En general, como inversor, una estrategia de diversificación de cartera bien conocida debe posicionarse en varios sectores clave de la economía. Dentro de una cartera de acciones, la diversificación se presenta en forma de exposición a acciones de beta alta y beta baja. Adicionalmente, otra estrategia es la diversificación geográfica. Comúnmente, los mercados emergentes vienen a la mente cuando se habla de diversificación geográfica. Sin embargo, creo que hay varias historias de crecimiento interesantes entre las acciones de Israel.
En el pasado reciente, también ha habido un crecimiento significativo en el número de acciones de Israel que cotizan en los Estados Unidos. Los datos de junio de 2021 muestran que 85 empresas israelíes cotizaron en los EE. UU. con una capitalización de mercado total de $ 300 mil millones. La valoración representa el 75% del producto interno bruto israelí.
Con eso en mente, hablemos de cuatro acciones de Israel que cotizan en los EE. UU. para que los inversionistas las observen. Mi enfoque está en las empresas que tienen una presencia geográfica más amplia y, por lo tanto, un gran mercado direccionable en sus respectivas industrias. Estas cuatro empresas son:
- Rada Electrónica (NASDAQ: RADA )
- Participación de Playtika (NASDAQ: PLTK )
- Wix.com (NASDAQ: WIX )
- Global-e en línea (NASDAQ: GLBE )
Ahora, sumerjámonos y echemos un vistazo más de cerca a cada uno.
Acciones de Israel para comprar: Rada Electronic (RADA)
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Las acciones de RADA serían mi primera opción entre las acciones de Israel. Una razón clave es que la empresa se encuentra en una trayectoria de alto crecimiento. Otro factor alcista es que Rada opera en el sector de la defensa, que es relativamente inmune a las crisis económicas. De hecho, el gasto en defensa ha tenido una tendencia al alza a nivel mundial incluso durante la pandemia.
Rada Electronic está en el negocio de equipos de defensa con un enfoque en radares tácticos. La compañía aún se encuentra en una etapa temprana de crecimiento en un mercado que vale más de $ 6 mil millones.
Para 2020, Rada reportó ingresos de $76 millones. Para el año en curso, se espera que los ingresos superen los 120 millones de dólares.
También vale la pena señalar que Rada recibió pedidos por valor de $ 56 millones para la primera mitad de 2021. Año tras año, la entrada de pedidos fue mayor en un 37%. Y a medida que aumenta la cartera de pedidos, la empresa está posicionada para un sólido crecimiento de los ingresos y una mejora del flujo de efectivo.
En agosto de 2021, la empresa también firmó una empresa conjunta con Alpha Design Technologies en India. El país es otro gran mercado de defensa para la próxima década con tensiones sostenidas en la región.
En general, las acciones de RADA han estado en un rango de consolidación en el pasado reciente. Sin embargo, la acción parece posicionada para romper al alza. Y teniendo en cuenta el mercado direccionable de radares tácticos, la empresa tiene el potencial de ser un creador de valor a largo plazo.
Playtika Holding (PLTK)
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Las acciones de PLTK se incluyeron en enero de 2021 y parece otro nombre interesante entre las acciones de Israel. Después de tocar máximos de $35, la acción ha sido testigo de una corrección a $26. Dicho esto, creo que los niveles actuales son atractivos para una nueva exposición.
En resumen, Playtika Holding es una plataforma de monetización y juegos móviles. Para el segundo trimestre de 2021, la compañía reportó usuarios activos mensuales de 36,1 millones.
Vale la pena señalar que la empresa todavía obtiene el 71 % de los ingresos de los EE. UU. Con una presencia creciente en EMEA y APAC, es probable que los ingresos se aceleren en los próximos años. La compañía también finalizó el trimestre con un colchón de liquidez total de $1.7 mil millones.
La compañía tiene la intención de utilizar el efectivo para posibles actividades de fusión y adquisición. Además, Playtika Holding ha estado invirtiendo en nuevos juegos. Switch Craft está programado para su lanzamiento mundial en el cuarto trimestre de 2021. Se planea un título casual adicional para 2022.
Para 2021, Playtika Holding se ha orientado a ingresos de $ 2.6 mil millones y un EBITDA ajustado de $ 1 mil millones. La compañía también está posicionada para un flujo de caja operativo anualizado de $400 millones. Entonces, a medida que se aceleran los flujos de efectivo, las acciones de PLTK están posicionadas para una tendencia alcista desde los niveles actuales.
Acciones de Israel para comprar: Wix.com (WIX)
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Las acciones de WIX han tenido un rendimiento inferior en los últimos 12 meses. Sin embargo, la acción parece atractiva en los niveles actuales para una posible reversión.
Wix es una plataforma basada en la nube para crear sitios web o aplicaciones web. La compañía tiene presencia en todos los principales mercados a nivel mundial. Para el segundo trimestre de 2021, la empresa reportó el 42 % de los ingresos fuera de los Estados Unidos.
Además, vale la pena señalar que incluso cuando las acciones siguen deprimidas, el crecimiento de los ingresos de la empresa ha sido sólido. Para 2020, Wix reportó ingresos de $989 millones. Para el año en curso, la compañía tiene como objetivo ingresos de alrededor de $ 1,260 millones.
Con un crecimiento sostenido en los ingresos recurrentes anuales, la empresa está posicionada para flujos de efectivo saludables en los próximos años. Para poner las cosas en perspectiva, la compañía espera un flujo de efectivo de $15 mil millones de las cohortes existentes durante los próximos diez años.
Otro factor que gusta de Wix es la inversión de la empresa en investigación y desarrollo. Para el segundo trimestre de 2021, los gastos de investigación y desarrollo como porcentaje de las recaudaciones fueron del 23 %. En términos de diversificación geográfica, la empresa reportó el 12% de los ingresos de Asia. Con el crecimiento de los negocios en línea, existe un amplio margen para la penetración en Asia y América Latina.
En general, las acciones de WIX son atractivas y es probable que se mantenga un crecimiento saludable. A largo plazo, la empresa parece estar posicionada para una fuerte generación de flujo de caja libre.
Global-e en línea (GLBE)
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Después de cotizar a $25,50 en mayo de 2021, las acciones de GLBE han subido a los niveles actuales de $81,50. Las valoraciones pueden parecer exageradas, pero la empresa se encuentra en una trayectoria de alto crecimiento.
En resumen, Global-E Online está en el negocio del comercio electrónico transfronterizo. Para el segundo trimestre de 2021, la empresa informó un crecimiento de los ingresos del 92 % interanual hasta los 57,3 millones de dólares. Para el mismo período, el margen bruto de la empresa también se expandió en 360 puntos básicos al 36%.
La compañía ha seguido penetrando en los mercados estadounidenses. En el último trimestre, los ingresos salientes de EE. UU. aumentaron un 131 % interanual. Al mismo tiempo, la empresa se está expandiendo a nuevas geografías, que incluyen Asia-Pacífico. Es probable que esto asegure que se sostenga un crecimiento saludable de primera línea.
Otro posible cambio de juego para la empresa es la asociación con Shopify (NYSE: SHOP ). Global-e Online ya se está registrando con clientes de Shopify. Hacia fines de año, la compañía espera completar una integración más profunda de la oferta de Global-es en la plataforma Shopify y el pago.
En general, sería un poco cauteloso con una gran exposición a las acciones de GLBE en los niveles actuales. Sin embargo, las correcciones brindarán una buena oportunidad para acumular esta empresa de alto crecimiento.