7 acciones de aluminio para comprar a medida que los precios alcanzan los máximos de la década

El aluminio es uno de los metales más abundantes en la Tierra. También es increíblemente útil, con aplicaciones en industrias como la aeroespacial, el transporte marítimo, el envasado de bebidas y la construcción, por nombrar algunas. Por supuesto, la pandemia inicialmente perjudicó las existencias de aluminio, lo que provocó que los precios bajaran a niveles mínimos en mayo de 2020 a medida que las ventas se desaceleraban. Pero desde entonces se han recuperado, alcanzando recientemente máximos de 10 años.

El problema ahora es que los usuarios finales en Europa y América del Norte no pueden obtener suficiente suministro. Las importaciones chinas de aluminio aumentaron cuando la nación pasó de ser un exportador neto a un importador neto.

El movimiento fue inicialmente uno de oportunidad. China buscó reforzar sus reservas del metal ante la caída de los precios de las materias primas. Pero muchos creen que China continuará importando en el futuro previsible. Podría invertir en fundición en otros países asiáticos cercanos en un esfuerzo por limitar las emisiones de carbono. Como resultado, los precios de la materia prima podrían permanecer elevados.

Como tal, las empresas que utilizan aluminio han visto aumentar los costos. Según el Wall Street Journal , el CEO de Monster Beverage (NASDAQ: MNST ), Hilton Schlosberg, caracterizó los cambios de precios como sin precedentes y señaló: He estado en este negocio durante mucho tiempo y nunca había visto el aluminio donde está ahora.

Los productores, sin embargo, están viendo buenos tiempos con estos altos precios de las materias primas. Además, los continuos problemas logísticos, como la entrada al puerto congestionado, la escasez de contenedores de envío y los suministros almacenados, mantendrán los precios altos.

Eso significa que invertir en acciones de aluminio es un movimiento inteligente hoy. Entonces, echemos un vistazo a algunos de los productores de la industria.

  • Alcoa (Bolsa de Nueva York: AA )
  • Aluminio Kaiser (NASDAQ: KALU )
  • Vedanta (NYSE: VEDL )
  • Corporación de Aluminio de China (NYSE: ACH )
  • Constellium (NYSE: CSTM )
  • Siglo Aluminio (NASDAQ: CENX )
  • Arconic (NYSE: ARNC )

Acciones de aluminio para comprar: Alcoa (AA)


Fuente: Daniel J. Macy / Shutterstock.com

Alcoa bien puede ser el nombre más reconocible entre las existencias de aluminio en esta lista. Esta empresa de Pittsburgh, Pensilvania, se fundó a fines del siglo XIX y, si alguna vez ha pasado tiempo en una obra de construcción, probablemente haya visto sus productos.

La buena noticia para los inversores aquí es la siguiente: en este momento, los altos precios del aluminio se están filtrando a los resultados finales de Alcoa y al precio de sus acciones.

Cuando la compañía publicó sus ganancias del segundo trimestre el 15 de julio, las noticias eran buenas. De hecho, fue un cambio radical con respecto al segundo trimestre del año anterior. Durante ese período, los ingresos aumentaron casi un 32 %, alcanzando los 2830 millones de dólares. En el segundo trimestre de 2020, Alcoa sufrió una pérdida neta de $197 millones cuando los precios del aluminio se desplomaron. Sin embargo, un año después, la compañía registró $ 309 millones en ingresos netos por el aumento de los precios.

Las acciones de AA y Alcoa se separaron de su matriz Arconic, también en esta lista en 2016. Este trimestre más reciente fue el más fuerte de la compañía desde la división. Alcoa está utilizando la bendición para reducir la deuda y está pagando específicamente $ 500 millones en notas al 7,00 %, que vencen en 2026. La compañía ya había asignado $ 750 millones para el rescate anticipado de notas senior al 6,75 %, como se especifica en su informe de ganancias del segundo trimestre. .

Aluminio Kaiser (KALU)


Fuente: shutterstock.com/happylemon

El siguiente en esta lista es Kaiser Aluminium, una empresa que fabrica y vende aluminio especial semifabricado. Sus productos tienen aplicaciones en los sectores aeroespacial, ingeniería, automoción y otros sectores industriales especializados.

Para empezar, debo dar una nota de precaución aquí: cuando se trata de existencias de aluminio, los propios productores de aluminio estarán en la mejor posición debido a los picos de precios. Kaiser Aluminium es una empresa de aplicaciones finales que utiliza el metal en sus productos. Claro, podría ver un bache en su negocio, pero probablemente uno más silencioso que los productores.

Esta empresa ha visto un aumento espectacular en los envíos y las ventas durante el segundo trimestre y la primera mitad de 2021. Las ventas alcanzaron los 741 millones de dólares en el segundo trimestre de 2021, un 168 % más que los 276 millones de dólares del año anterior. De manera similar, durante ese mismo período, la utilidad neta aumentó un 166 %, pasando de $6 millones a $16 millones en el segundo trimestre de 2021. Finalmente, durante la primera mitad del año, las ventas aumentaron un 65 %. En total, Kaiser está en una posición mucho mejor que hace un año.

Hay cierta inquietud con respecto a las acciones de KALU, pero para los inversores que quieren mirar más allá de la producción pura, esta vale la pena. Los precios deberían seguir aumentando, ya que los problemas de la cadena de suministro aún favorecen a la empresa en el futuro previsible.

Acciones de aluminio para comprar: Vedanta (VEDL)


Fuente: shutterstock.com/RHJPhtotoandilustration

Vedanta es una empresa india que se dedica a múltiples áreas del negocio de los productos básicos. Por ejemplo, la empresa opera en minerales, petróleo y gas y también procesa cobre y mineral de hierro además de aluminio.

Por supuesto, la razón para considerar esta selección de acciones de aluminio ahora se relaciona con los precios altísimos del aluminio. La compañía registró su producción trimestral de aluminio más alta en su informe de ganancias más reciente el 26 de julio.

Para el período, las ventas aumentaron un 79 % año tras año (YOY). Mientras tanto, las ganancias de EBITDA superaron el aumento de las ventas, alcanzando un crecimiento del 150 % durante el mismo período.

Veo algunas razones para el optimismo con respecto al avance de las acciones de VEDL.

Por un lado, se ha establecido que China probablemente seguirá siendo un importador neto de aluminio en el corto plazo y tal vez por más tiempo. Dada la proximidad de la India a China, existe la posibilidad de aumentar los ingresos. (Sí, soy consciente de que su relación política es tensa, pero la oportunidad permanece).

Además, Vedanta mantiene operaciones que abarcan múltiples clases de productos básicos. Las cadenas de suministro respectivas de esos productos también pueden estar enfrentando problemas similares a los del aluminio. Eso podría significar que, por ejemplo, podría explotar algo como el zinc.

Entonces, las acciones de VEDL no son solo un juego interesante en aluminio. También es una forma general de jugar a las mercancías.

Corporación de Aluminio de China (ACH)


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Comencemos nuestra discusión sobre la Corporación de Aluminio de China con rendimientos brutos. Después de todo, al final del día, eso es lo que nos interesaba a todos como inversores. Y cuando se trata de acciones de ACH, las noticias son buenas en ese frente; el precio de las acciones se ha más que duplicado desde principios de 2021, pasando del nivel de $ 9 a alrededor de $ 20 por acción en la actualidad.

Si hay una entrada en esta lista de acciones de aluminio a la que prestar más atención, es ACH. ¿Por qué? La razón se relaciona principalmente con la idea de que las empresas con sede en China están almacenando y convirtiéndose en vendedores siguiendo sus movimientos estratégicos en 2020. Además, el enfoque de esta empresa en la adquisición la convierte en un actor central en la narrativa del aluminio en China.

Aluminium Corporation of China es un productor de materias primas y productos básicos. Sin embargo, no sería sorprendente ver que se centre más en un papel de importación y exportación, dado que la fundición puede trasladarse a los países asiáticos cercanos en las regulaciones de emisiones. Unas pocas líneas de la presentación de una empresa resumen bien la ACH:

Somos una empresa líder en la industria de metales no ferrosos en China. En términos de escala integral, nos clasificamos entre las principales empresas de la industria mundial del aluminio. Nos hemos beneficiado del desarrollo del mercado de aluminio de la República Popular China, el mercado de aluminio más grande del mundo. Refinamos la bauxita en alúmina, que luego se funde en aluminio primario.

Existe un claro riesgo país aquí, dada la ubicación de este nombre. Pero tengo la sensación de que las acciones de ACH pueden subir mucho más y que hay un retraso en la información que se puede capitalizar.

Acciones de aluminio para comprar: Constellium (CSTM)


Fuente: shutterstock.com/MOLPIX

El siguiente en esta lista de existencias de aluminio es Constellium, un fabricante francés de aluminio laminado especial que atiende a los mercados finales aeroespacial, de embalaje y automotriz.

Los inversores interesados ​​en las acciones de impulso probablemente gravitarán hacia las acciones de CSTM. Eso es porque ha aumentado un 47% en precio hasta la fecha (YTD). Ese impulso ascendente constante ha llevado los precios de menos de $14 a más de $20. Además, los precios de estas acciones deberían continuar subiendo, si el consenso de los analistas lo confirma. Según Tipranks , cuatro analistas con cobertura otorgan a las acciones de CSTM un precio objetivo promedio de $23,75. Los cuatro lo califican como una compra.

Constellium envió 406 000 toneladas métricas de aluminio en el segundo trimestre de 2021, un 31 % más que el año anterior. Ese aumento generó 1500 millones de euros (1770 millones de dólares) en ingresos, lo que representa un aumento interanual del 47 %. Y según el CEO Jean-Marc Germain, ese impulso no se está desacelerando:

Veo la segunda mitad del año con confianza. La demanda de nuestros principales mercados finales, con la excepción de la industria aeroespacial, se encuentra en o por encima de los niveles previos a la pandemia. Esperamos que estas condiciones favorables continúen al menos durante el resto de 2021. Con base en nuestra perspectiva actual, estamos elevando nuestra orientación []

Constellium ahora espera un EBITDA ajustado de 545 millones de euros a 560 millones de euros ($ 644,1 millones a $ 661,8 millones). También prevé un flujo de caja libre de al menos 125 millones de euros (147,7 millones de dólares) para el año.

Siglo Aluminio (CENX)


Fuente: Shutterstock

Century Aluminium debería atraer a los inversores que buscan acciones de aluminio económicas que aún puedan capitalizar el auge actual.

En el frente económico, hay bastantes buenas noticias aquí: los precios de las acciones están por debajo de $ 13 actualmente. Eso es mucho más barato que algunos de los competidores más grandes de Century. Más allá de eso, las acciones de CENX también tienen un precio objetivo promedio de $18, según un analista de Tipranks . Eso implica que hay más del 40% de ventaja.

Century Aluminium publicó sus resultados financieros a principios de agosto. Los números eran fuertes. Por ejemplo, la compañía obtuvo precios por tonelada de aluminio de $2,155 durante el período, $215 más que el trimestre anterior. Las primas también aumentaron, debido a la inaccesibilidad del metal. Ese pico de demanda significó que la compañía obtuvo una prima de $ 490 en el medio oeste de EE. UU. y una prima de $ 175 en Europa por tonelada. En total, aunque los envíos disminuyeron un modesto 2,45 % entre el primer y el segundo trimestre, las ventas aumentaron aproximadamente un 19 %.

Esta empresa está ampliando sus operaciones y el director ejecutivo, Jesse Gary, es muy optimista y observa un fuerte crecimiento: esto ha sido especialmente cierto en los EE. UU. y Europa, donde hemos visto que los inventarios ya regresan a los niveles previos a la pandemia y la demanda de productos de valor agregado , incluidos los productos bajos en carbono, cerca de máximos históricos.

Acciones de aluminio para comprar: Arconic (ARNC)


Fuente: Jonathan Weiss

El último en esta lista de acciones de aluminio es Arconic, otro productor de aluminio que está capitalizando la demanda actual. La compañía se ha recuperado muy bien de las profundidades de los precios bajos del año pasado. De hecho, las ventas del segundo trimestre alcanzaron los 1800 millones de dólares, un 52 % más que en el segundo trimestre de 2020.

En el segundo trimestre de 2020, Arconic obtuvo una pérdida neta de $96 millones. Esa pérdida aumentó a $ 427 millones en el segundo trimestre de 2021. Por supuesto, esto suena mal a primera vista. ¿Por qué deberían seguir aumentando las pérdidas de la empresa si los precios del aluminio están en su punto más alto en 10 años? Bueno, la respuesta está en las obligaciones y la financiación de las pensiones. Arconic destinó $423 millones a la anualización parcial de las obligaciones de pensiones de EE. UU. completadas en el trimestre.

En general, Arconic reportó un EBITDA ajustado en el segundo trimestre de $187 millones. La compañía también actualizó su guía para los ingresos de todo el año a entre $ 7.3 mil millones y $ 7.6 mil millones, de $ 7.1 mil millones a $ 7.4 mil millones. Con todo, podría elegir peor que las acciones de ARNC.

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