus acciones básicamente estables, las acciones de JNJ han sido mucho menos volátiles en comparación con puntos de referencia como el S&P 500. Es probable que esto continúe, ya que está bien posicionado para seguir siendo resistente incluso si el mercado de valores sigue siendo inestable.

En primer lugar, es una empresa de primer nivel de alta calidad. Ya sea en tiempos prósperos o difíciles, Johnson & Johnson brindará sólidos resultados operativos. En segundo lugar, relacionado con su naturaleza de primera clase, este es uno de los famosos aristócratas de dividendos.

Para obtener este estatus, una empresa debe aumentar su dividendo al menos 25 años seguidos. ¿En el caso de las acciones de JNJ? Ha elevado su dividendo la asombrosa cifra de 59 años seguidos. Esta ha sido una ventaja para los inversores centrados en los ingresos que la han convertido en una posición a largo plazo.

En tercer lugar, con su baja valoración de 15,9x, existe menos preocupación de que el aumento de los tipos de interés provoque una compresión múltiple para este blue chip. Compare eso con algunos otros aristócratas, con múltiplos de ganancias muy por encima de 20x.

Sí, en un momento en que la inflación anual es del 7,5 %, su pago del 2,5 % puede no parecer un alto rendimiento. Aún así, dado que la clave en los mercados actuales es ir a la defensiva, puede valer la pena hacer un cambio en este nombre de menor riesgo y menor volatilidad.

Grupo Altria (MO)


Fuente: Kristi Blokhin / Shutterstock.com

Desde febrero pasado, las acciones de Altria Group, empresa matriz del fabricante de cigarrillos Philip Morris USA, rebotaron entre $40 y $50 por acción. Últimamente, las acciones se han estado moviendo hacia el extremo superior de esta banda.

¿Por qué? MO acciones alto dividendo. Pagando $ 3.60 por año en dividendos, los inversores que buscan rendimientos más altos a medida que suben las tasas han regresado. Sin embargo, aunque ha tenido un movimiento de alrededor del 17.5% desde diciembre, no es demasiado tarde para hacer de esta acción pecaminosa una de las jugadas en su cartera de acciones de baja volatilidad.

Con un precio de solo 10,4 veces las ganancias, y se espera que las ganancias por acción crezcan el próximo año (aunque en un solo dígito bajo), es probable que las acciones de MO no experimenten una compresión múltiple como los productos básicos de consumo con precios más altos. Con la demanda de su negocio principal (productos del tabaco) altamente inelástica, las presiones inflacionarias también pesarán menos sobre ella.

Además de esto, está el hecho de que su plan a largo plazo para ir más allá del tabaquismo podría conducir al revés. Póngalo todo junto, y esta acción podría mantenerse estable durante tiempos difíciles. Durante el próximo auge económico, podría moverse más alto. Si está buscando alto rendimiento y baja volatilidad, considere comprar acciones de MO.

Mercado de agricultores de brotes (SFM)


Fuente: Ken Wolter / Shutterstock.com

Sprouts Farmers Market es otro juego de valor que es menos volátil que el mercado en general. Un operador de tiendas de abarrotes orgánicos, aunque ha tenido una tendencia al alza en los últimos meses, existe la preocupación de que la inflación sea negativa para la empresa. Es decir, un público de compras más consciente de los precios puede optar por alternativas más baratas y evitar la cadena por completo.

El minorista de alimentos ya ha experimentado un problema de reducción del tráfico de clientes. Sus ventas cayeron ligeramente en 2021. Con esto, puede parecer extraño que incluya acciones de SFM en esta lista. Pero si bien esto puede implicar que sus días de baja volatilidad quedaron atrás, puede que ese no sea el caso. Negociando por ganancias de 14.4x, su caída en ingresos/ganancias durante 2022 se ha tenido en cuenta en su valoración.

Además, su estrategia a largo plazo podría hacer que esta leve caída en el desempeño operativo parezca poco más que un contratiempo en retrospectiva. Al apuntar a un crecimiento moderado de los ingresos con su plan de juego, puede haber suficiente en juego para permitir que las acciones se mantengan estables a los precios actuales (alrededor de $ 30 por acción).

Su naturaleza de pequeña capitalización y la falta de dividendos pueden hacer que se diferencie de las otras acciones de baja volatilidad analizadas en este artículo. Aun así, es posible que desee darle un vistazo más de cerca.

Acciones de baja volatilidad: Verizon (VZ)


Fuente: Ken Wolter / Shutterstock.com

A pesar del alboroto en torno al lanzamiento de 5G, con solo resultados trimestrales satisfactorios, los inversores no han estado demasiado entusiasmados con las acciones de VZ de las telecomunicaciones. Básicamente estable en los últimos 12 meses, se mantuvo más o menos alrededor de $55 por acción.

Dicho esto, ahora puede ser el momento de comprar acciones de Verizon. A medida que cambia el mercado, los nombres lentos y constantes como este se vuelven más atractivos. ¿Si el mercado sufre otra caída debido al aumento de las tasas de interés? Este nombre de precio económico (P/U de 9,8) y alto rendimiento (4,8%) podría mantenerse estable. La naturaleza resistente a la recesión de su negocio también minimizará el impacto de una posible desaceleración económica.

Mejor aún, el lanzamiento de 5G de este año podría resultar en cifras trimestrales más sólidas. Con esto, las acciones podrían tener espacio para volver a moverse por encima de los $60 por acción. Ese es un nivel de precios que no ha alcanzado desde fines de 2020. Como mencioné recientemente, el principal par de Verizon, AT&T (NYSE: T ), también parece interesante.

Pero si está buscando una situación menos complicada, es posible que desee optar por esta. Recuerde que AT&T se encuentra en medio de una desinversión y un recorte de dividendos. Si bien puede tener menos potencial alcista que las acciones de T si su reestructuración funciona, verá menos volatilidad con las acciones de VZ.

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