- Grupo de Servicios de Transporte Aéreo ( ATSG ): El arrendador de aviones más grande del mundo ofrece uno de los mejores márgenes de beneficio en la industria de las aerolíneas.
- COPA Holdings ( CPA ): El sólido crecimiento de los ingresos y los resultados hacen de este avión una gran inversión antes de aumentar la demanda de viajes.
- Allegiant Air ( ALGT ): un factor de carga mejorado y un rápido crecimiento de los ingresos deberían impulsar este rezago de acciones en terrenos más altos.
- Alaska Air Group ( ALK ): el avión comercial está bastante valorado y tiene un perfil de rentabilidad razonable, lo que lo convierte en una compra antes del repunte de la demanda de ocio.
- Southwest Airlines ( LUV ): una sólida posición de efectivo y una posición de liderazgo en el mercado de aerolíneas de EE. UU. son catalizadores positivos para las acciones de LUV.
- Delta Air Lines ( DAL ): el líder en viajes aéreos transatlánticos tiene una gran deuda, pero el resultado final está en un camino de recuperación.
- SkyWest ( SKYW ): la acción rentable quedó a la zaga de la industria en lo que va del año (YTD) y cotiza al 60 % de su valor contable.
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El año pasado, las acciones de las aerolíneas se vieron afectadas por las restricciones de viaje provocadas por la pandemia del nuevo coronavirus. Más recientemente, el aumento de los precios del combustible para aviones desencadenó la invasión rusa de Ucrania y elevó los costos operativos de las aerolíneas, elevando las tarifas de los viajes aéreos.
Sin embargo, el sector se está recuperando a medida que la variante omicron parece estar desapareciendo. Además, la demanda de viajes antes de las vacaciones de verano está aumentando, y un puñado de compañías acaban de eliminar el requisito de máscara para sus vuelos. Con eso, se espera que las aerolíneas vuelvan a ser rentables. A su vez, esto proporciona un catalizador sólido para las acciones de las aerolíneas, que están listas para alcanzar los niveles de cotización anteriores a Covid.
No obstante, la industria de las aerolíneas ya ha comenzado este movimiento. El US Global Jets ETF (NYSEARCA: JETS ), un fondo que rastrea el desempeño del sector de las aerolíneas, ha subido más del 5% YTD. Mientras tanto, el mercado más amplio medido por el SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA: SPY ) ha bajado casi un 7 % durante el mismo período.
Con esto en mente, profundicemos y echemos un vistazo más de cerca a las acciones de siete aerolíneas que probablemente seguirán subiendo.
| Corazón | Compañía | Precio actual |
| ATSG | Grupo de servicios de transporte aéreo | $32.84 |
| CPA | COPA Holdings | $80.70 |
| ALGT | aire leal | $164.27 |
| ALK | Grupo aéreo de Alaska | $58.27 |
| LUV | Aerolíneas suroeste | $47.35 |
| DAL | Aerolíneas delta | $43.04 |
| CIELO | cielooeste | $30.54 |
Acciones de aerolíneas para comprar: Air Transport Services Group (ATSG)
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Air Transport Services Group (NASDAQ: ATSG ) es el arrendador de aeronaves de carga más grande del mundo y se dedica a la provisión de operaciones de aerolíneas y mantenimiento de aeronaves para las industrias de carga y entrega de paquetes. En general, las acciones de ATSG subieron un 11,4 % hasta la fecha a pesar de perderse las estimaciones de ganancias por acción (EPS) del cuarto trimestre de 2021 en 2 centavos a 52 centavos por acción.
Además, el transporte aéreo continuará beneficiándose de la demanda de carga acelerada. Recientemente, ATSG hizo un pedido de 29 aviones A330-300P2F modernizados. Mike Berger, director comercial de ATSG, dijo que estos aviones ya tienen depósitos de clientes para futuros arrendamientos de la mitad de estos 29 cargueros convertidos, lo que muestra una demanda fértil en la industria de carga.
Colectivamente, ATSG se clasifica como una de las acciones de aerolíneas más rentables. Si bien se espera que las ventas netas se aceleren en 2022 a $ 2010 millones, se estima que el resultado final se reducirá rápidamente este año, un 28,2 % menos año tras año (YOY) a $ 176 millones. A pesar de esta fuerte desaceleración, se estima que ATSG generará un alto margen de beneficio del 8,88 % en 2022.
Además, ASTG tiene una estructura financiera adecuada. Con una deuda neta proyectada de 1230 millones de USD en 2022, Air Transport tiene un índice de apalancamiento bajo de 1,93 veces, lo que le deja mucho espacio para buscar nuevas oportunidades. Además, la empresa tiene una valuación baja, cotizando a solo 5,7 veces el valor empresarial (EV) a futuro sobre las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), pero es menos atractiva en términos de precio-ganancias de 2022 (P/ E), con una relación 2022 de 16,2 veces.
COPA Holdings (CPA)
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Las acciones de COPA Holdings (NYSE: CPA ) han bajado moderadamente desde principios de año, perdiendo un 1,6 % hasta la fecha. La compañía con sede en Panamá es una aerolínea internacional que ofrece servicios de transporte de pasajeros, carga y correo en América Latina.
Las acciones de CPA publicaron cifras de tráfico mensual decrecientes en marzo de 2022. El tráfico de pasajeros, medido por ingresos por millas de pasajeros (RPM), disminuyó un 6,8 % en comparación con marzo de 2019. Sin embargo, el factor de ocupación de los COP aumentó 150 puntos básicos en comparación con los niveles previos a la pandemia hasta el 84,8 %.
Se pronostica que el crecimiento de primera línea se acelerará significativamente este año hasta $ 2.52 mil millones. Y con los desafíos de la pandemia de Covid-19 que parecen haber quedado atrás, se estima que el resultado final de los COP aumentará este año a $ 20 millones y generará un margen de ganancias del 7,95%.
Si bien se proyecta que la deuda neta aumente moderadamente en 2022 hasta un 12,6% interanual a $ 661 millones COP, el nivel de endeudamiento es controlable, con un índice de apalancamiento pequeño de 1,09 veces. Por lo tanto, las acciones de COP tienen finanzas atractivas en comparación con sus pares, lo que las convierte en una gran inversión antes del rebote de la demanda de viajes de verano.
Acciones de aerolíneas para comprar: Allegiant Air (ALGT)
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En esencia, Allegiant Air (NASDAQ: ALGT ) ofrece transporte aéreo de bajo costo y servicios de viaje relacionados a sus clientes. Y al igual que sus pares de aerolíneas, desde principios de año, las acciones de ALGT han tenido problemas, cayendo alrededor del 12%.
Sin embargo, las reservas de Allegiants recientemente cobraron cierto impulso. Después de terminar febrero de 2022 con un factor de carga del 77,8 %, el factor de carga tiene una tendencia ascendente en marzo, con varias semanas que superan el 90 % de las cargas reservadas, lo que marca la primera vez que [Allegiant] ha visto cargas a este nivel desde el inicio de la pandemia. Esta perspectiva positiva debería proporcionar vientos de cola a la aerolínea que ha tenido un desempeño inferior a la industria de las aerolíneas.
Además, se estima que la línea superior de la empresa crecerá rápidamente este año. Se prevé que los ingresos aumenten un 41,9 % hasta los 2250 millones de dólares. Por otro lado, se espera que los ingresos netos disminuyan un 30,26 % a 118 millones de dólares en 2022, pero el avión debería seguir manteniendo un margen de beneficio positivo del 4,71 % durante el año.
Los analistas prevén una rápida expansión de la deuda neta en 2022, un 90,2 % más hasta los 1060 millones este año, lo que elevará el índice de apalancamiento de Allegiant a 2,67 veces. Mientras tanto, la compañía aérea de rápido crecimiento se verá afectada por costos operativos y de combustible más altos, lo que empujará el flujo de caja libre a territorio negativo.
A pesar de que las acciones de ALGT cayeron más del 10% desde el comienzo del año, la aerolínea de rápido crecimiento cotiza con una prima en comparación con sus pares, cotizando a 10,2x 2022 EV/EBITDA y 29,3x P/U adelantado.
Grupo Aéreo de Alaska (ALK)
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Alaska Air Group (NYSE: ALK ) ofrece servicios de transporte de bajo costo en todo EE. UU. y sirve a más de 120 destinos. Y cuando se trata de acciones de ALK, las acciones han subido un 12,8% YTD.
Alaska Air se vio afectada por cancelaciones de vuelos a principios de abril, luego de la escasez de pilotos disponibles para volar rutas programadas. Sin embargo, ALKstock no se vio particularmente afectado por estas cancelaciones.
Con estas turbulencias detrás de nosotros, se espera que las ventas netas de Alaska Airs crezcan rápidamente, hasta un 48,3% en 2022 a $ 9150 millones. Por otro lado, se prevé que las ganancias netas se debiliten durante el año, un 18,6 % hasta los 389 millones de dólares, lo que ofrece, sin embargo, un atractivo margen de ganancias para la industria de las aerolíneas del 4,24 % anual.
Más importante aún, Alaska Air tiene un sólido balance. A pesar de que se proyecta que la deuda neta aumente a $ 1.55 mil millones en 2022, el avión comercial tiene un bajo índice de apalancamiento esperado de 1.19 veces. La aerolínea de bajo coste tiene una valoración justa de 6,6 veces 2022 EV/EBITDA.
Entonces, con todo eso en mente, considere a Alaska Air como una de las principales acciones de aerolíneas para comprar ahora.
Acciones de aerolíneas para comprar: Southwest Airlines (LUV)
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Southwest Airlines (NYSE: LUV ) es una de las aerolíneas de pasajeros más grandes de EE. UU. con una participación de mercado total del 20%. YTD, las acciones de LUV subieron casi un 11%, ya que las acciones se recuperaron y terminaron en positivo en cinco de las últimas seis sesiones de negociación.
Con eso en mente, LUV está listo para obtener ganancias adicionales después de que la compañía anunciara que agregó vuelos adicionales a partir de principios de junio para hacer frente a la creciente demanda de ocio. Con este telón de fondo de viajes constructivo, se espera que las ventas netas de LUV aumenten considerablemente este año, un 48,6 % más hasta los 21 800 millones de USD, lo que respaldará sus acciones. Sin embargo, el resultado final de la empresa debería deteriorarse este año, ya que se prevé que los ingresos netos disminuyan un 25,4 % hasta los 729 millones de dólares.
A pesar de esta desaceleración, las acciones de LUV tienen una cómoda posición de efectivo esperada de $ 2.4 mil millones en 2022, una de las estructuras financieras más sólidas de la industria. Las acciones de LUV deberían continuar beneficiándose de su exposición líder a los mercados de viajes de EE. UU. Además, Southwest tiene un múltiplo EV/EBITDA adelantado relativamente bajo de 9,21, pero cotiza a una relación P/E extendida de 2022 de 35,6.
Delta Air Lines (DAL)
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Delta Air Lines (NYSE: DAL ) avanzó moderadamente durante el año, subiendo un 4,02% a $41,95 por acción. Delta Air Lines es una aerolínea internacional de pasajeros y carga con una presencia líder en vuelos transatlánticos.
Delta publicó recientemente los resultados financieros del primer trimestre de 2022, informando una pérdida operativa de $ 783 millones y una pérdida neta de $ 940 millones durante el trimestre, debido al aumento de los costos operativos y al aumento de los gastos de combustible. Sin embargo, la compañía es optimista sobre su perspectiva a futuro, lo que indica que, a pesar de las tarifas más altas, la demanda del sector de viajes sigue siendo fuerte.
El consenso de los analistas espera que las ventas netas de DAL aumenten un 55,2 % en 2022 a 46 400 millones, mientras que se pronostica que los márgenes de beneficio mejoren del 0,94 % el año pasado al 2,75 % en 2022, proporcionando una ventaja adicional a las acciones. Se proyecta que el flujo de efectivo libre de Delta se debilite a $ 427 millones este año en comparación con $ 1,25 mil millones el año pasado, mientras que se proyecta que la deuda neta avance rápidamente, un 39,4% más año con año a $ 21,7 mil millones.
Con esta fuerte aceleración, se espera que el apalancamiento de las aerolíneas llegue a 4,14 veces, una cantidad elevada en este entorno de rendimiento creciente. Además, las bolsas de valores de DAL tienen una prima en comparación con sus pares de aerolíneas más pequeñas, registrando un EV/EBITDA de 2022 de 9,11 veces y un P/E adelantado de 23,5 veces.
Acciones de aerolíneas para comprar: SkyWest (SKYW)
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Las acciones de SkyWest (NASDAQ: SKYW ) han tenido un rendimiento inferior al del sector de las aerolíneas en gran medida desde principios de año, cayendo un 26,79%. Sin embargo, esta corrección podría ser una oportunidad para los inversores que buscan ingresar a un avión comercial rentable, que también se beneficiará de la demanda de viajes.
Se estima que la línea superior de Sky West disminuya moderadamente este año, un 4,5 % hasta los 2590 millones de dólares, mientras que se proyecta que el beneficio neto se debilite hasta los 3,53 millones de dólares frente a los 112 millones de dólares de 2021. Además, el consenso de los analistas espera un aumento de la deuda neta de SKYW, subió un 25,2 % a 2810 millones de dólares, lo que corresponde a un alto índice de apalancamiento de 4,55 veces.
A pesar del debilitamiento de las finanzas de SKYW, la empresa ha superado en los últimos tres trimestres las expectativas de los analistas, lo que indica una sólida ejecución. Además, dado que se espera que la demanda de ocio aumente en los próximos meses, SKYW podría recuperar el retraso que experimentó desde principios de año.
La fuerte depreciación de las acciones de SKYW es una oportunidad para los inversores que buscan acciones de aerolíneas baratas. La compañía tiene un VE/EBITDA adelantado de 6,96 veces y cotiza un 40 % por debajo de su valor en libros de 2022, registrando un Price to Book de 0,6 veces.