- Dropbox ( DBX ): Los mercados no reconocen el crecimiento de su solución de colaboración de archivos
- Ford Motor ( F ): Las restricciones de suministro limitan temporalmente el crecimiento de los ingresos
- Micron Technology ( MU ): la combinación favorable de productos NAND y DRAM aumentará las ganancias
- Qualcomm ( QCOM ): la adopción de teléfonos inteligentes 5G aumentará las ventas
- Qorvo ( QRVO ): Los mercados sobrestiman las débiles ventas de Wi-Fi y 5G
- Roku ( ROKU ): la demanda de transmisión solo aumentará
- SentinelOne ( S ): Crecerán las necesidades de ciberseguridad
A finales del año pasado, pocos inversores reconocieron la gravedad de las tasas de inflación. Siguió una repentina venta de pánico cuando los mercados se apresuraron a cotizar los aumentos de la tasa de interés de la Reserva Federal en 2022, y los inversores comenzaron a buscar acciones baratas para comprar.
Las acciones que los inversores alguna vez pagarían cualquier precio cayeron en desgracia. Las acciones baratas se abarataron. Después de fuertes ventas, especialmente en el sector tecnológico, las acciones baratas se encuentran en territorio sobrevendido. Las acciones de semiconductores están en el cajón de las gangas y encabezan la lista de acciones baratas para comprar.
Los inversores deben elegir empresas cuyas acciones estén en desuso pero cuya historia de crecimiento futuro sea más sólida que nunca. La pandemia dañó temporalmente la cadena de suministro. Esto interrumpió el suministro, limitando la disponibilidad de componentes clave. La invasión de Rusia a Ucrania empeoró la cadena de suministro. Los barcos no pueden navegar por el Mar Negro. A corto plazo, las empresas que no puedan vender productos debido a la escasez reportarán ingresos débiles.
Los inversores perspicaces deberían aprovechar la falta de paciencia y la incapacidad de los mercados para anticipar el crecimiento futuro. Una vez que los mercados se den cuenta de que el crecimiento volverá, las acciones se dispararán.
| Corazón | Compañía | Precio actual |
| DBX | buzón | $22.77 |
| F | Ford Motor Co. | $15.67 |
| MU | Tecnología de micras | $71.15 |
| QCOM | Qualcomm | $139.32 |
| QRVO | Qorvo | $115.56 |
| ROKU | Roku | $107.91 |
| S | SentinelOne | $36.49 |
Acciones baratas para comprar: Dropbox (DBX)
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El proveedor de colaboración en la nube y uso compartido de archivos, Dropbox (NASDAQ: DBX ), informó que los ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 12,2 % con respecto al año anterior a $565,5 millones. Los ingresos recurrentes anuales superaron los 2.261 millones de dólares. El margen bruto GAAP aumentó ligeramente al 79,5%, frente al 79% del año pasado. Las acciones de DBX no lograron recuperarse a pesar de los resultados trimestrales sorprendentemente sólidos. La compañía anunció un plan de recompra de acciones agregando otros $1.200 millones para la recompra.
Dropbox prevé que su servicio de intercambio de archivos evolucionará desde la sincronización de archivos hasta la organización del contenido en la nube de los usuarios. Por ejemplo, los usuarios obtendrán una búsqueda universal. Además, tendrán una pantalla de inicio para ver todo el contenido. Los detractores citarán Microsofts (NASDAQ: MSFT ) OneDrive y Alphabets (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) Google Drive como alternativas para compartir archivos. Sin embargo, Dropbox no obliga a los usuarios a entrar en un jardín amurallado.
Los usuarios adoptarán la gestión de documentos PDF que requieran firmas digitales. Dropbox ayudará a los creadores en su plataforma a monetizarlos. Esto atraerá a los creadores ocasionales, como los propietarios de pequeñas empresas, los podcasters o los usuarios de las redes sociales. DocSend y HelloSign son herramientas prometedoras que admiten un flujo de trabajo digitalizado. El trabajo remoto y las reuniones virtuales no desaparecerán. Esta tendencia respaldará las ventas de las soluciones de firma electrónica de Dropbox.
Ford Motor Company (F)
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Ford Motor Co. (NYSE: F ) informó una fuerte caída en las ventas de marzo de 2022. Los mercados reaccionaron negativamente enviando las acciones de F a la baja. La escasez de chips afectará las ventas de unidades por más tiempo del que les gustaría a los inversionistas.
Ford reportó 159,328 ventas de vehículos en marzo. Las ventas de camiones cayeron un 34,4% hasta las 74.420 unidades. Aún así, la Serie F es una historia de éxito aplastante. La compañía reportó un nuevo récord de 50.000 pedidos minoristas en marzo, frente a los 38.000 del año pasado. La brecha cada vez mayor entre la fuerte demanda y la caída de la oferta solo retrasará la realización de ganancias. Ford necesitará algunos meses antes de obtener ingresos.
En el espacio de vehículos eléctricos, las ventas de Mustang Mach-E aumentaron un 18,1% respecto al año anterior. Hasta el momento, Ford no ha realizado retiros importantes del Mach-E que debiliten la confianza del cliente. Para 2025, las inversiones de Ford en tecnología de vehículos eléctricos con batería darán sus frutos. En general, su inversión de $ 50 mil millones en vehículos eléctricos hasta 2026 valdrá la pena.
La gerencia de Ford está decidida a alcanzar a Tesla (NASDAQ: TSLA ). Dado que las acciones de F cotizan a una fracción de la capitalización de mercado de Tesla, los mercados no están convencidos de que Ford tenga éxito. Es probable que estén equivocados.
Tecnología Micron (MU)
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Micron Technology (NASDAQ: MU ) publicó sólidos resultados trimestrales el 29 de marzo. Al principio, los mercados enviaron acciones de MU por encima de $85. Días después, las acciones cayeron a alrededor de $72.
En el segundo trimestre fiscal de 2022, Micron informó que los ingresos aumentaron un 24,8 % con respecto al año anterior a $7790 millones. Ganó $ 2.14 por acción (no GAAP). Para el tercer trimestre, Micron espera ingresos de alrededor de 8700 millones de dólares. El margen bruto será del 48 %, un fuerte aumento con respecto al 32,9 % del segundo trimestre de 2021. La caída posterior a las ganancias en micrones es desconcertante. La falta de confianza de los mercados sugiere rupturas breves y luego toma de ganancias.
Los inversores subestiman la excelencia en el rendimiento operativo de Microns. El presidente y director ejecutivo Sumit Sadana dijo que la compañía aumentó su NAND de 1 alfa y 176 capas. Los márgenes brutos pueden superar la guía del 48%. Aún así, Micron se dio cuenta de sus mejoras de costos en el trimestre. Planea aumentar los gastos de capital para respaldar su negocio NAND. Además, el negocio de NAND crecerá más rápido que el negocio de DRAM (memoria).
Micron espera un crecimiento plano en las ventas de computadoras personales, aunque se beneficiará de la combinación de productos empresariales y de escritorio. Para 2022, las sólidas ventas de centros de datos darán lugar a un aumento en las ventas de chips.
Acciones baratas para comprar: Qualcomm (QCOM)
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Qualcomm (NASDAQ: QCOM ) intentó muchas veces desde noviembre superar los $190. Después de fallar, los mercados engañaron a las acciones de QCOM. Los mercados anticipan que una desaceleración en las ventas de teléfonos inteligentes afectará las ventas de chips de Qualcomm.
El 4 de abril, Qualcomm dijo que completó la adquisición del negocio Arriver de SSW Partners. Esto ayudará a ofrecer soluciones competitivas del Sistema avanzado de asistencia al conductor (ADAS) a los fabricantes de automóviles. El contenido de semiconductores por vehículo sigue una trayectoria ascendente.
Qualcomm no puede darse el lujo de depender de los teléfonos inteligentes para crecer. Con los activos de Arrivers Driver Assistance, Qualcomm los integrará con su Snapdragon Ride Platform. La escasez de chips solo está retrasando la implementación de ADAS. Cuando las empresas satisfagan la demanda acumulada, las acciones de QCOM aumentarán debido al crecimiento acelerado de las ganancias.
En el espacio de los teléfonos inteligentes, el presidente y director ejecutivo Cristiano Amon dijo que la compañía se benefició de los vientos de cola en China. El mercado direccionable en el país es de $ 10 mil millones. Los clientes chinos de Qualcomms incluyen OPPO, Vivo y Xiaomi (OTCMTKS: XIACY ). Están aumentando su cuota de mercado, lo que beneficia indirectamente a Qualcomm.
Qorvo (QRVO)
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Las acciones de Qorvo (NASDAQ: QRVO ) alcanzaron su punto máximo el verano pasado antes de caer en una tendencia bajista sostenida. Cuando Rusia invadió Ucrania, los mercados se preocuparon por la exposición de Qorvos a la región. Los inversores pueden asumir una exposición a las ventas de alrededor del 3%. Esto supone que el mercado de teléfonos inteligentes de Rusia es ese porcentaje. Qorvo cotiza a un P/E muy bajo de alrededor de 11. Esto sugiere que el mercado tiene un precio más alto que los riesgos de ventas a la baja que se avecinan.
El CEO Bob Bruggeworth dijo que 5G impulsará entre 700 y 750 millones en ventas de teléfonos. Alrededor del 50% de los teléfonos que producen sus clientes en China se exportan. Dado que la mayoría de ellos son 4G, Qorvo tiene una oportunidad de expansión de ingresos. A medida que 5G se implemente en todo el mundo, la empresa se beneficiará de la próxima generación de ventas de teléfonos inteligentes 5G.
En el mercado Wi-Fi, Qorvo espera beneficiarse de una tendencia de varios años. Por ejemplo, el mercado está en transición de Wi-Fi 6 a 6E. Ya comenzó a probar Wi-Fi 7. Los inversores deben esperar un retraso en la adopción de la última tecnología debido a las limitaciones de suministro. Una vez que se calme, Qorvo experimentará un crecimiento en este segmento.
Roku (ROKU)
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En febrero, Roku (NASDAQ: ROKU ) asustó a los inversores cuando registró un crecimiento de los ingresos del 33,1 % a 865,3 millones de dólares. Para el primer trimestre del año, Roku espera ingresos de 720 millones de dólares, por debajo del consenso. Perderá hasta 30 millones de dólares.
Los inversores deben excluir 2020 en las comparaciones año tras año. La pandemia sesgó los resultados. Por ejemplo, los ingresos en 2021 de $ 1120 millones aumentaron en 145, en comparación con $ 1120 millones en 2019. Esto sugiere que Roku está en una mejor posición que hace dos años. También terminó el trimestre con $ 2,146 mil millones, el doble del efectivo disponible del mismo período del año anterior.
Roku puede superar las expectativas del mercado con un crecimiento del 25 % en el futuro. Suponiendo interrupciones mínimas en la cadena de suministro de dispositivos y televisores, la empresa puede presentar un informe trimestral más sólido. Roku diseñó su caja de TV y sistema operativo con la monetización en mente. La plataforma es acomodaticia en el apoyo a los proveedores de servicios externos. Debido a su plataforma estable y de mejor rendimiento, los televisores con tecnología Rokus O/S son atractivos.
El streaming no va a desaparecer. Roku se beneficiará de acelerar el crecimiento de clientes.
Acciones baratas para comprar: SentinelOne (S)
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En el mercado de la ciberseguridad, los inversores pasan por alto a SentinelOne (NYSE: S ). En el cuarto trimestre, registró un aumento de los ingresos del 120 % con respecto al año anterior a 65,6 millones de dólares. Los ingresos recurrentes anuales aumentaron un 123% a $292 millones. En el año fiscal 2022, SentinelOne espera ingresos de $ 366 millones a $ 370 millones.
En los últimos trimestres, la empresa invirtió de manera efectiva para capacitar al personal. Trabajó duro en términos de incorporación, capacitación y habilitación. Como resultado, su ecosistema de socios se benefició. Los nuevos representantes de ventas demostraron una productividad creciente. Durante ese tiempo, el negocio también cambió. El personal necesitaba aplicar su experiencia en la estructura de Active Directory. Los clientes están más preocupados por la identidad en la ciberseguridad. De cara al futuro, los clientes querrán la asistencia de SentinelOnes en la gestión de riesgos dentro de Active Directory. Esto protegerá a los clientes de las vulnerabilidades relacionadas con los desajustes de configuración.
Los inversores deben esperar que el equipo de ventas de SentinelOnes impulse las ventas. La compañía duplicó su fuerza de ventas el año pasado. Su sólido ecosistema de canales permitirá que el equipo de ventas gane clientes y venda más soluciones, elevando los márgenes operativos.